Fenomena meledaknya gelembung - Dari teori ke pencegahan Cara menghadapi risiko di tengah ketidakpastian

Ketika datang ke gelembung yang meledak, banyak orang langsung merasa paranoid. Ini adalah saat ketika kekayaan investor bisa menghilang dalam sekejap mata. Gelembung meledak ketika harga aset naik di atas fundamental, sampai menjadi tidak dapat dipertahankan. Hal yang paling menakutkan bukanlah krisis tunggal, tetapi pengulangan pola ini sepanjang sejarah keuangan.

Apa itu gelembung ledak: mekanisme tersembunyi pasar

Ledakan gelembung bukanlah hasil dari kebetulan, itu adalah hasil dari persamaan yang tidak dapat diprediksi oleh matematika. Faktanya, gelembung adalah siklus ekonomi dengan siklus harfiah: harga naik tajam. Kepercayaan diri tinggi, dan kenyataan hilang.

Proses ini dimulai sebagai sedikit harapan tetapi berkembang menjadi aktivitas perdagangan spekulatif yang berulang, di mana orang membeli aset bukan karena nilai intrinsiknya, tetapi karena mereka yakin bahwa harga akan terus meroket.

Seperti balon yang mengembang lebih banyak setiap kali, ia retak. Ketika tanda-tanda pertama realitas muncul. Ketika ribuan orang yang sama dipaksa untuk menjual, harganya turun.

Sejarah berulang: Pelajaran dari gelembung yang meledak

Thailand belajar pelajaran ini pada tahun 1997, ketika suku bunga mencapai level tertinggi yang tidak normal. Pasar real estat tampaknya tidak pernah berhenti. Investor asing mengalir masuk. Semua percaya bahwa kesempatan emas ini tidak akan pernah datang lagi. Pada 2 Juli 1997, baht didevaluasi.

Sebagai akibat dari devaluasi baht, jumlah utang dalam mata uang asing meningkat secara signifikan. Banyak investor telah jatuh, atau tersiksa sampai mereka kehilangan segalanya. Aset yang dulu terlihat berharga Sekarang harganya telah dikurangi menjadi satu danau. Ekonomi Thailand berkontraksi tajam.

Mari kita lihat peristiwa yang lebih besar: krisis subprime 2008 di Amerika Serikat. Bank mulai mengeluarkan pinjaman rumah kepada orang-orang yang seharusnya tidak mendapatkan pinjaman. Mereka tahu apa yang sedang terjadi, tetapi mereka mendorongnya ke dalam pinjaman kompleks (derivatif) dan menjualnya kepada investor di seluruh dunia. Harga rumah meroket, semua orang mengira itu akan meroket selamanya.

Ketika peminjam mulai tidak dapat melunasi utang. Utang macet dari lembaga keuangan di seluruh dunia mencapai 15 triliun dolar. Dunia hampir tenggelam karena kejadian ini.

Jenis Gelembung Utama: Jaring Deteksi Investor

Tidak semuanya dengan harga tinggi akan menjadi gelembung yang meledak, tetapi gelembung memiliki beberapa wajah:

Gelembung Saham: Harga saham telah meroket lebih tinggi dari pendapatan perusahaan yang sebenarnya. Contoh klasik adalah gelembung dot-com, ketika perusahaan rintisan yang tidak menguntungkan sama sekali dihargai seperti Apple.

Gelembung Real Estat: Rumahnya mahal, tapi kualitasnya tidak bagus. Ketika suku bunga naik atau permintaan menurun, harga turun meskipun Anda masih harus membayar jumlah yang sama.

Gelembung Komoditas: Emas, minyak, logam industri, yang semuanya bergantung pada permintaan dari pasar global. Ketika permintaan menurun, harga turun banyak.

Gelembung Cryptocurrency: Bitcoin dan koin digital lainnya tidak memiliki apa-apa untuk benar-benar mendukung nilainya.

Tanda-tanda Bahaya: 5 Proses pembentukan gelembung

Cara untuk mengetahui apakah ledakan gelembung akan terjadi adalah dengan mengetahui bagaimana gelembung tumbuh:

Langkah 1 - Perubahan: Hal-hal baru datang (teknologi baru, suku bunga rendah, industri baru) Investor percaya bahwa ini adalah hal berikutnya.

Tahap 2 - Keserakahan sangat buruk: Semua orang ingin masuk, takut kehilangan kesempatan, uang mengalir ke pasar secara besar-besaran, harga naik dengan cepat.

Tahap 3 - rangsangan tinggi, titik: Harga mencapai tingkat yang tidak masuk akal, semua orang mengatakan spekulasi, “Teman teman saya mendapat untung 500%”, jadi orang yang berdiri di ujung antrean masuk.

Langkah 4 - Mulai Menjual Keuntungan yang Bijaksana: Orang pertama mulai menyadari bahwa “harga rumah ini sebenarnya terlalu tinggi”, mereka mulai menjualnya.

Tahap 5 - Panik dan Jatuh: Ketika cukup banyak orang mulai menjual, semua orang bergegas untuk menjual. Tidak ada yang membeli lagi, harganya longgar. Gelembung itu meledak.

Faktor psikologis: mengapa kita jatuh dalam gelembung

Yang terpenting, kita bermain dengan pikiran manusia, bukan hanya angka:

FOMO (Takut Ketinggalan): Orang lebih takut kehilangan peluang daripada kehilangan uang. Sahabat saya telah mendapat untung. Jadi kami bergegas masuk, meskipun kami tidak memahaminya sama sekali.

Pemikiran Kelompok: Ketika semua orang mengatakan hal yang sama, sepertinya itu benar, “Saham ini akan pergi 10 kali lipat.” Jika netizen mengatakan ini offside, maka itu adalah kebenaran kita.

Bias pemilihan data: Kami memilih informasi yang menegaskan apa yang kami yakini, dan mengabaikan peringatan “Masa lalu menunjukkan bahwa gelembung meledak dalam 3 tahun.” Tapi kali ini “berbeda”.

Kehebatan dalam pion mereka sendiri: "Saya akan meninggalkan pasar sebelum pecah. Faktanya, semua orang membeku menunggu lebih banyak keuntungan.

Cara Merespons: Strategi Jutawan Bela Diri

Sekarang kita tahu apa itu ledakan gelembung dan bagaimana hal itu terjadi. Pertanyaannya adalah: Apa yang harus kita lakukan?

Periksa tujuan Anda: Anda berinvestasi karena Anda yakin nilai perusahaan akan meningkat, atau karena “semua orang mengatakan itu akan naik.” Jika yang terakhir, hentikan.

Diversifikasi: Jangan memasukkan semua telur ke dalam satu keranjang. Bagi investasi Anda ke dalam beberapa kategori. Ketika satu gelembung meledak, yang lain mungkin masih aman.

Batasi Spekulasi: 10 kali jumlah yang Anda inginkan dalam setahun? Jika Anda bertanya-tanya, Batasi investasi dalam hal-hal ini.

Berinvestasi secara bertahap.: Gunakan metode dollar-cost averaging, investasikan sejumlah kecil setiap bulan, tidak sekaligus. Ini mengurangi peluang membeli di puncak.

Simpan uang tunai: Memiliki uang tunai berarti: 1) 2) Anda tidak perlu memaksakan penjualan ketika pasar buruk.

Pelajari lebih dari sekadar mendengarkan: Sebelum membeli apa pun, benar-benar teliti dan pahami asetnya. Selain itu, baca laporan keuangan. Lihatlah tren, bukan hanya mendengarkan rumor.

Periksa alarm: Harga naik terlalu cepat? Semua orang berbicara tentang hal yang sama?

Kesimpulan

Ledakan gelembung bukanlah fenomena matematika, tetapi permainan pikiran dan pasar. Ketika orang mulai menjual, semua orang menjual, dan harganya turun dengan kecepatan penuh.

Pelajaran terpenting: Pasar telah bergerak seperti ini sebelumnya, itu akan terjadi lagi. Jutawan yang masih hidup tidak mencoba memenangkan pasar. Mereka hanya mencoba menghindari kerusakan.

Cara menghadapi gelembung yang meledak adalah dengan mempersiapkan diri terlebih dahulu, bukan selama krisis. Diversifikasi risiko, kumpulkan uang tunai. Pelajari lebih lanjut, dengarkan, dan ingat: Jika nilai rumah melonjak 50% dalam setahun, itu mungkin bukan karena rumah menjadi lebih baik, tetapi karena kita adalah bagian dari sesuatu yang terlalu besar.