Prediksi Nilai Tukar AUD/CNY 2026: Melihat Peluang Rebound AUD dari Karakteristik Mata Uang Komoditas

Sebagai mata uang kelima yang paling banyak diperdagangkan di dunia, fluktuasi nilai tukar dolar Australia sering mempengaruhi seluruh tubuh. Investor tidak hanya memperhatikan kinerja dolar Australia itu sendiri, tetapi juga tentang tren relatif dolar Australia dan nilai tukar RMB - yang secara langsung menentukan perdagangan lintas batas dan pengembalian investasi. Jadi, bagaimana tren nilai tukar dolar Australia dan RMB saat ini? Apakah ada ruang bagi dolar Australia untuk rebound di masa depan? Jawaban atas pertanyaan-pertanyaan ini perlu dicari dari sifat mata uang komoditas dolar Australia dan berbagai faktor ekonomi.

Penurunan sepuluh tahun dolar Australia terkait dengan nilai tukar RMB: mengapa mata uang komoditas kehilangan daya tariknya

Dolar Australia dulunya menjadi favorit investor. Sebagai mata uang komoditas, dolar Australia terkait erat dengan harga bahan baku global. Perekonomian Australia sangat bergantung pada ekspor komoditas seperti bijih besi, batu bara, dan tembaga, menjadikan dolar Australia sebagai “barometer ekonomi global”. Pada saat yang sama, dolar Australia juga merupakan mata uang berbunga tinggi, menarik banyak carry trading dan uang panas. Tetapi cahaya ini telah memudar secara signifikan dalam dekade terakhir.

Dari level 1,05 pada awal 2013 hingga 2023, dolar Australia telah terdepresiasi lebih dari 35% terhadap dolar AS. Selama periode yang sama, indeks dolar AS naik 28,35%, sementara mata uang utama seperti euro, yen Jepang, dan dolar Kanada juga terdepresiasi terhadap dolar AS. Ini bukan masalah yang unik untuk dolar Australia, tetapi “siklus dolar yang kuat” global. Namun, dampaknya terhadap dolar Australia dan nilai tukar yuan berbeda - yuan relatif stabil dan depresiasi dolar Australia mungkin sebagian diimbangi, tetapi tren keseluruhan masih terseret ke bawah oleh pelemahan dolar Australia terhadap dolar AS.

Apa akar penyebab melemahnya dolar Australia? Analis mencatat bahwa yang utama meliputi:

Pertama, daya tarik spread suku bunga telah turun secara signifikan. Ketika bank sentral di seluruh dunia memasuki siklus penurunan suku bunga, ruang untuk perbedaan suku bunga antara Reserve Bank of Australia (RBA) dan Federal Reserve telah diperas. Pertumbuhan ekonomi domestik Australia lamban, daya tarik aset relatif rendah, dan arus modal keluar terus berlanjut.

Kedua, status mata uang komoditas telah terkena. Pada kuartal keempat tahun 2024, dolar Australia turun sekitar 9,2% terhadap dolar AS, dan pada tahun 2025, turun menjadi 0,5933, terendah lima tahun. Kenaikan kebijakan tarif AS dan intensifikasi gesekan perdagangan global telah menekan ekspektasi permintaan bahan baku, dan nilai dolar Australia sebagai mata uang komoditas telah sangat melemah.

Ketiga, pemulihan ekonomi China lemah. Sebagai mitra dagang terbesar Australia, pertumbuhan ekonomi China yang melambat dan pasar real estat yang lamban secara langsung menekan permintaan bahan baku seperti bijih besi dan batu bara. Ini, pada gilirannya, melemahkan kinerja dolar Australia dalam nilai tukar yuan.

Prakiraan Nilai Tukar Dolar Australia: Tiga faktor menentukan apakah reli dapat berlanjut

Pada September 2025, dolar Australia naik menjadi 0,6636 terhadap dolar AS, tertinggi baru sejak November 2024. Apa logika yang mendasari rebound ini? Bisakah itu dipertahankan di masa depan? Kuncinya tergantung pada evolusi tiga faktor inti.

Faktor 1: Sikap kebijakan RBA dan prospek inflasi

RBA secara tak terduga mempertahankan suku bunga tidak berubah di 3,6% pada November 2025, menandakan kehati-hatian. Pada kuartal ketiga tahun 2025, indeks harga konsumen Australia naik 1,3% secara bulan-ke-bulan, yang tidak hanya melebihi ekspektasi, tetapi juga menunjukkan bahwa penurunan inflasi tidak mulus. Tekanan inflasi inti berasal dari perumahan, konstruksi dan jasa, yang harganya lebih lengket.

Bank sentral telah menjelaskan bahwa mereka tidak akan mempertimbangkan pelonggaran kebijakan lebih lanjut sampai mengkonfirmasi bahwa inflasi berada pada lintasan penurunan yang berkelanjutan. Ini berarti bahwa laju penurunan suku bunga RBA akan jauh lebih lambat dari yang diperkirakan pasar sebelumnya. Dari perspektif dolar Australia dan nilai tukar RMB, jika RBA mempertahankan sikap yang relatif hawkish dan kebijakan RMB cenderung longgar, dolar Australia mungkin menerima beberapa dukungan terhadap RMB.

Faktor 2: Kekuatan dolar AS dan sentimen risiko global

Pada 30 Oktober, Federal Reserve mengumumkan penurunan suku bunga 25 basis poin ke kisaran 3,75%-4,00%, melengkapi penurunan suku bunga kedua tahun ini. Namun, pernyataan tindak lanjut Ketua Fed Powell jelas menuangkan air dingin, dan ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga yang berkelanjutan pada bulan Desember diturunkan tajam. Indeks Dolar AS (DXY) telah menunjukkan ketahanan yang lebih baik dari perkiraan sejak mencapai titik terendah musim panas ini, rebound sekitar 3%, meningkatkan kemungkinan menembus di atas angka 100.

Secara umum, ketika dolar AS menguat, dolar Australia cenderung melemah, dan keduanya terkait terbalik. Namun, jika dolar terapresiasi dan harga komoditas juga menguat (misalnya, bijih besi, emas melonjak), dolar Australia mungkin menemukan dukungan ganda. Nilai tukar AUD/RMB perlu memperhatikan kinerja relatif RMB dalam konteks ini - jika RMB lebih lemah terhadap dolar AS, AUD mungkin tetap relatif tinggi terhadap RMB.

Faktor 3: Pemulihan ekonomi Tiongkok dan permintaan bahan baku

Ini adalah variabel paling kritis yang menentukan lintasan jangka panjang dolar Australia. Ekonomi Australia sangat bergantung pada ekspor sumber daya, dengan China menjadi pembeli terbesarnya. Ketika ekonomi China menunjukkan pemulihan yang kuat, harga komoditas seperti bijih besi, batu bara, dan gas alam cenderung naik, menguntungkan dolar Australia. Rebound dolar Australia pada paruh kedua tahun 2025 justru disebabkan oleh lonjakan harga bijih besi dan emas.

Tetapi pertanyaannya adalah apakah pemulihan ekonomi China akan berlanjut. Jika pasar properti terus lamban dan konsumsi lemah, permintaan jangka panjang untuk bahan baku pasti akan menurun, dan dolar Australia akan kehilangan dukungan penting. Nilai tukar dolar Australia dan RMB mungkin berada di bawah tekanan dalam situasi ini.

Perkiraan untuk pasangan multi-mata uang seperti dolar Australia dan RMB: Ekonomi China adalah variabel utama

Berdasarkan ketiga faktor ini, kita dapat membuat prediksi tentang kinerja dolar Australia dalam pasangan mata uang utama.

Analisis tren AUD/CNY

Nilai tukar antara dolar Australia dan yuan menghadapi paradoks yang menarik: dolar Australia secara keseluruhan melemah terhadap dolar AS, tetapi yuan juga berada di bawah tekanan terdepresiasi terhadap dolar AS. Oleh karena itu, kinerja dolar Australia terhadap yuan China berada di antara keduanya.

Faktor-faktor utama yang mempengaruhi termasuk stabilitas hubungan perdagangan Tiongkok-Australia, nilai tukar renminbi terhadap dolar AS, dan perubahan permintaan bahan baku dalam perekonomian Tiongkok. Pada tahun 2025, meskipun ada ketidakpastian dalam negosiasi perdagangan AS-China, beberapa tanda-tanda pelonggaran (seperti pemotongan tarif AS) mendukung yuan, yang pada gilirannya juga mendukung dolar Australia terhadap yuan agar tidak jatuh terlalu banyak.

Perkiraan tersebut percaya bahwa AUD/CNY dapat berfluktuasi di kisaran 4,6-4,75 dalam jangka pendek. Jika RMB melemah karena tekanan ekonomi domestik, dolar Australia terhadap RMB dapat naik menjadi sekitar 4,8 dalam jangka pendek. Namun, dalam jangka panjang, jika pemulihan ekonomi China lemah dan permintaan bahan baku tidak mencukupi, dolar Australia mungkin menghadapi tekanan ke bawah dan AUD/CNY dapat jatuh.

Analisis tren AUD/USD

AUDUSD adalah pasangan perdagangan paling aktif. Harga saat ini berfluktuasi di sekitar 0,65, dan pasar terbagi.

Perkiraan dari lembaga keuangan besar tidak konsisten: Morgan Stanley memperkirakan dolar Australia akan naik ke 0,72 pada akhir 2025, berdasarkan sikap hawkish RBA dan dukungan harga komoditas. UBS lebih konservatif, percaya bahwa ketidakpastian dalam lingkungan perdagangan global dan perubahan kebijakan Fed masih dapat membatasi kenaikan dolar Australia, dan diperkirakan akan tetap di sekitar 0,68 pada akhir tahun. Ekonom CBA memperingatkan bahwa pemulihan dolar Australia mungkin berumur pendek, dengan level tertinggi diperkirakan akan turun kembali setelah mencapai level tertinggi pada Maret 2026, dengan alasan bahwa dolar pada akhirnya dapat memperoleh kembali kekuatan karena pertumbuhan ekonomi AS melampaui ekonomi utama lainnya.

Secara teknis, dolar Australia perlu menembus level resistance utama 0.6450 untuk mengkonfirmasi tren naik. Jika posisi ini bertahan, target berikutnya adalah 0,6464 (SMA 200 hari) dan tanda psikologis 0,6500. Sebaliknya, penembusan di bawah level support 0.6373 dapat menyebabkan penurunan di dekat 0.6300.

Analisis tren Dolar Australia terhadap Ringgit Malaysia (AUD/MYR).

Sebagai pasangan mata uang Asia, kinerja dolar Australia terhadap ringgit mencerminkan perbedaan ekonomi regional. Perekonomian Malaysia juga bergantung pada ekspor dan bahan mentah, dan ringgit sensitif terhadap harga komoditas. Jika permintaan komoditas global stabil, ringgit dapat menguat secara relatif.

Faktor-faktor lemah dalam ekonomi Australia dapat membatasi ruang bagi AUD untuk rebound, terutama dengan latar belakang meningkatnya ketegangan perdagangan. AUD/MYR diperkirakan akan tetap berada di kisaran 3,0-3,15 di tengah ketidakpastian ekonomi global. Pelemahan lebih lanjut dalam data ekonomi Australia dapat menyebabkan uji penurunan support di dekat 3,0.

Strategi Investasi Dolar Australia: Saran tata letak dari teknis hingga fundamental

Bagi investor yang tertarik untuk menggunakan dolar Australia, berikut adalah strategi berdiferensiasi jangka pendek, menengah dan panjang.

Strategi jangka pendek (1-3 hari): Terutama perdagangan kisaran, posisi kunci menunggu penembusan

Dolar Australia saat ini berada dalam kebuntuan antara guncangan teknis dan permainan fundamental. Investor disarankan untuk mengadopsi strategi perdagangan kisaran, mencari peluang panjang dan pendek antara 0,6370-0,6450.

Kondisi panjang: AUD/USD menembus level resistensi 0.6450 dan dapat mencoba untuk pergi jauh dengan penarang 0.6464 dan 0.6500. Pemicunya termasuk PDB AS atau non-farm payrolls yang lebih lemah dari perkiraan (menunjukkan penurunan suku bunga Fed) dan pemulihan yang lebih besar dari perkiraan dalam IHK Australia. Stop loss ditetapkan di bawah 0.6420.

Kondisi pendek: di bawah level support 0.6373, Anda dapat melakukan short, target 0.6336 atau 0.6300. Pemicunya termasuk data AS yang kuat dan pendinginan CPI Australia yang signifikan. Stop loss ditetapkan di atas 0.6400.

Disarankan untuk mengurangi posisi atau meninggalkan pasar sebelum data dirilis, karena volatilitas akan diperkuat secara signifikan sebelum dan sesudah rilis PDB AS, CORE PCE, dan CPI Australia.

Strategi jangka menengah (1-3 minggu): Mengikuti tren, berfokus pada sinyal balik kebijakan

Dalam jangka menengah, arah dolar Australia bergantung pada beberapa sinyal utama.

Skenario bullish: Jika data ketenagakerjaan AS lemah, inflasi turun, dan gesekan perdagangan mereda, dolar Australia mungkin mendapat manfaat dari pemulihan sentimen risiko, dan nilai tukar AUD/CNY juga dapat naik, menargetkan AUD/USD di 0,6550-0,6600. Secara teknis, penembusan di atas EMA 200 hari (0,6464) akan mengkonfirmasi sinyal pembalikan jangka menengah, memungkinkan posisi beli.

Skenario bearish: Jika ekonomi AS lebih tangguh dari yang diharapkan, PDB dan non-farm payrolls kuat, The Fed menunda pemotongan suku bunga, dolar AS dapat mendapatkan kembali keuntungan, dan dolar Australia bisa turun ke 0,6250 (mendekati level terendah tahun ini). Faktor risiko termasuk data perdagangan Australia yang lebih lemah dari perkiraan dan data ekonomi yang lebih lemah di China.

Strategi kepemilikan jangka panjang (lebih dari 3 bulan): Bangun posisi dalam batch untuk memuluskan fluktuasi pasar

Jika Anda bullish pada dolar Australia untuk jangka panjang, Anda dapat mempertimbangkan untuk membuka posisi dalam batch pada relatif rendah saat ini untuk memuluskan fluktuasi jangka pendek melalui kekuatan waktu. Terutama setelah mengkonfirmasi tren bullish (seperti menembus resistensi utama), Anda dapat meningkatkan pembukaan posisi Anda. Jika nilai tukar dolar Australia dan RMB tetap relatif tinggi, itu akan meningkatkan daya tarik kepemilikan jangka panjang.

Penilaian keseluruhan dan peringatan risiko

Dolar Australia saat ini berada pada titik kritis. Dalam jangka pendek, dolar Australia berfluktuasi dalam kisaran teknis 0,6370-0,6450, dan mengikuti tren setelah terobosan. Arah jangka menengah dan panjang tergantung pada sinyal kebijakan Fed dan apakah risiko perdagangan global mereda.

Investor perlu memperhatikan apakah RBA akan mulai memangkas suku bunga di masa depan, apakah pemulihan ekonomi China akan dipercepat, apakah indeks dolar AS dapat menembus angka 100, dan tren harga komoditas. Setelah data minggu ini memperkuat ekspektasi pemotongan suku bunga, pesanan panjang dapat ditempatkan; Sebaliknya, kita perlu mewaspadai tekanan rebound pada dolar AS.

Pengingat khusus: Setiap investasi berisiko, nilai tukar dolar Australia sangat berfluktuasi, perdagangan valuta asing adalah investasi berisiko tinggi, dan investor mungkin menghadapi kehilangan pokok penuh. Trader harus memperhatikan perubahan sentimen pasar sebelum dan sesudah rilis data, menyesuaikan strategi secara fleksibel, dan mematuhi prinsip-prinsip manajemen risiko.