Investasi ETF Skala Kecil Tidak Lagi Sulit: Panduan Lengkap Perdagangan Fraksi

Ketika Anda ingin berinvestasi di ETF tetapi menemukan bahwa Anda tidak memiliki cukup dana untuk membeli seluruh saham, banyak orang mungkin merasa bermasalah. Namun pada kenyataannya, melalui perdagangan saham pecahan, investor kecil dapat sepenuhnya mengalokasikan portofolio ETF mereka secara fleksibel. Artikel ini akan mempelajari cara mencapai tujuan investasi kecil melalui perdagangan saham pecahan ETF untuk membantu Anda menemukan metode investasi yang paling cocok.

Menurut statistik dari Investment Trust and Investment Advisory Association, pada akhir tahun 2023, ada 227 produk ETF di pasar Taiwan, dengan total aset mencapai NT$3,56 triliun, meningkat lebih dari 1 kali lipat dibandingkan dengan 1,74 triliun pada tahun 2020. Di tingkat global, pertumbuhan pasar ETF bahkan lebih luar biasa - ukuran aset ETF global hanya $212 miliar pada tahun 2003, dan telah naik menjadi $11,61 triliun pada tahun 2023, dengan tingkat pertumbuhan gabungan tahunan (CAGR) rata-rata sebesar 22,16% dalam 20 tahun terakhir. Namun, bagaimana memasuki pasar ini dengan biaya terendah adalah hal yang dikhawatirkan oleh banyak investor ritel.

Mengapa Investasi Seluruh Saham Tradisional Mungkin Tidak Cocok untuk Semua Orang?

Unit perdagangan dasar pasar saham Taiwan adalah “satu”, yaitu 1.000 saham. Mengambil Yuanta Taiwan 50 ETF sebagai contoh, dengan harga 161,65 yuan, Anda perlu menginvestasikan 161.650 yuan untuk membelinya. Bagi investor dengan dana terbatas, jumlah ini memang tidak sedikit.

Di pasar saham AS, investor memiliki fleksibilitas untuk membeli sejumlah saham berdasarkan dana mereka sendiri, tetapi mekanisme perdagangan saham utuh tradisional di pasar Taiwan menetapkan ambang batas yang cukup besar bagi investor kecil. Pada saat ini,Perdagangan saham pecahan ETFItu muncul, membuka saluran investasi baru bagi investor kecil.

Apa itu saham pecahan ETF? Apa bedanya dengan perdagangan saham utuh?

yang disebutSaham pecahan, mengacu pada ETF yang membeli kurang dari 1.000 unit (1 hingga 999 saham). Misalnya, membeli 50 unit ETF termasuk dalam kategori perdagangan saham pecahan. Dibandingkan dengan perdagangan saham utuh, perdagangan saham pecahan memiliki perbedaan dalam perhitungan biaya penanganan, waktu transaksi, metode penempatan pesanan dan aspek lainnya.

Waktu dan aturan untuk perdagangan saham pecahan

Perdagangan saham ganjil dibagi menjadi dua periode: intraday dan after-hour, dengan aturan yang berbeda untuk setiap periode, dan investor harus memilih sesuai dengan keadaan mereka sendiri.

**Perdagangan lot ganjil intraday (9:00-13:30)**Pesanan elektronik saja, menggunakan limit ROD order, call auction matching setiap 1 menit. Pencocokan pertama berlangsung pada pukul 09:10 dan setiap menit setelahnya. Urutan transaksi mengikuti prinsip “harga pertama, waktu pertama”.

**Perdagangan saham ganjil setelah jam kerja (13:40-14:30)**Pesanan tidak dibatasi, dan investor dapat melakukan pemesanan secara elektronik, melalui telepon, atau di konter, tetapi juga menggunakan limit ROD order. Perbedaannya adalah hanya satu lelang panggilan yang dilakukan pada pukul 14:30 setelah pasar, dan pesanan transaksi ditentukan secara acak jika harganya sama pada saat transaksi.

Akuntansi biaya transaksi saham pecahan: biaya penanganan dan pajak

Bagaimana cara menghitung biaya penanganan?

Metode perhitungan biaya penanganan untuk saham pecahan sama dengan seluruh saham, dan rumus dasarnya adalah:

Biaya penanganan = harga saham × jumlah saham × 0,1425%

Jika broker menawarkan diskon, itu adalah:

Biaya penanganan = harga saham × jumlah saham × diskon × 0,1425%

Ambil Yuanta Taiwan 50 ETF sebagai contoh, beli 200 saham pecahan (harga saham 161,65 yuan):

200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 (diskon SinoPac Sekuritas) = 29,95 yuan

Biaya penanganan terendah dan biaya aktual

Banyak broker menetapkan ambang batas biaya minimum. Secara tradisional, konsumsi minimum adalah 20 yuan, tetapi seiring dengan semakin ketat persaingan pasar, semakin banyak pialang yang menurunkan ambang batas menjadi 1 yuan untuk lebih mengurangi beban investor kecil.

Ambil contoh pembelian 1 saham Yuanta Taiwan 50 ETF: 1 × 161,65 × 0,1425% = 0,23 yuan

Karena konsumsi minimum kurang dari 1 yuan, sebenarnya dikenakan biaya 1 yuan. Ini berarti bahwa hanya dengan membeli tidak kurang dari 5 saham Anda dapat menghindari efek dari pengeluaran minimum: 5 × 161,65 × 0,1425% = 1,15 yuan

Oleh karena itu,Investor kecil harus memastikan bahwa jumlah saham pecahan cukup untuk melebihi standar biaya penanganan minimum untuk setiap pesananuntuk mendapatkan biaya yang optimal.

Pajak Transaksi

Selain biaya penanganan, pajak transaksi juga diperlukan saat menjual saham pecahan, dan tarif pajak yang berlaku untuk ETF adalah 0,1%. Berdasarkan perhitungan komprehensif, total biaya penjualan 200 saham Yuanta Taiwan 50 ETF adalah:

200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) = 78,4 yuan

Bagaimana cara melakukan pemesanan untuk memperdagangkan ETF saham pecahan? Panduan praktis

Investor dapat menyelesaikan pesanan pecahan di aplikasi perdagangan pialang setelah membuka rekening sekuritas. Proses pemesanan mirip dengan seluruh bagian, dan langkah-langkah kuncinya adalah:

1. Pilih jenis transaksi: Saham ganjil intraday atau saham ganjil setelah jam kerja
2. Tentukan kategori pesanan: Limit order harus dipilih
3. Pilih arah perdagangan: Beli atau jual
4. Masukkan jumlah transaksi: Angka antara 1 dan 999 saham
5. Tetapkan harga: Tetapkan harga pending order sesuai dengan kondisi pasar

Keterampilan pesanan tertunda untuk mengoptimalkan probabilitas penutupan

Karena saham ganjil dicocokkan secara independen, mungkin ada perbedaan harga antara harga transaksi dan seluruh saham, dan likuiditasnya relatif lemah. Untuk meningkatkan kemungkinan penutupan, investor dapat mengadopsi strategi berikut:

• ETF populer dan sangat likuid: Anda dapat mencoba membeli dengan harga limit atau menjual dengan harga limit, karena prinsip pencocokannya adalah “pembeli dengan harga tinggi dan penjual dengan harga rendah lebih disukai”
• ETF dengan volume perdagangan kecil: Bisa sedikit lebih rendah dari harga penutupan untuk meningkatkan kemungkinan transaksi
• ETF Umum: Pending order pada harga penutupan adalah pilihan yang lebih aman

Perlu diingatkan bahwa ada transaksi parsial dalam transaksi saham pecahan, yaitu, pesanan dapat dieksekusi secara berkelompok, dan investor perlu sepenuhnya menyadari hal ini.

Paket Lanjutan: Manfaatkan CFD untuk investasi ETF kecil

Jika Anda mencari likuiditas dan fleksibilitas perdagangan yang lebih tinggi,**Kontrak untuk Perbedaan (CFD)**Menyediakan cara lain untuk berinvestasi di ETF. CFD memungkinkan investor untuk berdagang dengan leverage, yang selanjutnya dapat mengurangi jumlah pokok yang diperlukan sekaligus mendukung perdagangan dua arah (panjang dan pendek).

Perbandingan dengan perdagangan saham pecahan adalah sebagai berikut:

Mengambil platform Mitrade sebagai contoh, jika Anda berinvestasi di iShares Semiconductor ETF dengan harga 223,91 USD dan menyiapkan leverage 10x, Anda sebenarnya dapat melakukan investasi dengan ukuran yang sama hanya dengan 22,39 USD. Ini sangat meningkatkan pemanfaatan modal, tetapi investor juga perlu memahami risiko yang terkait dengan perdagangan leverage.

Penting: Perdagangan CFD melibatkan risiko leverage, dan investor harus sepenuhnya memahami risiko yang relevan dan merumuskan strategi manajemen risiko yang ketat, termasuk pengaturan stop-loss.

Pertanyaan yang sering diajukan tentang investasi saham pecahan ETF

Apakah saya masih bisa menerima dividen saat membeli ETF dengan saham pecahan?

Jawabannya adalah ya. Apakah investor memiliki 1.000 saham utuh atau 1 saham pecahan, mereka dapat menerima dividen secara normal. Semakin banyak saham yang Anda pegang, semakin banyak dividen yang Anda terima. Inilah sebabnya mengapa banyak “deposan” memilih untuk terus membeli ETF saham pecahan, terutama produk ETF dividen tinggi, melalui jumlah tetap reguler.

Menurut statistik dari Bursa Efek Taiwan, target investasi tetap jangka tetap yang paling populer sebagian besar adalah ETF dividen tinggi, di mana investor dapat menikmati pendapatan dividen dan secara bertahap membangun aset melalui akumulasi saham fraksional jangka panjang.

Apakah akan ada kesulitan dalam perdagangan saham pecahan?

Itu tergantung pada likuiditas ETF. ETF populer dengan volume perdagangan tinggi biasanya likuid, tetapi ETF yang tidak populer dengan volume perdagangan yang lebih kecil dapat menghadapi kesulitan perdagangan setelah jam kerja atau bahkan menyelesaikan pencocokan pada hari yang sama. Investor dapat memeriksa ringkasan transaksi saham pecahan harian setelah jam kerja di situs web Bursa Efek Taiwan untuk menilai status perdagangan aktual dari ETF target.

Bagaimana saya harus memilih antara investasi saham pecahan dan investasi saham utuh?

• Pilih saham pecahan: Jika Anda memiliki dana terbatas tetapi ingin mengakumulasi berbagai produk ETF, atau melakukan investasi tetap secara teratur
• Pilih CFD: Jika Anda ingin berinvestasi dengan prinsipal yang lebih kecil, kejar kenyamanan perdagangan 24 jam, atau membutuhkan kemampuan perdagangan dua arah
• Pilih seluruh untaian: Jika dana mencukupi, kejar biaya terendah dan likuiditas maksimum

Ringkasan: Mulai perjalanan investasi saham pecahan ETF Anda

Perdagangan saham pecahan ETFIni memberi investor kecil akses fleksibel ke pasar saham. Baik berdagang melalui saham pecahan tradisional atau menggunakan alat canggih seperti CFD, kuncinya adalah memilih metode yang sesuai dengan ukuran modal dan tujuan investasi Anda.

Berikut adalah tiga poin penting yang perlu diingat:

1. Kesadaran biaya: Hitung biaya penanganan aktual dan biaya pajak untuk menghindari jebakan biaya penanganan terendah
2. Pemilihan waktu: Pilih perdagangan intraday atau setelah jam kerja berdasarkan likuiditas ETF
3. Manajemen risiko: Jika Anda memilih CFD, pastikan untuk menetapkan mekanisme manajemen risiko yang lengkap

Sekarang, memulai perjalanan investasi saham pecahan ETF Anda hanya membutuhkan tiga langkah - mendaftar, menyetor, dan berdagang. Jangan sampai dana menjadi batu sandungan investasi, dan jumlah yang kecil dapat mewujudkan impian besar alokasi aset.