Kolaborasi Dana Energi Arab SOFAZ Tingkatkan Profitabilitas - Ahli

(MENAFN- Trend News Agency) ** BAKU, Azerbaijan, 24 Februari.** Kolaborasi antara Dana Energi Arab dan Dana Minyak Negara Azerbaijan (SOFAZ) dengan CVC DIF untuk membangun mekanisme investasi bersama yang akan berinvestasi bersama DIF7 merupakan perkembangan alami dari strategi jangka panjang dana tersebut dan meningkatkan posisi internasionalnya, kata ahli ekonomi Azerbaijan, Inglab Ahmadov, kepada Trend.

Perjanjian ini sejalan dengan pola yang terlihat dalam beberapa tahun terakhir.

“Dana ini telah memperkuat kerjasamanya dengan kelompok keuangan internasional besar selama beberapa tahun, termasuk pemain seperti BlackRock, memperluas kehadirannya dalam investasi portofolio global. Dalam konteks ini, kemitraan baru ini sepenuhnya sesuai dengan strategi yang telah diikuti SOFAZ selama beberapa tahun terakhir,” jelasnya.

Ahli tersebut menekankan bahwa ini bukan sekadar kolaborasi dengan dana Arab.

“Proyek ini juga melibatkan CVC DIF, sebuah perusahaan infrastruktur dan logistik Eropa yang mengkhususkan diri dalam investasi di bidang logistik, teknologi, transportasi, dan penyimpanan. Ini menambah kedalaman tambahan pada perjanjian tersebut, karena proyek semacam ini tidak hanya memiliki nilai investasi tetapi juga signifikansi geo-ekonomi,” katanya.

Ahmadov menyoroti bahwa diskusi sebelumnya juga menekankan pentingnya inisiatif investasi dan logistik yang signifikan, dengan fokus pada diversifikasi dan pengaruh geopolitik.

Dia menyatakan bahwa dalam beberapa kasus, proyek-proyek ini sejalan dengan tujuan transformasi energi dan kemajuan sumber energi terbarukan. Dilihat dari sudut pandang ini, perjanjian yang ada memiliki arti penting dan waktu yang strategis.

Spesialis tersebut menyoroti komposisi geografis dari portofolio investasi SOFAZ.

"Hari ini, investasi portofolio terbesar dana ini secara tradisional terkonsentrasi di Eropa (sekitar 26 persen, dengan Amerika Utara sekitar 24 persen), dengan emas juga menjadi bagian penting. Dengan demikian, aktivitas investasi utama dana ini telah lama terkonsentrasi di wilayah Euro-Atlantik.

Namun, ketidakpastian dan volatilitas yang meningkat di pasar Barat secara objektif mendorong dana ini menuju diversifikasi geografis lebih lanjut. Dalam beberapa tahun terakhir, SOFAZ aktif bekerja sama dengan dana kekayaan negara Arab dan struktur investasi besar, secara bertahap memperkuat kehadirannya di wilayah MENA," ujarnya.

Ahli tersebut menyebut wilayah ini relatif stabil, solvabel, dan berfokus pada pengembangan jangka panjang, menjadikannya tujuan investasi yang menjanjikan.

Dia percaya bahwa diversifikasi tematik, mitra, dan geografis sangat penting mengingat meningkatnya aset dana ini. Meningkatkan profitabilitas membutuhkan pendekatan investasi strategis: mengabaikan kenaikan harga emas yang melonjak, keuntungan yang lebih besar hanya dapat dicapai melalui investasi yang dirancang dan dihitung secara cermat yang secara efektif mengelola risiko sambil memberikan pengembalian nyata. Perjanjian baru ini, seperti yang dicatat oleh ahli, sangat sesuai dengan alasan ini.

Menanggapi pertanyaan tentang potensi kemitraan ini untuk meningkatkan kerjasama ekonomi antara Azerbaijan dan negara-negara Timur Tengah, Ahmadov menyoroti bahwa tren positif dalam bidang ini telah terlihat selama 5 hingga 10 tahun terakhir.

“Perusahaan Arab besar berpartisipasi dalam proyek energi terbarukan di Azerbaijan, sementara negosiasi tentang inisiatif investasi besar lainnya sedang berlangsung. Ini benar-benar bagian dari kebijakan diversifikasi hubungan ekonomi luar negeri,” katanya.

Pada saat yang sama, ahli tersebut menekankan perlunya keseimbangan. Bahkan dalam kerangka perjanjian saat ini, kerjasama dengan mitra Eropa termasuk, yang disebabkan oleh risiko teknologi dan investasi. Inovasi teknologi sebagian besar terkonsentrasi di negara-negara Barat dan, sampai batas tertentu, di China, sehingga format kemitraan gabungan meminimalkan risiko dan meningkatkan efisiensi investasi.

“Partisipasi multiplikatif dari berbagai pemain, termasuk dari segi geografis, teknologi, dan investasi, menciptakan model kerjasama yang lebih berkelanjutan,” sebut ahli tersebut.

Mengomentari apakah kemitraan ini merupakan bagian dari strategi yang lebih luas untuk mendiversifikasi pendapatan di era pasca-hidrokarbon, Ahmadov menunjukkan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, pertumbuhan signifikan dalam aset dana ini terutama disebabkan oleh kondisi pasar emas yang menguntungkan.

“Namun, ketergantungan berlebihan pada faktor ini membawa risiko, karena koreksi harga mungkin terjadi,” tambahnya.

Dalam hal ini, ahli tersebut menekankan perlunya opsi investasi alternatif, termasuk saham, infrastruktur, dan proyek logistik, meskipun dianggap lebih berisiko.

Menurutnya, investasi di saham dan instrumen pasar lainnya menempati posisi ketiga dalam struktur aset dana setelah emas dan surat utang pemerintah, tetapi peran strategisnya akan meningkat.

“Oleh karena itu, kemitraan dengan Arab Energy Corporation dan CVC DIF sejalan dengan strategi keseluruhan SOFAZ: diversifikasi geografis dan instrumen, yang melibatkan peningkatan secara bertahap dalam porsi investasi yang lebih menguntungkan tetapi berisiko lebih tinggi. Pada akhirnya, kebijakan ini bertujuan memastikan pengembalian yang berkelanjutan dan lebih tinggi untuk dana dalam jangka panjang,” tutup Ahmadov.