Kejatuhan besar-besaran di tengah malam! "Badai super AI" menyerang pasar saham AS!

“Badai super AI” menyerang pasar saham AS.

Dipengaruhi oleh dampak ganda dari perdagangan panik AI (kecerdasan buatan) dan menghidupkan kembali risiko “perang tarif”, pasar saham AS jatuh secara menyeluruh dalam semalam, dengan Dow Jones Industrial Average turun lebih dari 821 poin, indeks Nasdaq dan S&P 500 keduanya turun lebih dari 1%, sebagian besar saham teknologi besar di pasar saham AS ditutup, saham perangkat lunak dijual dengan keras, dan indeks panik VIX melonjak lebih dari 10%.

Data terbaru Goldman Sachs menunjukkan bahwa investor institusional menjual saham AS dan membeli perlindungan penurunan pada tingkat paling agresif dalam empat tahun. Kemiringan opsi satu bulan S&P 500 telah meningkat ke level tercuram dalam empat tahun, didorong oleh kombinasi jual penurunan yang mahal dan panggilan kenaikan yang murah.

Seluruh garis jatuh

Pada malam hari tanggal 23 Februari, waktu Beijing, setelah pembukaan pasar saham AS, tiga indeks utama menukik secara keseluruhan, dan pada penutupan, Dow turun lebih dari 821 poin, atau 1,66%, Nasdaq turun 1,13%, dan indeks S&P 500 turun 1,04%.

Sebagian besar saham teknologi besar AS jatuh, dengan Microsoft turun lebih dari 3%, Amazon, Meta, dan Tesla turun lebih dari 2%, dan Google turun lebih dari 1%; Nvidia, yang akan merilis laporan pendapatannya minggu ini, naik 0,91% dan Apple naik 0,6%.

Beberapa analis menunjukkan bahwa pasar saham AS menderita pukulan ganda dari “gelombang kejut AI” dan “perang tarif” yang menghidupkan kembali risiko pada hari Senin, dan saham keuangan dan perangkat lunak sekali lagi mengalami aksi jual yang kejam.

Di sisi berita, startup AI Anthropic mengumumkan peluncuran fungsi pemrograman baru dalam produk Claude Code-nya, mengotomatiskan sebagian besar pekerjaan penelitian dan analisis bahasa pemrograman komersial COBOL, meningkatkan kekhawatiran pasar tentang prospek bisnis mainframe IBM. Harga saham IBM anjlok lebih dari 13% pada hari Senin, penurunan satu hari terbesar dalam lebih dari 25 tahun, dan penurunan kumulatif sejauh ini pada bulan Februari telah mencapai 27%, penurunan bulanan terbesar dalam beberapa dekade.

Saham perangkat lunak lainnya juga terpukul keras, dengan ETF perangkat lunak IGV turun hampir 5% ke level terendah baru dalam lebih dari dua tahun, dan bulan ini akan mencatat kinerja bulanan terburuk sejak 2008. Di antara mereka, Applovin dan CrowdStrike turun lebih dari 9%, Oracle turun lebih dari 4%, dan Saftse dan Palantir turun lebih dari 3%.

Selain itu, sebuah artikel berjudul “Krisis Intelijen pada 2028” menjadi viral di pasar saham AS, semakin memperburuk kekhawatiran investor. Penulis memulai dengan “studi makro yang dirilis pada Juni 2028” untuk membalikkan dampak kemajuan teknologi AI dan mempopulerkan agen pada masyarakat, dan ekonomi manusia.

Artikel tersebut mengemukakan proposisi fiktif: AI berulang kali melebihi ekspektasi optimis tidak selalu menguntungkan aset dan ekonomi, sebaliknya, kecerdasan mesin yang melimpah dapat memicu kontraksi permintaan dan penetapan harga keuangan yang disebabkan oleh “ledakan produktivitas” dengan menekan pendapatan tenaga kerja dan siklus konsumsi.

Pada penutupan saham AS, perusahaan yang terdaftar yang disebutkan dalam artikel tersebut umumnya jatuh. Di antara mereka, platform pengiriman makanan DoorDash dan Blackstone turun lebih dari 6%, American Express turun lebih dari 7%, dan Uber dan Visa juga turun sebagai tanggapan.

Sebagai tanggapan, Michael ORourke, kepala strategi pasar di Jones Trading, mengatakan: "Ini adalah reaksi pasar yang mengejutkan. Dalam menghadapi berita buruk yang nyata, saya telah melihat pasar ini menunjukkan ketahanan yang luar biasa; Dan sekarang, sebuah karya yang sepenuhnya fiksi telah membawa pasar langsung ke kios. ”

Di bidang tarif, risiko Presiden AS Donald Trump menghidupkan kembali perang tarif meningkat tajam setelah sebagian besar kebijakan tarif global dibatalkan oleh Mahkamah Agung tahun lalu. Trump memperingatkan pada hari Senin bahwa negara mana pun yang ingin menggunakan putusan Mahkamah Agung untuk “mempermainkan” akan menghadapi tarif yang lebih tinggi dan konsekuensi yang lebih serius. Meskipun demikian, keputusan UE untuk menangguhkan ratifikasi perjanjian perdagangan UE-AS telah meningkatkan ketidakpastian hubungan ekonomi dan perdagangan AS-UE.

Dipengaruhi oleh hal ini, emas dan perak internasional naik tajam dengan emas spot ditutup naik 2,38%, emas berjangka COMEX naik 3,31%, perak spot naik 3,99%, dan perak berjangka COMEX naik 7,26%.

Fokus pasar berikutnya adalah pada Selasa malam waktu setempat (pagi hari tanggal 25 waktu Beijing), ketika Trump akan menyampaikan pidato tahunan Kenegaraan Persatuan kepada Kongres.

Goldman Sachs mengeluarkan peringatan mendadak

Data Goldman Sachs menunjukkan bahwa saham AS berada dalam periode divergensi abnormal dari “indeks yang sangat tenang dan gejolak hebat di saham individu”. Terlepas dari indeks volatilitas rendah (VIX), investor institusional menjual saham AS dan membeli perlindungan penurunan pada kecepatan paling agresif dalam empat tahun.

Trader Goldman Sachs Brian Garrett menunjukkan dalam laporan terbarunya bahwa aktivitas institusional terbaru termasuk penjualan, shorting, pengurangan total dan eksposur bersih - menunjukkan defensivitas “lebih seperti keadaan indeks volatilitas (VIX) di 35.” Kemiringan opsi satu bulan S&P 500 telah meningkat ke level tercuram dalam empat tahun, didorong oleh kombinasi jual penurunan yang mahal dan panggilan kenaikan yang murah.

Seorang sumber meja perdagangan Goldman Sachs mengatakan: "Kami masih belum melihat permintaan untuk panggilan S&P 500 di lantai perdagangan. ”

Menurut data, manajer aset jangka panjang menjual bersih $ 4 miliar minggu lalu dan $ 10 miliar sepanjang bulan ini. Dana lindung nilai menjual saham AS bersih selama tiga minggu berturut-turut melalui saluran pialang utama, dengan sektor teknologi, media, dan telekomunikasi menyumbang 70% dari penjualan bersih. Ada perbedaan yang jelas di tingkat industri: dana menjual perangkat lunak dan saham Internet dalam skala besar, sambil membeli saham semikonduktor dan chip memori.

Garrett mencatat bahwa ini adalah salah satu kecenderungan penjualan bulanan terbesar oleh manajer aset dan long murni dalam empat tahun, dengan bulan penjualan besar-besaran lainnya terjadi pada Agustus 2022 ($18 miliar), Maret 2024 ($14 miliar), dan Maret 2025 ($22 miliar).

Beberapa analis menunjukkan bahwa pasar saham AS saat ini akan mengantarkan ujian kunci. Pemimpin AI global Nvidia akan merilis laporan pendapatannya setelah pasar saham AS ditutup pada hari Rabu, yang bisa menjadi katalis untuk penembusan terarah di pasar.

Ilustrasi Dongcai dan tambahkan beberapa barang kering

(Sumber artikel: Securities Times)