Cara Bermain Futures dari Pemula hingga Mahir｜Kuasi 9 Poin Inti

Jika Anda ingin memahami cara bermain futures, Anda harus terlebih dahulu memahami apa logika operasi pasar ini. Perdagangan berjangka mungkin tampak rumit, tetapi sebenarnya ini adalah kontrak jual beli standar—Anda dan pihak lain setuju untuk berdagang pada harga yang disepakati hari ini di beberapa titik di masa mendatang. Alasan mengapa game berjangka ini menarik investor global adalah karena ia memberikan leverage tinggi, karakteristik dua arah panjang dan pendek, fleksibel dan cepat. Tetapi justru karena karakteristik inilah banyak pemula meremehkan risikonya. Panduan ini akan secara sistematis memandu Anda melalui logika inti gameplay masa depan dari konsep hingga latihan.

Pertama-tama pahami logika operasi futures|Pahami esensi futures

Di pasar perdagangan berjangka Taiwan, peserta paling populer adalah Taiwan Large Cap Index futures, yang merupakan kontrak dengan indeks tertimbang saham Taiwan sebagai kontrak yang mendasarinya. Tetapi pokok bahasan berjangka jauh lebih dari itu - komoditas, bahan baku, nilai tukar mata uang asing, saham, obligasi, indeks, dan berbagai produk keuangan dapat menjadi objek perdagangan berjangka.

Sederhananya, permainan berjangka adalah: pembeli dan penjual mencantumkan harga di bursa, satu sisi membeli, yang lain menjual, dan sistem secara otomatis menggosok transaksi. Setiap kontrak memiliki tanggal kedaluwarsa yang jelas, dan ketika berakhir, likuidasi diselesaikan secara paksa. Tidak seperti spot, futures hanya perlu membayar sebagian dari margin untuk mengontrol seluruh nilai kontrak, yang merupakan kekuatan leverage.

Anda dapat melihat semua detail setiap kontrak di bursa berjangka, termasuk simbol, spesifikasi volume, pergerakan harga minimum, jam perdagangan, tanggal kedaluwarsa kontrak, dan apakah kontrak akan dikirimkan secara fisik atau diselesaikan secara tunai pada saat kedaluwarsa.

Sembilan langkah gameplay masa depan|Panduan praktis langkah demi langkah

Jika Anda ingin benar-benar menguasai permainan berjangka, Anda tidak dapat memasuki pasar secara membabi buta. Berikut adalah sembilan langkah untuk membantu Anda membangun pola pikir trading yang sistematis:

1. Membangun pemahaman dasar tentang pasar berjangka

Pertama-tama, kita harus memahami karakteristik dasar kontrak berjangka seperti tanggal kedaluwarsa, hanya pembayaran margin, karakteristik leverage, dan perdagangan panjang dan pendek. Keempat poin ini adalah pemahaman dasar tentang gameplay berjangka, yang secara langsung memengaruhi keputusan manajemen risiko Anda selanjutnya.

2. Tentukan jenis perdagangan yang cocok untuk Anda

Tinjau pengalaman investasi sebelumnya: Apakah Anda lebih terbiasa dengan holding jangka panjang atau perdagangan jangka pendek? Ini sangat penting. Investor jangka panjang umumnya tidak boleh menggunakan futures sebagai alat investasi utama mereka, tetapi sebagai “alat safe-haven” untuk melakukan lindung nilai risiko. Sebaliknya, pedagang jangka pendek adalah audiens utama untuk gameplay berjangka.

3. Pilih broker berjangka yang tepat untuk membuka akun

Futures diterbitkan oleh bursa yang berbeda - Taiwan memiliki Taiwan Futures Exchange, dan secara internasional ada Chicago Mercantile Exchange CME, New York Mercantile Exchange NYMEX, New York Mercantile Exchange COMEX, Singapore Exchange, dll. Investor biasa perlu membuka akun berjangka di pialang, dan departemen berjangka dari perusahaan pialang akan terhubung dengan perusahaan bursa dan kliring untuk memberi Anda sistem penempatan pesanan elektronik.

Pedagang komisi berjangka Taiwan termasuk Yuanta Futures, KGI Futures, Qunyi Futures, SinoPac Futures, dan Cathay Pacific Futures. Broker berjangka internasional termasuk Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers, dll. Pedagang komisi berjangka yang baik harus memiliki: banyak varietas perdagangan, kutipan yang akurat dan cepat, dan biaya penanganan yang rendah.

Di Taiwan, Anda hanya dapat memperdagangkan indeks berjangka Taiwan dan berjangka saham, dan faktor lain seperti nilai tukar, logam, dan berjangka energi kurang likuid. Jika Anda ingin memperkaya opsi perdagangan Anda, pasar berjangka internasional memiliki variasi yang jauh lebih kaya.

4. Validasi strategi perdagangan dengan akun demo

Jangan terburu-buru menginvestasikan uang sungguhan setelah membuka akun. Berlatihlah dengan akun demo terlebih dahulu - banyak platform seperti Mitrade memberikan 50.000 dana demo gratis saat Anda membuka akun, memungkinkan Anda menggunakan dana simulasi untuk memverifikasi apakah gameplay futures Anda benar-benar dapat menghasilkan keuntungan di pasar.

Tautan ini tidak dapat dilewati, karena karakteristik leverage futures akan memperkuat semua hasil, dan pemula harus terlebih dahulu menggunakan mini futures untuk berlatih berinvestasi, dan menerapkan pengaturan stop-loss dan stop-profit secara ketat.

5. Tentukan kontrak berjangka yang mendasarinya untuk diperdagangkan

Setelah verifikasi simulasi, Anda dapat memperoleh pemahaman mendalam tentang dasar yang ingin Anda perdagangkan sebelum benar-benar memasuki pasar. Kontrak berjangka terutama dibagi menjadi enam kategori:

Indeks berjangka: S&P 500, Nasdaq 100, VIX, Dow
Suku bunga berjangka: Obligasi Treasury (2 tahun, 5 tahun, 10 tahun, 20 tahun), suku bunga Zona Euro
Biji-bijian berjangka: Gandum, jagung, kedelai
Logam berjangka: Emas, perak, tembaga, platinum
Energi berjangka: Minyak mentah, minyak pemanas, bensin, gas alam
Masa depan lunak: kapas, kakao, kopi, gula, jus jeruk

Yang paling populer adalah indeks berjangka dan energi berjangka, yang memiliki likuiditas dan peluang perdagangan paling banyak.

6. Siapkan margin yang cukup dan selesaikan deposit

Impor margin asli sebelum memulai perdagangan. Setiap kontrak berjangka memiliki persyaratan margin yang berbeda. Misalnya, menurut situs web resmi Yuanta Futures Taiwan:

• Indeks Taiwan Berjangka Besar (FITX): 306.000 yuan
• Indeks Mini Taiwan Berjangka (FIMTX): $76,500
• Indeks Listrik Berjangka (FITE): 428.000 yuan
• Nasdaq 100 Futures (FIUN): $98,000
• Minyak mentah berjangka Brent (FIBR): $54.000
• Emas Berjangka (FIGD): $2,330

7. Belajar mengamati pasar dan mengidentifikasi sinyal perdagangan

Pedagang berjangka cenderung memperdagangkan target likuid, biasanya kontrak mendekati kedaluwarsa (kontrak berjangka kurang likuid). Sumber sinyal perdagangan termasuk analisis fundamental, berita tren ekonomi, atau analisis teknis.

Saat memperdagangkan saham berjangka, logikanya sama dengan berinvestasi di saham – mempelajari perusahaan dan pasar. Namun, karena futures memiliki tanggal kedaluwarsa, disarankan untuk memasuki pasar ketika sisi teknis akan dimulai, ketika arah pasar lebih mudah dipahami.

8. Konfirmasikan arah perdagangan|Beli atau pendek

Beli berjangka: Mprediksi kenaikan harga suatu aset

Misalnya, investor dapat membeli kontrak minyak mentah CME E-mini ketika mereka memperkirakan harga minyak akan naik. Jika harga minyak naik seperti yang diharapkan, nilai kontrak akan naik, dan kemudian menjual kontrak untuk mendapatkan keuntungan. Jika Anda optimis bahwa FED akan segera melepaskan dana untuk menyelamatkan pasar dan pasar saham AS rebound tajam, investor dapat membeli kontrak berjangka CME S&P 500 E-mini atau CME Dow E-mini.

Kontrak berjangka pendek: Mprediksi penurunan harga suatu aset

Jika menurut Anda harga minyak akan anjlok, Anda dapat menjual kontrak berjangka minyak mentah CME E-mini. Jika harga minyak turun seperti yang diharapkan, nilai posisi berjangka Anda akan meningkat. Demikian pula, jika Anda yakin bahwa pemerintah AS terus mengumpulkan dana dan pasar saham terus jatuh, Anda dapat menjual kontrak berjangka S&P 500 atau Dow yang sesuai.

9. Tetapkan poin stop-loss dan take-profit|Disiplin adalah dasar keuntungan

Apakah Anda membeli atau pendek, ada risiko fluktuasi tajam di pasar.Pemula disarankan untuk menetapkan garis stop-loss yang lebih pendek dan posisi yang relatif kecil, yang lebih penting daripada analisis teknis apa pun.

Setelah pengalaman yang memadai, sesuaikan posisi take-profit dan stop-loss secara bertahap sesuai dengan kondisi pasar. Tetapi prinsip intinya tetap tidak berubah - ada aturan dan sistem untuk terus menghasilkan keuntungan dalam gameplay berjangka.

Risiko dan Peluang dalam Perdagangan Berjangka|Mengapa leverage adalah pedang bermata dua

Lima keuntungan dari gameplay futures

Perdagangan leverage meningkatkan pemanfaatan modal: Futures memberikan leverage untuk mengontrol nilai kontrak yang lebih besar dengan jumlah uang yang relatif kecil, dan mencapai ukuran kecil dan besar. Sebaliknya, investasi saham perlu dibayar penuh, dan efisiensi pemanfaatan modal jauh lebih rendah daripada investasi berjangka.

Baik panjang maupun pendek dapat dengan mudah dioperasikan: Pasar saham sebagian besar membeli dan mengharapkan untuk naik, dan shorting membutuhkan pinjaman dan pembayaran biaya. Shorting futures jauh lebih mudah, cukup pertimbangkan tanggal kedaluwarsa kontrak.

Lindung nilai risiko posisi yang ada: Investor tidak perlu menjual lebih awal sebelum harga saham mencapai target, dan dapat menggunakan shorting berjangka untuk melakukan lindung nilai kerugian yang disebabkan oleh fluktuasi menengah.

Likuiditas dan transparansi tinggi: Pasar berjangka internasional sering diperdagangkan, dan berjangka adalah alat yang ideal bagi investor dengan lebih banyak dana yang mencari target investasi yang memadai.

Biaya penanganannya relatif rendah: Biaya berjangka lebih rendah dibandingkan dengan perdagangan saham, meningkatkan kelayakan frekuensi perdagangan.

Tiga risiko inti dari gameplay berjangka

Leverage risiko – efek pedang bermata dua: Leverage memperkuat hasil investasi, menyebabkan fluktuasi besar dalam untung dan rugi. Tanpa stop-loss dan pengambilan untung yang ketat, perdagangan berjangka bisa sangat berbahaya. Membeli saham dapat merugikan pokok investasi, tetapi karena futures hanya menanggung margin, nilai kontrak yang sesuai diperkuat oleh leverage, dan investor menanggung risiko yang lebih tinggi. Dalam kasus fluktuasi harga yang ekstrem, itu bahkan bisa menjadi hutang kepada pialang.

Tanggung jawab tidak terbatas: Ini adalah risiko berjangka yang paling diabaikan. Sisi lain dari leverage adalah kemungkinan kerugian tak terbatas.

Risiko perdagangan harian frekuensi tinggi: Fleksibilitas futures menarik banyak investor untuk sering berdagang. Namun, perdagangan frekuensi tinggi dengan leverage tinggi sering mengarah pada margin call atau likuidasi.

Pilihan Lanjutan|Perbedaan gameplay antara CFD dan futures

Jika Anda merasa bahwa permainan berjangka terlalu berisiko atau aturannya rumit, Contracts for Difference (CFD) mungkin merupakan pilihan lain. CFD adalah derivatif keuangan yang dilakukan oleh pembeli dan penjual yang melacak harga spot untuk menyelesaikan keuntungan dan kerugian berdasarkan selisih antara membeli dan menjual.

Tiga keuntungan CFD dibandingkan futures

Variasi perdagangan lebih kaya: Taiwan memiliki kontrak berjangka yang dapat diperdagangkan yang terbatas, tetapi variasi CFD sangat kaya. Platform Mitrade menyediakan lebih dari 400 CFD di pasar keuangan, mencakup saham, valas, mata uang kripto, bahan baku, dll.

Perdagangan lebih fleksibel dan fleksibel: CFD secara teoritis tidak memiliki tanggal pengiriman dan dapat diadakan sepanjang waktu, tanpa mempertimbangkan masalah pengiriman atau rollover. Spesifikasinya juga lebih fleksibel - misalnya, ukuran perdagangan minimum adalah dari 0,01 lot hingga 30 lot, dan leverage dapat disesuaikan (1-200 kali), yang jauh lebih fleksibel daripada spesifikasi tetap berjangka.

Biaya perdagangan margin lebih rendah: CFD lebih murah untuk dimasukkan karena leverage lebih bebas dan tidak setinggi persyaratan rasio margin awal untuk futures.

Dua poin kunci dari operasi CFD

Pertama, kontrol leverage kelipatan dengan hati-hati: Leverage adalah pedang bermata dua, dan jumlah leverage yang Anda pilih tergantung pada volatilitas target. Leverage yang lebih tinggi direkomendasikan untuk memperdagangkan nilai tukar mata uang (kurang fluktuatif), sedangkan leverage yang lebih kecil direkomendasikan untuk saham atau komoditas (lebih fluktuatif).

Kedua, rumuskan rencana perdagangan yang lengkap sebelum berinvestasi: Apakah Anda akan membeli atau pendek, Anda perlu menetapkan mekanisme stop-loss dan take-profit terlebih dahulu untuk terus menciptakan keuntungan di bawah risiko yang dapat dikendalikan.

Saran utama tentang cara bermain futures

Baik memilih futures atau CFD, kunci kesuksesan bukan terletak pada penguasaan teknologi canggih, tetapi pada membangun sistem perdagangan yang lengkap, dapat dieksekusi, dan dipatuhi secara ketat.

Pasar penuh dengan godaan – hambatan masuk yang rendah, leverage tinggi, peluang perdagangan 24 jam. Namun karakteristik yang menarik pemula seringkali menjadi jebakan yang menyebabkan kerugian. Berdagang tanpa disiplin seperti mengendarai supercar tanpa rem, tidak peduli seberapa cepatnya, itu hanya berakselerasi menuju tebing.

Sebelum Anda mulai bermain futures, verifikasi sepenuhnya dengan akun demo. Setelah memasuki perdagangan, terapkan stop loss dengan ketat. Setelah mengumpulkan pengalaman, sesuaikan strategi secara bertahap. Hanya dengan cara ini permainan berjangka dapat diubah dari perjudian menjadi keterampilan investasi yang berkelanjutan.