Siklus Ekonomi dan Saham Siklis: Strategi Investasi Tahun 2026

Ketika ekonomi pulih. Banyak investor yang selalu mencari saham siklus - saham yang berpotensi menghasilkan keuntungan tinggi selama kenaikan ekonomi. Sementara beberapa masih terjebak dengan investasi tradisional. Saham siklus sering kali diabaikan peluang. Jika portofolio Anda belum menunjukkan pertumbuhan dengan laju pasar, Anda akan dapat melakukannya. Mungkin Anda melewatkan saham siklus. Hari ini, kami akan mengeksplorasi saham siklus secara mendalam dan menyajikan 6 saham siklus yang menarik di tahun 2026.

Apa itu Saham Siklik? Pemahaman Dasar untuk Investor

Saham SiklusatauSaham Siklus Tidak seperti saham lain dengan kinerja yang relatif stabil, saham siklus ditandai dengan kenaikan dan penurunan laba dalam fase yang berbeda sesuai dengan kondisi umum perekonomian. Ketika kondisi ekonomi sangat baik. Perusahaan-perusahaan ini akan sangat menguntungkan, tetapi ketika krisis datang, keuntungan turun tajam tajam.

Mekanisme dasar saham siklus adalah hubungan antara permintaan dan penawaran di pasar. Ketika konsumen memiliki lebih banyak uang dan kepercayaan diri yang tinggi. Mereka akan membeli produk. Lebih banyak layanan dan aset Mengirim perusahaan di industri ini untuk tumbuh pesat. Di sisi lain, ketika ekonomi melambat, Orang akan mengurangi dan mengurangi pembelian. Ini berdampak langsung pada pendapatan perusahaan.

Karakteristik saham siklus dan siklus ekonomi 4 tahap

Saham siklus memiliki siklus yang berkorelasi dengan 4 jenis rentang ekonomi:

👉 Pemulihan: Tahap ketika ekonomi mulai pulih setelah krisis, kepercayaan konsumen meningkat. Saham siklus pada tahap ini seringkali memiliki reli yang kuat.

👉 Puncak: Kondisi ekonomi yang optimal Keuntungan perusahaan mencapai puncaknya. Pada tahap ini, harga saham biasanya berada di level tertinggi juga.

👉 Resesi: Ekonomi memasuki penurunan, kepercayaan menurun. Saham siklus mulai menurun secara signifikan.

👉 Palung: Titik terendah siklus ekonomi Ini adalah saat perusahaan dan saham sering undervalued. Seringkali, investor yang berpandangan jauh ke depan mulai membeli selama periode ini.

Ketidakpastian periode waktu di mana saham berada di setiap tahap adalah bagian yang menantang dari investasi saham siklus, beberapa sesingkat 1-2 tahun, beberapa selama 10 tahun atau lebih.

Industri Utama yang Terdiri dari Saham Siklus

Saham siklus ditemukan di industri yang berhubungan langsung dengan ritme ekonomi:

• Industri Maritim: Perusahaan berurusan dengan angkutan laut, dengan pengiriman sering meningkat seiring dengan pertumbuhan perdagangan global.
• Perusahaan Minyak & Kilang: Harga minyak dan permintaan bahan bakar berubah sesuai dengan situasi ekonomi dan industri.
• Industri Pertanian: Produk pertanian, peternakan, dan produksi pangan bergantung pada permintaan konsumen.
• Petrokimia: Industri yang mengolah bahan kimia dari minyak mentah Ada fluktuasi harga minyak dan permintaan dari industri lain.
• Industri Baja: Permintaan baja terkait dengan konstruksi dan manufaktur, yang pulih seiring pertumbuhan ekonomi.
• Real Estat & Konstruksi: Pengembangan proyek tergantung pada ketersediaan konsumen dan dukungan keuangan.

6 Saham Siklus untuk Diinvestasikan dan Dianalisis Perusahaan

1. Nvidia (NVDA) - Pemimpin yang Berkembang dalam Chip AI

Nvidia mendominasi lebih dari 80% pasar chip AI dan paling diuntungkan dari gelombang investasi dalam kecerdasan buatan dan pusat data. Perusahaan memiliki lebih dari $20 miliar dalam bentuk uang tunai dan hampir tidak ada utang, menjadikannya pilihan yang solid bahkan di pasar yang bergejolak.

2. Caterpillar (CAT) - Raksasa Mesin Konstruksi

Caterpillar telah mendapat manfaat dari investasi infrastruktur global, terutama proyek-proyek besar di AS dan Asia, dengan P/E hanya 15x dan backlog hingga $30 miliar. Perusahaan memiliki banyak pekerjaan yang harus dilakukan. Ini juga memiliki riwayat pembayaran dividen 25 tahun, menjadikannya pilihan ideal bagi investor jangka panjang yang mengantisipasi pertumbuhan industri.

3. JPMorgan Chase (JPM) - Bank yang memiliki keuntungan dari pemotongan suku bunga

Dengan price-to-book hanya 1,8 kali, ROE 16%, dan rasio CET1 14,5%, JPM undervalued relatif terhadap profitabilitasnya.

4. ArcelorMittal (MT) - Produsen Baja Bernilai Rendah

MT memiliki P/E hanya 5 kali dan Free Cash Flow Yield sebesar 15%, memungkinkan perusahaan untuk membayar dividen yang mulia. Selain itu, telah berinvestasi dalam teknologi baja bersih untuk mengurangi CO2 dan memenuhi kebijakan ESG.

5. LVMH (LVMUY) - Kerajaan Barang Mewah Tahan Krisis

LVMH memegang 75 merek mewah, termasuk Louis Vuitton dan Dior, dengan margin laba kotor 65%, yang sangat tinggi. Pemulihan ekonomi Tiongkok akan mendukung pertumbuhan penjualan.

6. Lennar Corporation (LEN) - Perusahaan Konstruksi Rumah Mendapat Manfaat dari Ketentuan Bunga

Dengan P/E hanya 10x dan lebih dari 300.000 bidang tanah yang tersedia untuk pengembangan, Lennar akan mendapat manfaat dari suku bunga hipotek yang lebih rendah. Ini juga memiliki margin keuntungan 21% dan teknologi konstruksi yang memungkinkan untuk membangun rumah lebih cepat daripada pesaingnya.

Peluang di industri lain

Industri Semikonduktor: Selain Nvidia, ada nama-nama seperti ASML Holding, MediaTek, SK Hynix, dan Qualcomm yang dapat memperoleh manfaat dari pertumbuhan AI dan mengelola laju peningkatan teknologi.

Industri Otomotif: Volkswagen, Hyundai, BMW, dan BYD diperkirakan akan mendapat manfaat dari pemulihan di sektor pembeli. Sementara itu, negara-negara besar Peningkatan dukungan untuk kendaraan listrik

Sektor Keuangan: Bank-bank seperti Goldman Sachs dan Bank of America kemungkinan akan tumbuh sejalan dengan siklus bunga dan berinvestasi di pasar.

Apa yang perlu diketahui investor sebelum memasuki saham siklus

Karakteristik Saham Siklus yang Perlu Diingat

1. Volatilitas Tinggi: Saham siklus mengubah harganya dengan cepat. Volatilitas yang tinggi ini menciptakan peluang dan risiko. Investor yang tidak toleran terhadap stres dapat menderita kerugian.

2. Hubungan dengan situasi ekonomi: Naik turunnya keuntungan mengikuti siklus ekonomi. Investor harus memiliki pemahaman tentang ekonomi makro untuk memprediksi waktunya.

3. Efek faktor eksternal: Kebijakan Pemerintah Situasi keuangan global, harga bahan baku, dan kejadian tak terduga Ini dapat berdampak parah pada saham siklus.

Pro dan Kontra dari Investasi Saham Siklus

Kelebihan ✅

• Peluang Keuntungan Tinggi: Volatilitas tinggi bila digunakan pada waktu yang tepat dapat menghasilkan keuntungan besar dalam jangka pendek.
• Berbagai industri: Investor dapat memilih bidang yang sesuai dengan perkiraan mereka sendiri tentang ekonomi.
• Hapus riwayat: Siklus ekonomi adalah pola yang berulang. Ini memungkinkan investor untuk mempelajari pergerakan masa lalu.

Kekurangan ❌

• Risiko Tinggi: Konsumen yang tidak tahan terhadap kerusakan dapat menghadapi kerugian jangka pendek.
• Keahlian yang Dibutuhkan: Berinvestasi di saham siklus membutuhkan pengetahuan tentang ekonomi makro. Analisis perusahaan dan pemahaman tentang siklus pasar
• Tidak cocok untuk pemegang jangka panjang: Jika Anda ingin menjaga uang Anda tetap aman dan mendapatkan penghasilan tetap, saham siklus mungkin bukan pilihan.

Saham Siklus vs. Saham Defensif

Sedangkan saham siklus naik dan turun sesuai dengan siklus ekonomi. Ada “saham defensif” atau “saham non-siklus” yang berkinerja relatif stabil ke mana pun perginya ekonomi.

Stok pelindung umum meliputi:

• Utilitas - Layanan air, listrik, gas
• Kesehatan & Kedokteran (Kesehatan) - Kebutuhan Pengobatan Perawatan medis biasanya konstan.
• Bahan Pokok Konsumen – misalnya, Coca-Cola, Tesco, Diageo menjual produk yang dibeli orang kapan saja.
• Beberapa Energi - misalnya Energi NextEra

Kesimpulan

Memahami perbedaan antara saham siklus dan bagaimana saham siklus bergerak sesuai dengan siklus ekonomi adalah kunci keberhasilan investasi. Meskipun uang yang berputar cepat dari perdagangan jangka pendek mungkin menggoda, investor yang cerdas mempelajari pola siklus. Ikuti data ekonomi dan beli saat industri berada pada titik terendahnya. Gabungkan semuanya, Anda akan siap untuk dengan percaya diri dan tepat membentuk arah investasi Anda dalam saham siklus.