Memahami arti Token: Panduan lengkap dari definisi hingga transaksi

Dalam dunia cryptocurrency, istilah token dan koin sering digunakan secara bergantian, yang membingungkan banyak investor. Faktanya, tidak sulit untuk memahami arti Token - ini mewakili aset digital yang dibangun di atas blockchain yang ada, sedangkan Coin adalah cryptocurrency dengan blockchain independennya sendiri. Untuk membantu Anda memahami secara menyeluruh arti token dan arah investasi, artikel ini akan memberikan analisis mendalam dari berbagai dimensi.

Apa yang dimaksud dengan Token? Lihat saja definisi ini

Token berarti sertifikat digital yang dibuat berdasarkan blockchain yang ada, mewakili hak, nilai, atau fungsi tertentu. Itu tidak dapat ada secara independen dan harus dilampirkan ke rantai publik (seperti Ethereum) untuk diterbitkan dan diedarkan.

Munculnya fenomena ini memiliki latar belakang sejarahnya. Pada tahun-tahun awal, hanya ada mata uang asli seperti Bitcoin, Litecoin, dan Dogecoin, yang secara kolektif disebut Koin. Baru pada tahun 2015, ketika Ethereum meluncurkan standar ERC-20, setiap pengembang dapat menerbitkan token mereka sendiri di Ethereum, yang mengarah pada campuran Koin dan token.

Pahami arti token dari tingkat teknis - ini adalah produk dari lapisan aplikasi. Jika Coin lahir untuk memecahkan masalah infrastruktur blockchain, maka Token adalah aset digital yang dikembangkan untuk berbagai skenario aplikasi berdasarkan hal ini. Hingga saat ini, Ethereum telah menjadi rantai publik dengan penerbitan token terbesar, dan standar ERC-20-nya juga telah menjadi standar industri.

Penting untuk dicatat bahwa Token tidak mengacu pada nama mata uang tertentu, tetapi pada istilah kolektif untuk seluruh kelas token. Termasuk UNI, COMP, AAVE dalam ekosistem DeFi, SAND dan APE yang terkait dengan NFT, dan MATIC di Layer-2, dll., semuanya termasuk dalam kategori Token.

Penjelasan terperinci tentang tiga jenis token: masing-masing memiliki kegunaannya sendiri

Untuk lebih memahami arti Token, kita perlu memahami klasifikasinya. Regulator pasar keuangan Swiss FINMA membagi token menjadi tiga kategori utama:

Token Pembayaran: Fungsi pembayaran

Jenis token ini terutama dirancang untuk mencapai fungsi pembayaran yang cepat, aman, dan berbiaya rendah. Stablecoin adalah contoh khas dari hal ini, yang dipatok ke mata uang fiat seperti dolar AS untuk menghindari fluktuasi tajam pasar kripto. Token ini memungkinkan pengguna untuk menyelesaikan transaksi dengan percaya diri tanpa khawatir tentang perubahan harga.

Token Utilitas: Jenis izin fungsional

Token izin fungsional adalah bentuk paling umum dari ekosistem Ethereum. Mereka menyediakan lisensi akses untuk berbagai aplikasi – seperti UNI untuk berdagang di Uniswap dan COMP untuk meminjam dan meminjam di Compound. Pengguna yang memegang token tersebut dapat menikmati izin dan hak tata kelola aplikasi tertentu.

Token Aset: Sertifikat aset

Token sertifikat aset mewakili sertifikat kepemilikan, mirip dengan saham perusahaan. Pemegang menerima semacam minat dalam pendapatan proyek melalui token. Namun, perlu dicatat bahwa di bidang kripto, memegang token biasanya tidak berarti memiliki kepemilikan legal atas proyek tersebut, dan hanya ada sedikit hak dividen, tetapi lebih merupakan partisipasi komunitas dan pengakuan nilai.

Perlu disebutkan bahwa pada kenyataannya, token seringkali memiliki dua atau bahkan tiga karakteristik pada saat yang sama, sehingga sulit untuk mencapai klasifikasi tunggal murni. Ini juga merupakan kompleksitas dan kekayaan ekosistem token.

Apa perbedaan antara Token dan Koin: Interpretasi perbedaan esensial

Setelah memahami arti Token, mari kita lihat perbedaan inti antara Coin dan Token.Perbedaan paling mendasar mereka terletak pada kepemilikan blockchain- Coin memiliki blockchain miliknya sendiri, sedangkan Token tidak.

Bitcoin berjalan di blockchain Bitcoin dan merupakan aset asli jaringan; Ethereum berjalan di blockchain Ethereum dan merupakan aset asli jaringan. Jenis cryptocurrency dengan blockchain independen ini adalah Coin. Sebaliknya, token seperti UNI, SAND, LINK, dll., sepenuhnya bergantung pada infrastruktur Ethereum dan tidak dapat ada secara independen dari Ethemum.

Perbedaan ini memiliki efek riak:

Perbedaan kemampuan aplikasi ekologis- Coin dapat membangun ekosistem aplikasinya sendiri, seperti ratusan aplikasi DeFi di blockchain Solana; Penerapan token biasanya terbatas pada ekosistem rantai publik yang melekat padanya.

Perbedaan tingkat teknis- Koin termasuk dalam Layer-1 (lapisan dasar), sedangkan token biasanya merupakan aplikasi Layer-2 dan yang lebih tinggi.

Perbedaan metode penerbitan- Koin sebagian besar dihasilkan oleh penambangan, sedangkan token diterbitkan melalui ICO, IDO, IEO, dan metode pembiayaan lainnya.

Perbedaan karakteristik risiko- Kelangsungan hidup Coin bergantung pada keandalan teknologi blockchain-nya, yang seringkali tidak dapat diperbaiki setelah gagal (seperti QTUM, BTM, dll.). Risiko token lebih banyak berasal dari aplikasi itu sendiri, dan bahkan jika aplikasi gagal, hilangnya pemegang token biasanya dapat dikendalikan.

Dari perspektif kinerja pasar, fluktuasi token selama periode yang sama seringkali lebih besar daripada koin. Ini berarti bahwa ada lebih banyak peluang investasi jangka pendek, tetapi juga risiko yang lebih besar - token lebih mungkin meroket di pasar bullish dan lebih mungkin anjlok di pasar beruang.

Berinvestasi dalam Token atau Koin? Masing-masing memiliki kelebihannya sendiri

Sekarang setelah Anda memahami arti Token dan perbedaan antara keduanya, pilihan investasi menjadi jelas. Faktanya, Coin dan Token saling melengkapi daripada kompetitif.

Dari perspektif investasi,Keunggulan koin terletak pada infrastrukturnya yang stabil, aplikasi ekologis yang kaya, dan kepemilikan jangka panjang yang relatif stabil。 Bitcoin dan Ethereum mempertahankan posisi terdepan mereka di pasar karena mereka telah menguasai fondasi blockchain.

Keuntungan token adalah skenario aplikasi yang terdiversifikasi, kecepatan inovasi yang cepat, dan potensi besar untuk pengembalian jangka pendek。 MakerDAO dapat meluncurkan bisnis RWA baru, Uniswap dapat terlibat dalam perdagangan derivatif, dan penyedia token memiliki lebih banyak fleksibilitas. Inilah sebabnya mengapa peluang investasi baru sering muncul di bidang token daripada koin.

Namun, hasil token yang tinggi pasti disertai dengan risiko tinggi. Token yang baru diterbitkan sangat rentan terhadap fluktuasi tajam, dan beberapa proyek bahkan mungkin gagal. Oleh karena itu,Untuk investor konservatif, alokasi Koin harus menjadi fokus utama, dilengkapi dengan Token; Investor agresif dapat mencari lebih banyak peluang di bidang Token dengan kesadaran risiko penuh。

Langkah-langkah lengkap untuk memulai perdagangan token

Setelah menguasai arti token dan logika investasi, kuncinya adalah mempelajari pengoperasian praktis. Ada dua cara utama untuk memperdagangkan token:

Metode 1: Token Perdagangan Spot

Perdagangan spot mengacu pada pembelian langsung token itu sendiri. Jika harga UNI saat ini adalah $3, Anda membayar $3 untuk mendapatkan kepemilikan 1 UNI. Metode perdagangan ini adalah yang paling mudah tetapi membutuhkan perhatianRisiko mata uang palsu- Jangan mudah membeli token dengan nama yang sama tetapi sumber yang tidak diketahui.

Metode pencegahannya sederhana: verifikasi alamat kontrak token di situs web resmi atau block explorer (seperti Etherscan). Memang ada hal-hal dengan koin berbeda dengan nama yang sama, dan begitu Anda membeli yang salah, Anda mungkin menghadapi dilema karena tidak dapat menjual.

Metode 2: Token perdagangan derivatif

Selain spot, Anda juga dapat memperdagangkan token melalui derivatif seperti CFD (Contracts for Difference). Keuntungan dari jenis perdagangan ini adalah:Ini tidak melibatkan pengalihan kepemilikan token nyata, sehingga menghindari risiko mata uang palsu。

Perdagangan derivatif menggunakan mekanisme margin, yang berarti Anda hanya perlu membayar sebagian dari modal Anda untuk mengontrol posisi yang lebih besar. Misalnya, perdagangan UNI dengan leverage 10x awalnya membutuhkan $3 untuk membeli posisi 1 UNI, tetapi sekarang harganya hanya $0,3. Hal ini menciptakan peluang dan risiko yang lebih besar bagi investor jangka pendek.

Aturan emas penggunaan leverage: Leverage tidak boleh melebihi 10 kali. Volatilitas Token sudah lebih besar daripada Coin, dan jika leverage yang berlebihan ditambahkan, risiko likuidasi akan meningkat secara signifikan. Bahkan proyek token yang tampaknya “baru” dapat mengalami penurunan lebih dari 50% dalam waktu singkat.

Panduan Praktis untuk Perdagangan Token

Terlepas dari metode perdagangan yang dipilih, proses yang benar itu penting. Memilih platform perdagangan yang aman dan teregulasi adalah langkah pertama. Ambil perdagangan UNI di platform CFD sebagai contoh:

Langkah 1: Pendaftaran akun Masuk ke situs web resmi platform, klik tombol pendaftaran, isi informasi dasar untuk menyelesaikan pembuatan akun. Pastikan untuk memilih platform dengan sertifikasi peraturan yang resmi.

Langkah 2: Cari instrumen perdagangan Ketik “UNI” di bilah pencarian untuk menemukan produk perdagangan yang sesuai dengan “Uniswap”. Konfirmasikan bahwa objek transaksi sudah benar dan lanjutkan ke langkah berikutnya.

Langkah 3: Atur parameter perdagangan Tetapkan parameter perdagangan Anda sesuai dengan toleransi risiko Anda, termasuk:

• Arah perdagangan: Beli (bullish) atau jual pendek (bearish)
• Jumlah transaksi: Ditentukan berdasarkan dana rekening
• Manfaatkan beberapa: Disarankan untuk tidak melebihi 10 kali
• Titik stop loss: Tetapkan harga kerugian maksimum yang dapat ditoleransi
• Take profit point: Tetapkan target harga keuntungan

Setelah mengonfirmasi bahwa semua parameter sudah benar, klik untuk melakukan pemesanan, dan transaksi akan segera berlaku.

Seluruh proses hanya membutuhkan tiga langkah untuk memulai perjalanan perdagangan token. Tetapi ingat bahwa memahami arti token, menguasai manajemen risiko, dan memilih platform yang tepat semuanya sangat diperlukan.