UBS optimis terhadap saham teknologi China, menganggap bahwa setelah koreksi baru-baru ini, peluang investasi mulai muncul

Investing.com- Analis UBS mengatakan mereka meningkatkan alokasi mereka ke saham teknologi China setelah kemunduran sektor baru-baru ini, dengan kinerja pendapatan yang kuat, valuasi yang menarik, dan kemajuan dalam kecerdasan buatan terbayar pada tahun 2026.

Pialang tersebut mengatakan sektor teknologi China akan mendapat manfaat dari peningkatan belanja modal dan peningkatan kemampuan kecerdasan buatan pada tahun 2026.

Tingkatkan ke InvestingPro untuk menemukan saham AI teratas di China pada tahun 2026

UBS mengatakan bahwa raksasa teknologi China saat ini menginvestasikan sebagian kecil dari rekan-rekan AS mereka dalam belanja modal, dan hyperscaler lokal diperkirakan akan mengumumkan rencana pengeluaran yang diperluas di musim pendapatan mendatang.

“Sementara investor AS baru-baru ini mulai mengambil sikap negatif terhadap percepatan belanja modal, kami percaya China masih dalam siklus di mana investor memberi penghargaan kepada perusahaan yang berkomitmen untuk pertumbuhan belanja modal,” kata analis UBS.

Sektor teknologi China – terutama saham yang terdaftar di Hong Kong – turun sekitar 20% dari level tertinggi Oktober karena kekhawatiran menyebar atas ekspansi pengeluaran AI AS yang berlebihan. Baru-baru ini, sektor ini juga berada di bawah tekanan yang meningkat dari meningkatnya kekhawatiran bahwa AI akan mengganggu perangkat lunak tradisional, terutama setelah startup Anthropic merilis serangkaian alat AI baru.

Sebagai gantinya, sekelompok startup AI China yang lebih kecil – seperti Zhipu, MiniMax, dan Deepseek – telah merilis berbagai model AI mutakhir dalam beberapa bulan terakhir, memicu optimisme tentang prospek AI jangka panjang negara itu.

“Kami berharap untuk melihat kemajuan AI yang lebih aktif di China pada tahun 2026 – termasuk model fondasi yang lebih kuat dan aplikasi inovatif,” kata analis UBS.

UBS meningkatkan bobot Tencent Holdings dalam portofolionya sebesar 3 poin persentase, dan meningkatkan Bilibili, Kanzhun, Meituan, NetEase dan Good Future masing-masing sebesar 1 poin persentase. Bank memangkas kepemilikannya di Vipshop sebesar 3 poin persentase, New Oriental sebesar 2 poin persentase, dan sedikit mengurangi kepemilikannya di Alibaba, Kuaishou Technology dan Xiaomi.

UBS juga mengambil sikap yang lebih positif pada sektor game China, percaya bahwa kekhawatiran pasar tentang gangguan AI berlebihan. Saham di sektor ini berada di bawah tekanan pada awal 2026 setelah Google meluncurkan Project Genie, model dunia untuk membangun dunia virtual interaktif, menimbulkan kekhawatiran bahwa menurunkan hambatan masuk akan meningkatkan persaingan.

Bank membantah pandangan ini, dengan mengatakan bahwa pemahaman pengguna yang kuat, kemampuan operasional, dan cadangan kekayaan intelektual tetap menjadi keuntungan utama yang tidak dapat dengan mudah ditiru oleh pengembang kecil. Bank mengatakan perusahaan game top mungkin mendapat manfaat dari tren AI daripada dirugikan.

_This artikel diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan kami. _