Moody's menaikkan peringkat utang jaminan saham Wyndham Hotels ke Baa3

Investing.com - Moody’s Ratings hari ini mengafirmasi peringkat keluarga korporat Ba1 Wyndham Hotels & Resorts dan Ba2 Senior Unsecured Rating, sekaligus meningkatkan peringkat Senior Guaranteed Bank Credit Facility perusahaan dari Ba1 menjadi Baa3. Lembaga pemeringkat memberikan peringkat Ba2 kepada surat utang senior tanpa jaminan yang baru diterbitkan dan mempertahankan peringkat likuiditas kelas spekulatif SGL-2 perusahaan dengan prospek yang stabil.

Peningkatan peringkat fasilitas kredit Senior Secured Bank berasal dari perubahan struktur modal utang Wyndham menyusul pengumuman perusahaan tentang penerbitan surat utang senior tanpa jaminan senilai $650 juta. Penawaran catatan ini akan membiayai kembali pinjaman Senior Secured Phase A Wyndham yang ada dan membayar kembali saldo yang belum dibayar dari Fasilitas Kredit Bergulir Senior Secured tersebut. Transaksi refinancing tetap netral terhadap leverage dan akan meningkatkan proporsi utang tanpa jaminan dalam struktur modal.

Keluarga perusahaan BA1 mencerminkan ukuran Wyndham sebagai salah satu perusahaan perhotelan terbesar di dunia, dengan lebih dari 8.300 hotel afiliasi di sekitar 100 negara, sekitar 869.000 kamar, dan 25 merek. Perusahaan ini memiliki backlog sekitar 259.000 kamar, yang Moody’s positif karena pertumbuhan unit merupakan bagian penting dari pertumbuhan pendapatan di masa depan.

Pendapatan industri per kamar yang tersedia akan berkontraksi pada tahun 2025, terutama di dua segmen pasar utama Wyndham - hotel kelas menengah dan murah. RevPAR perusahaan untuk tahun 2025 turun sebesar -3% untuk setahun penuh, didorong oleh tarif kamar harian rata-rata dan tingkat hunian yang lemah, turun dari prospek global perusahaan sebesar +2% menjadi +3% yang dirilis pada Februari 2025.

Likuiditas Wyndham didukung oleh $64 juta dalam bentuk tunai dan $776 juta dalam fasilitas kredit bergulir yang berkomitmen, per 31 Desember 2025. Penarikan $224 juta dari fasilitas kredit bergulir akan diganti melalui hasil dari surat utang senior tanpa jaminan yang baru diterbitkan, yang akan meningkatkan fasilitas kredit bergulir menjadi $1 miliar.

_This artikel diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan kami. _