Panduan lanjutan untuk pemula investasi mata uang asing: Menguasai kunci mendapatkan keuntungan dari selisih kurs dan spread

Banyak orang tahu bahwa berinvestasi dalam mata uang asing dapat menghasilkan keuntungan, tetapi mereka tidak memahami secara spesifik bagaimana cara melakukannya. Sebenarnya, mata uang asing seperti produk keuangan lainnya, memperoleh keuntungan dari “selisih kurs” (perubahan nilai tukar) dan “selisih suku bunga” (perbedaan tingkat bunga antar negara), dan kunci keberhasilan dalam berinvestasi mata uang asing terletak pada memahami pasar, menilai risiko, dan merancang strategi investasi yang tepat.

Mata uang resmi Taiwan adalah New Taiwan Dollar, selain itu disebut sebagai mata uang asing secara umum. Dolar AS selalu menjadi pilihan yang paling banyak diperhatikan oleh investor Taiwan, tetapi dolar Australia, Yen Jepang, dan lainnya juga sangat populer. Dalam lingkungan suku bunga rendah saat ini, tingkat bunga deposito bank Taiwan sekitar 1,7% per tahun, sehingga berinvestasi dalam mata uang asing menjadi pilihan banyak orang untuk mencari pengembalian yang lebih tinggi.

Memahami Konsep Inti Investasi Mata Uang Asing

Perbedaan antara Investasi Mata Uang Asing dan Perdagangan Valas

“Uang asing” dan “valuta asing” adalah dua konsep yang mudah tertukar. Uang asing merujuk pada mata uang negara lain selain mata uang domestik, merupakan salah satu bentuk valuta asing. Sedangkan valuta asing cakupannya lebih luas, termasuk deposito bank, obligasi pemerintah, dan berbagai aset berbasis mata uang asing lainnya. Singkatnya, jual beli mata uang asing adalah salah satu bentuk transaksi valuta asing.

Risiko utama dari investasi mata uang asing berasal dari fluktuasi nilai tukar. Banyak pemula beranggapan bahwa dengan menyebar kepemilikan ke berbagai mata uang dapat mengelola risiko, tetapi sebenarnya kunci pengelolaan risiko adalah memahami penyebab perubahan nilai tukar dan merancang strategi investasi berdasarkan pemahaman tersebut.

Logika Keuntungan dari Investasi Mata Uang Asing: Selisih Kurs dan Suku Bunga

Keuntungan dari berinvestasi dalam mata uang asing terutama berasal dari dua bagian. Pertama adalah “selisih suku bunga” — misalnya, jika suku bunga deposito Taiwan 2% dan di Amerika Serikat 5%, maka selisih 3% tersebut adalah potensi keuntungan. Kedua adalah “selisih kurs” — memperoleh keuntungan dari selisih nilai tukar saat membeli dan menjual mata uang asing.

Namun, kedua sumber keuntungan ini tidak selalu menjamin keuntungan bersih. Misalnya, jika Anda menukar 33 TWD untuk 1 USD dan mendapatkan bunga 5% dari USD tersebut, tetapi akhirnya USD hanya bisa ditukar kembali ke 30 TWD, maka secara keseluruhan tetap mengalami kerugian. Inilah risiko “menghasilkan selisih suku bunga tetapi kehilangan dari selisih kurs”. Oleh karena itu, sebelum berinvestasi mata uang asing, perlu menetapkan tujuan—apakah ingin memperoleh keuntungan dari selisih suku bunga selama periode holding, atau mencari peluang trading jangka pendek dari selisih kurs.

Tiga Jalur Utama Keuntungan dari Investasi Mata Uang Asing

Investor Taiwan dapat memilih tiga metode utama untuk berinvestasi dalam mata uang asing, masing-masing memiliki karakteristik berbeda:

1. Deposito Mata Uang Asing — Keuntungan Suku Bunga Stabil

Ini adalah cara paling cocok untuk pemula. Investor cukup membuka rekening mata uang asing di bank (mulai usia 20 tahun), lalu menempatkan dana dalam deposito untuk mendapatkan bunga. Kekurangannya adalah likuiditas rendah—jika nilai tukar mencapai target tetapi masa deposito belum berakhir, pencairan awal akan dikenai potongan bunga. Untuk menyeimbangkan antara likuiditas dan keuntungan, banyak orang menggabungkan dengan dana mata uang asing.

2. Dana Mata Uang Asing — Diversifikasi Fleksibel dan Imbal Hasil Seimbang

Dana mata uang asing tidak memerlukan kontrak jangka panjang, dapat dibeli dan dijual kapan saja, dan tingkat bunga berada di antara tabungan biasa dan deposito. Cocok untuk investor yang membutuhkan fleksibilitas dana. Investor tidak perlu melakukan konversi mata uang sendiri, cukup menggunakan TWD untuk berinvestasi, dan dana dikelola oleh manajer dana. Pilihan umum meliputi dana pasar uang (misalnya UBS USD Fund, biaya pengelolaan sekitar 0,5%) dan ETF mata uang (misalnya Yuanta USD Index ETF, biaya sekitar 0,6%).

3. Perdagangan Margin Valas — Keuntungan Selisih Kurs dengan Leverage Tinggi

Ini ditujukan untuk investor berpengalaman. Margin valas bukan untuk mendapatkan bunga, melainkan murni untuk meraih keuntungan dari selisih kurs. Karena volatilitas mata uang asing relatif rendah, transaksi ini biasanya menggunakan leverage 50-200 kali. Keunggulannya adalah dapat diperdagangkan 24 jam, mekanisme T+0, dan akses yang mudah, tetapi risikonya juga tinggi. Otoritas keuangan Australia menyarankan agar leverage utama pasangan mata uang tidak melebihi 30 kali untuk menghindari risiko berlebihan.

Klasifikasi Mata Uang dan Logika Pemilihan Investasi Mata Uang Asing

Bank di Taiwan biasanya menawarkan 12 pilihan mata uang untuk investasi: USD, EUR, JPY, AUD, CAD, GBP, CHF, HKD, NZD, SGD, ZAR, SEK. Mata uang ini dapat dibagi menjadi empat kategori:

Mata Uang Kebijakan (USD, EUR) — Nilai tukar dipengaruhi utama oleh kebijakan bank sentral. Ketika bank sentral menerapkan kebijakan longgar, nilai tukar cenderung melemah; sebaliknya, jika menerapkan kebijakan ketat, nilai tukar menguat. Investasi pada mata uang ini harus memperhatikan waktu pengumuman kebijakan bank sentral.

Mata Uang Lindung Nilai (JPY, CHF) — Negara-negara ini stabil secara politik dan ekonomi, serta bank sentralnya cenderung konservatif. Saat situasi tidak pasti, banyak investor membeli mata uang ini sebagai lindung risiko, bahkan meminjam mata uang tersebut untuk carry trade.

Mata Uang Komoditas (AUD, CAD) — Negara-negara ini mengekspor komoditas utama. Ketika harga komoditas naik, permintaan terhadap mata uang negara tersebut meningkat, sehingga nilai tukar menguat; sebaliknya, jika harga turun, nilai tukar melemah. Contohnya, Australia sebagai eksportir terbesar besi kasar dunia, selama 2021-2024 harga bijih besi menurun, dan nilai AUD pun melemah. Untuk pemula, tren harga mata uang komoditas relatif lebih mudah dipahami.

Mata Uang Pasar Berkembang (CNY, ZAR) — Negara-negara ini biasanya memiliki suku bunga tinggi, tetapi politiknya tidak stabil, volatilitas nilai tukar besar, serta likuiditas internasional rendah, sehingga risikonya lebih tinggi.

Saran Pemilihan Mata Uang untuk Investasi — Pemula sebaiknya prioritas memilih mata uang lindung nilai dan komoditas, karena keduanya membantu mengurangi risiko sekaligus memudahkan pengamatan tren. Dibandingkan itu, mata uang utama seperti USD, EUR, AUD karena likuiditas tinggi dan kestabilan relatif, lebih disukai.

Tren Pasangan Mata Uang Utama dan Peluang Investasi

EUR/USD (Euro terhadap Dolar AS)

Eropa dan Amerika adalah dua ekonomi terbesar dunia, dan EUR/USD adalah pasangan mata uang dengan volume transaksi terbesar. Federal Reserve mulai menurunkan suku bunga sejak paruh kedua 2024, sementara ECB relatif stabil, sehingga euro menguat terhadap dolar. Pasar umumnya memperkirakan ketidakpastian kebijakan Fed meningkat, sedangkan ECB memiliki independensi kebijakan yang lebih tinggi, menjadikan euro pilihan yang relatif aman.

USD/JPY (Dolar AS terhadap Yen Jepang)

Yen sering digunakan dalam carry trade, di mana investor meminjam yen untuk membeli mata uang berimbal tinggi. Bank Jepang menangguhkan kenaikan suku bunga untuk menilai dampak kebijakan AS, tetapi mayoritas analis memperkirakan akan ada kenaikan 25 basis poin sebelum akhir tahun. Perbedaan kebijakan suku bunga AS dan Jepang memperkuat ekspektasi bahwa selisih suku bunga akan menyempit secara bertahap, sehingga nilai USD/JPY cenderung berfluktuasi.

GBP/USD (Pound Inggris terhadap Dolar AS)

Penguatan GBP tahun ini lebih banyak disebabkan oleh pelemahan dolar, bukan karena fundamental GBP membaik. Dengan pertumbuhan ekonomi Inggris yang lemah dan ekspektasi penurunan suku bunga, tren GBP cenderung bergerak dalam kisaran, bukan kenaikan satu arah.

USD/CHF (Dolar AS terhadap Franc Swiss)

Franc Swiss dikenal sebagai mata uang safe haven. Seiring tantangan terhadap safe haven dolar, nilai CHF meningkat karena banyak dana internasional mengalir ke sana. Secara jangka menengah dan panjang, perlambatan ekonomi AS, penurunan suku bunga Fed, dan melemahnya dolar akan terus mendukung penguatan CHF.

Lima Faktor Utama yang Mempengaruhi Nilai Tukar

Memahami faktor-faktor yang mempengaruhi fluktuasi nilai tukar sangat penting untuk investasi mata uang asing. Faktor tersebut meliputi:

Inflasi — Negara dengan inflasi rendah cenderung mata uangnya menguat. Harga barang dan jasa yang naik lambat menunjukkan daya beli mata uang yang kuat.

Suku Bunga — Suku bunga yang lebih tinggi menarik investasi asing, mendorong penguatan mata uang.

Utang Pemerintah — Negara dengan utang tinggi sulit menarik investasi asing, sehingga mata uangnya cenderung melemah.

Kondisi Perdagangan — Ketika harga ekspor naik lebih cepat dari impor, neraca perdagangan membaik, meningkatkan permintaan mata uang negara tersebut dan menguatkan nilai tukar.

Stabilitas Politik — Negara yang stabil secara politik lebih menarik bagi investasi asing, sehingga mata uangnya menguat; sebaliknya, ketidakstabilan menyebabkan pelemahan.

Metode Praktis Pemula Berinvestasi Mata Uang Asing

Setelah memahami konsep dasar, bagaimana cara melakukan investasi mata uang asing secara nyata?

Logika utama berinvestasi mata uang asing adalah “beli rendah, jual tinggi”, tetapi pasar valuta asing mendukung transaksi dua arah. Anda bisa membeli mata uang yang diperkirakan akan menguat (long), atau menjual mata uang yang diperkirakan akan melemah (short). Misalnya, jika Anda memperkirakan euro akan melemah terhadap dolar, Anda bisa langsung menjual pasangan EUR/USD, dan setelah euro melemah, membeli kembali untuk mendapatkan keuntungan.

Langkah-langkah sukses berinvestasi mata uang asing:

Langkah 1: Pilih instrumen—berdasarkan analisis kebijakan dan fundamental

Pelajari kebijakan bank sentral, suku bunga, data ekonomi, dan perubahan utama dari kedua mata uang yang akan diperdagangkan. Ini adalah bagian paling penting dalam pengambilan keputusan. Misalnya, jika Anda yakin AS akan menurunkan suku bunga tahun ini dan Jepang tidak, maka bisa melakukan posisi long yen terhadap dolar. Pada saat ini, isi rapat bank sentral AS sangat berpengaruh terhadap transaksi Anda.

Langkah 2: Rancang strategi trading—sesuai toleransi risiko

Buat strategi berdasarkan pengalaman pribadi, toleransi risiko, dan kondisi pasar. Strategi harus mencakup titik masuk, stop loss, dan target profit, serta mempertimbangkan risiko pasar dan biaya transaksi.

Langkah 3: Tunggu momen masuk—menunggu tren terbentuk

Jangan terburu-buru membeli saat harga tinggi atau menjual saat harga rendah. Rencanakan transaksi sebelumnya. Cara paling sederhana adalah menunggu tren terbentuk. Biasanya, tren terbentuk dalam waktu 5 menit atau lebih, dan setelah tren terkonfirmasi, bisa mulai membuka posisi. Investor dengan kebiasaan berbeda dapat memilih timeframe yang sesuai sebagai acuan.

Langkah 4: Jaga kestabilan mental—hindari trading emosional

Volatilitas pasar tidak bisa dihindari, dan investor harus tetap tenang, tidak mengubah strategi karena fluktuasi jangka pendek. Belajar dan berlatih secara konsisten adalah satu-satunya cara mengumpulkan pengalaman.

Langkah 5: Pilih platform yang tepat—aman dan biaya rendah

Platform trading harus aman, biaya rendah, lengkap fitur, dan beragam instrumen. Saat menilai, pertimbangkan risiko dan kemudahan secara menyeluruh.

Tujuh Tips Penting Investasi Mata Uang Asing

1. Investasikan hanya pada mata uang yang dikenal — Banyaknya jenis mata uang asing, pemula sebaiknya fokus pada pasangan utama seperti USD dan JPY, karena volume transaksi besar, informasi lengkap, dan volatilitas yang relatif terkendali.

2. Pantau terus pergerakan nilai tukar — Nilai tukar dipengaruhi oleh pasar, ekonomi, dan berita. Investor harus rutin mengikuti media keuangan internasional seperti CNBC, Bloomberg, dan lainnya untuk mendapatkan informasi terbaru.

3. Diversifikasi portofolio—investasi campuran — Misalnya, memegang deposito USD dan dana AUD secara bersamaan untuk mengurangi risiko dari satu mata uang. Setelah memilih alokasi yang tepat, tidak perlu melakukan transaksi terlalu sering.

4. Pelajari pengaturan stop loss dan take profit — Dalam trading forex, terutama margin trading, sangat penting menempatkan stop loss di posisi yang tepat agar tidak mengalami margin call. Disarankan melakukan maksimal 2 transaksi per hari.

5. Perhatikan waktu masuk pasar — Buat rencana sebelumnya dan patuhi. Saat waktu tiba, lakukan order sesuai rencana. Jika belum saatnya, tunggu dengan sabar. Cara paling sederhana adalah menunggu tren terbentuk sebelum masuk pasar.

6. Evaluasi risiko dan potensi keuntungan secara rutin — Periksa posisi secara berkala, analisis pergerakan selisih suku bunga dan kurs, dan sesuaikan strategi sesuai kondisi pasar.

7. Manfaatkan akun demo secara maksimal — Sebelum menginvestasikan uang nyata, gunakan akun demo untuk menguji strategi dalam kondisi pasar nyata, dan latih kemampuan pengelolaan risiko serta eksekusi.

Berinvestasi mata uang asing tidak ada jalan pintas. Kuncinya adalah menggabungkan teori dan praktik. Mulailah dari deposito mata uang asing yang berisiko rendah untuk mengumpulkan pengalaman, lalu secara bertahap beralih ke dana dan margin trading. Hanya dengan memahami pasar secara mendalam, menghormati risiko, dan bersabar dalam menjalankan strategi, Anda dapat berjalan lebih stabil dan jauh dalam perjalanan investasi mata uang asing.