Galaxy Securities: Perluasan sumber daya daya komputasi sangat mendesak, industri daya komputasi masih berada dalam siklus kejayaan yang cukup tinggi

Laporan penelitian Galaxy Securities menunjukkan bahwa selama liburan Tahun Baru Imlek, industri komunikasi domestik berkembang secara menyeluruh, dengan 5G-A, internet satelit, 6G, dan industri komunikasi optik yang relatif kurang terpengaruh oleh liburan. Perusahaan terkait AI cerdas seperti Zhipu yang mencari mitra komputasi, dan Doubao yang menghentikan fungsi panggilan video pada 16 Februari, semuanya menunjukkan kondisi kekurangan daya komputasi. Perkembangan berkelanjutan dari aplikasi AI mendorong peningkatan skala daya komputasi. Berita utama dari luar negeri lebih banyak berkaitan dengan pembangunan pusat data dan jalur GPU-XPU. Nvidia saat ini tetap kokoh sebagai pemimpin industri, dan akuisisi serta lisensi teknologi Groq semakin memperkuat penguasaan pasar perangkat keras inferensi. Kekhawatiran pasar sebelum liburan terkait industri komunikasi berkisar pada ritme pemulihan dan produksi kembali perusahaan optik di China pada kuartal pertama, serta pengeluaran modal dan pelaksanaan CPO industri daya komputasi hingga 2027. Menggabungkan perkembangan aplikasi daya komputasi selama liburan Tahun Baru Imlek, serta rencana pengeluaran modal penyedia cloud luar negeri untuk 2026 dan kondisi pesanan rantai industri komunikasi optik sebelum liburan, industri daya komputasi tetap berada dalam siklus puncak. Selain itu, industri komunikasi optik di China aktif memulihkan produksi dan operasi selama liburan, dan dampak jangka pendek terhadap pemenuhan pesanan diperkirakan kecil. Kerja sama antara META dan Nvidia diperkirakan akan mempercepat adopsi CPO. (People’s Financial News)