Standard & Poor's menaikkan peringkat saham Alior Bank, kondisi risiko membaik

Investing.com - Standard & Poor’s Global Ratings pada hari Selasa menaikkan peringkat kredit penerbit jangka panjang dan jangka pendek Alior Bank S.A. (WSE:ALR) dari “BB+/B” menjadi “BBB-/A-3”. Prospek stabil. Lembaga pemeringkat juga mengonfirmasi peringkat counterparty likuiditas jangka panjang dan jangka pendek bank tersebut sebagai “BBB/A-2”.

Kenaikan ini mencerminkan kemajuan Alior dalam diversifikasi bisnis pinjaman dan pengurangan volume kredit bermasalah secara aktif hingga tahun 2025. Portofolio kredit semakin beragam, dengan peningkatan proporsi produk berisiko rendah seperti hipotek dan pinjaman usaha kecil dan menengah. Pada tahun 2025, terutama di kuartal keempat, Alior mencapai kemajuan besar dalam mengurangi kredit bermasalah, dengan tingkat kredit bermasalah akhir tahun sebesar 5,7%, turun dari 6,4% di kuartal ketiga 2025 dan 6,9% di tahun 2024, menurut perhitungan S&P.

S&P memperkirakan biaya risiko sebesar 60-80 basis poin, tetap rendah dibandingkan beberapa tahun lalu, mencerminkan standar pinjaman yang lebih ketat dan penurunan proporsi kredit berisiko tinggi. Alior menargetkan tingkat kredit bermasalah di bawah 5% pada tahun 2026, sebagai prasyarat untuk meningkatkan dividen kepada pemegang saham hingga 75% dari laba bersih tahunan. Meskipun suku bunga acuan turun sebesar 175 basis poin pada 2025, bank ini tetap meraih laba bersih sebesar 2,4 miliar zloty Polandia, menjaga profitabilitas.

S&P memperkirakan rasio modal risiko-tertimbang (RWA) bank akan meningkat dari 13,0% pada tahun sebelumnya menjadi sekitar 14,1% pada akhir 2025. Lembaga pemeringkat berpendapat bahwa hingga 2027, rasio ini mungkin turun ke kisaran 13,0%-14,0%, yang tetap merupakan level yang kuat. S&P memperkirakan bahwa margin bunga bersih akan turun menjadi sekitar 4,8% pada 2027, pendapatan dari biaya akan tumbuh dengan baik, dan biaya operasional akan meningkat secara moderat. Dalam skenario dasar mereka, laba bersih tahunan pada 2026 dan 2027 diperkirakan mencapai sekitar 2 miliar zloty Polandia.

Peringkat Alior juga didukung oleh dukungan dari pemegang saham utamanya, Powszechny Zaklad Ubezpieczen. Pada Juni 2025, PZU menandatangani nota kesepahaman dengan Bank Polska Kasa Opieki S.A., yang induk perusahaannya memegang 20% saham, untuk meneliti kemungkinan akuisisi PZU oleh Pekao, guna membentuk salah satu grup keuangan terbesar di Eropa. S&P berpendapat bahwa potensi dukungan dari grup PZU atau Pekao akan terus ada, mendukung peringkat Alior.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, lihat ketentuan penggunaan kami.