Apakah saat ini waktu yang tepat untuk membeli emas? Dari aspek fundamental dan teknikal, kami ajarkan cara masuk pasar secara tepat

Bisakah emas dibeli sekarang? Ini adalah perhatian utama saat ini bagi banyak investor. Mulai Oktober 2023, harga emas telah memulai gelombang kenaikan yang mencengangkan, menembus beberapa level utama seperti $2.700 dan $4.000, dan para profesional pasar umumnya optimis tentang prospek jangka menengah dan panjang. Tetapi harganya telah mencapai titik tertinggi sepanjang masa, bagaimana menilai apakah ini waktu yang tepat untuk memasuki pasar? Artikel ini akan memberikan analisis mendalam tentang fundamental dan aspek teknis untuk membantu Anda membuat keputusan yang tepat.

Mengapa harga emas mencapai rekor tertinggi – tiga faktor yang mendorong kenaikan harga emas

Alasan mengapa emas mencapai rekor tertinggi pada dasarnya adalah karena pergeseran drastis dalam penawaran dan permintaan. Ketika daya tarik mata uang fiat atau obligasi menurun, investor (termasuk bank sentral, institusi, dan individu) beralih ke aset alternatif seperti emas. Ada tiga faktor inti yang mendorong transformasi ini:

Pertama, banjir likuiditas global telah menimbulkan kekhawatiran tentang nilai uang tunai

Amerika Serikat telah menerapkan pelonggaran kuantitatif tanpa batas sejak 2020, yang telah memecahkan masalah likuiditas domestik tetapi mengekspor tekanan inflasi ke dunia. Ini diikuti oleh kenaikan suku bunga agresif pada tahun 2022 untuk mengendalikan inflasi, serangkaian operasi yang menyebabkan depresiasi tajam utang global. Kepercayaan pada dolar AS dan obligasi AS terus menurun, dan semakin banyak investor menyadari bahwa daya beli uang tunai dan obligasi tradisional terus menguras, sehingga mereka beralih ke emas untuk mempertahankan nilai.

Kedua, persaingan untuk aset alternatif semakin intensif, tetapi emas masih memiliki posisi yang unik

Munculnya cryptocurrency seperti Bitcoin pada dasarnya mencerminkan pola pikir pasar yang sama – ketidakpercayaan terhadap aset keuangan tradisional. Harga Bitcoin telah melampaui level tertinggi baru sepanjang masa sebesar $100.000, dan bahkan kepemimpinan AS telah mengindikasikan bahwa itu adalah cadangan strategis. Kekuatan aset yang sedang berkembang ini semakin memperkuat permintaan investor akan aset berisiko dan aset alternatif, yang telah mendorong harga emas. Dibandingkan dengan volatilitas Bitcoin yang tinggi, daya tarik emas sebagai aset safe-haven dengan sejarah panjang dan likuiditas yang melimpah tidak berkurang.

Ketiga, aturan keuangan internasional telah disesuaikan, dan status emas telah ditingkatkan

Kesepakatan Basel mendefinisikan ulang emas dari modal Kelas 3 menjadi modal Kelas 1, yang berarti bahwa likuiditas emas disamakan dengan obligasi Treasury dan uang tunai. Perubahan ini secara signifikan memotivasi lembaga perbankan global untuk meningkatkan kepemilikan emas mereka. Dibandingkan dengan uang tunai yang terus dicetak, kelangkaan emas tetap tidak berubah, biaya penambangan meningkat dari tahun ke tahun, dan kapasitas penyimpanan nilai lebih kuat.

Peluang dan tantangan berinvestasi emas di lingkungan saat ini

Peluangnya adalah bahwa fundamental jangka panjang tetap mendukung

Menurut survei analis oleh Reuters, harga rata-rata emas diperkirakan akan mencapai sekitar $4.275 pada tahun 2026. Ini mencerminkan optimisme pasar tentang prospek emas jangka menengah hingga panjang. Selama AS terus melonggarkan kebijakan, dolar menghadapi tekanan depresiasi, dan risiko geopolitik global tetap ada, daya tarik emas tidak akan memudar. Bagi investor yang berencana untuk memegang posisi untuk jangka panjang, emas masih memiliki nilai alokasi.

Tantangannya adalah: risiko harga tinggi

Emas saat ini berada pada level tertinggi sepanjang masa, dan kenaikannya relatif terbatas. Pada saat yang sama, persaingan yang meningkat - pasar obligasi telah mendapatkan kembali daya tariknya karena pemotongan suku bunga, dan Bitcoin telah menyerap dana karena dukungan kebijakan - semua faktor ini dapat mengalihkan permintaan investor akan emas. Diperkirakan kenaikan emas akan melambat di masa depan, dan volatilitas pasar dapat berkembang, yang tidak baik untuk investor jangka pendek.

Implikasi bagi investor konservatif

Membandingkan emas dengan Bitcoin, dapat dilihat bahwa Bitcoin telah jauh melampaui emas dalam setahun terakhir dan lebih fluktuatif. Bagi investor konservatif yang mencari pengembalian yang stabil, emas tetap menjadi pilihan yang relatif dapat diandalkan. Namun, penting untuk menyadari bahwa emas sama sekali bukan aset bebas risiko dan membutuhkan waktu yang lebih hati-hati saat memasuki pasar pada level tinggi.

Pahami waktu pembelian secara akurat - gunakan aspek teknis dan fundamental

Bisakah emas dibeli sekarang? Jawabannya tergantung pada apakah Anda dapat menemukan titik masuk yang masuk yang masuk ke dalam negeri. Mengejar lebih tinggi secara membabi buta dapat memperkuat risiko, sementara menggunakan analisis teknis dan penilaian fundamental dapat sangat meningkatkan tingkat keberhasilan.

Sinyal titik beli yang disediakan oleh teknis

Dari perspektif teknis, harga emas saat ini berada dalam saluran naik. Menurut analisis indikator Bollinger Bands, harga emas berfluktuasi dalam kisaran Bollinger, dan pita bawah saluran adalah posisi masuk yang relatif aman. Ketika harga emas jatuh kembali ke Bollinger Bands yang lebih rendah, itu seringkali merupakan sinyal beli yang baik. Dalam hal operasi tertentu, investor dapat berdagang di sepanjang saluran Bollinger Bands dan membuka posisi secara moderat ketika harga mendekati pita bawah, menghindari mengejar kenaikan secara membabi buta pada level tinggi.

Dasar-dasar memberikan waktu

Dari perspektif fundamental, kita perlu fokus pada tiga indikator: Pertama, arah kebijakan Amerika Serikat, siklus pemotongan suku bunga biasanya baik untuk emas; kedua, risiko geopolitik, ketika risiko meningkat, permintaan safe-haven meningkat, mendorong harga emas; Yang ketiga adalah tren dolar AS, dan lingkungan penyusutan dolar AS kondusif untuk emas dalam mata uang dolar AS.

Ketika faktor-faktor di atas menunjukkan kesukaan pada saat yang sama, ada baiknya berpartisipasi dalam moderasi bahkan jika harganya tinggi. Sebaliknya, jika imbal hasil obligasi AS naik, dolar AS menguat, dan risiko geopolitik mendingin, kita harus tetap berada di sela-sela.

Saran masuk praktis

Bagi investor yang memutuskan untuk memasuki pasar, disarankan untuk membuka posisi dengan mencicil daripada posisi berat sekaligus. Menyebarkan dalam batch di dekat Bollinger Band yang lebih rendah tidak hanya dapat mengurangi risiko, tetapi juga sepenuhnya menangkap peluang rebound. Tetapkan titik stop loss yang jelas (biasanya 3-5% di bawah titik masuk) sambil menetapkan target keuntungan yang wajar (yang dapat diatur ke Bollinger band atas atau tertinggi sebelumnya, tergantung pada pola teknis).

Paket biaya terendah untuk berinvestasi emas

Ada berbagai cara untuk berinvestasi dalam emas, dan sangat penting untuk memilih alat dengan biaya terendah dan likuiditas terbaik.

Emas fisik: biaya tinggi dan likuiditas buruk

Penyebaran antara emas batangan dan perhiasan emas sangat besar, dan ada biaya tambahan yang terkait dengan pengastariannya. Ini tidak cukup efisien untuk investor individu. Bank sentral memiliki signifikansi strategis dalam membeli emas fisik karena memiliki brankas dan sumber daya keamanan, tetapi tidak cocok untuk investor biasa.

Futures dan Opsi: Hambatan tinggi dan persyaratan teknis

Emas berjangka memiliki likuiditas yang baik dan spread rendah, tetapi mereka memiliki ambang batas pembukaan akun dan persyaratan margin yang tinggi, yang menyebabkan penggunaan dana yang tidak efisien. Pengembalian opsi emas bersifat non-linier, dan investor non-profesional rentan terhadap kerugian. Kedua derivatif ini lebih cocok untuk trader institusional dan profesional.

CFD: Menyeimbangkan biaya dan fleksibilitas

CFD adalah derivatif yang melacak harga emas spot, memungkinkan investor untuk berdagang dengan leverage berdasarkan naik turunnya harga emas. Keuntungannya adalah nyaman untuk berdagang, dan tidak perlu berurusan dengan proses memindahkan posisi yang rumit untuk mengubah posisi seperti futures, dan itu tidak serumit opsi. Yang terpenting, CFD memiliki biaya perdagangan yang relatif minimal, menjadikannya pilihan yang paling menguntungkan bagi investor ritel.

Tiga cara perbandingan biaya

Spread pada emas fisik bisa setinggi 3-5%, futures perlu dihitung secara efisien pada margin, sedangkan biaya perdagangan CFD biasanya sekitar 0,1%, yang jauh lebih maju. Bagi investor individu dengan modal moderat, CFD tidak diragukan lagi merupakan cara paling ekonomis untuk memasuki pasar.

Untuk siapa investasi emas cocok - logika investasi dari subjek yang berbeda

Emas adalah aset mata uang, komoditas, dan aset utama tiga-dalam-satu, jadi dari bank sentral hingga investor individu, semua jenis subjek dapat berpartisipasi, tetapi logika investasinya sangat berbeda.

Bank sentral: cadangan strategis dan lindung nilai inflasi

Bank sentral memiliki dua tujuan inti untuk mengalokasikan emas. Salah satunya adalah menghadapi inflasi, karena daya beli emas relatif stabil dalam jangka panjang dan dapat melindungi kekayaan nasional. Yang kedua adalah cadangan strategis, di mana emas memiliki kelayakan kredit tertinggi dalam krisis keuangan dan risiko geopolitik, membuatnya lebih andal daripada aset kertas mana pun.

Investor institusional: manajemen risiko dan alokasi aset

Dana lindung nilai global dan manajer aset menganggap emas sebagai aset yang harus dimiliki. Karena fluktuasi harga emas kurang berkorelasi dengan saham dan obligasi, memegang emas dapat memuluskan fluktuasi nilai aset bersih dan secara efektif mengurangi risiko keseluruhan portofolio investasi. Ini adalah logika inti dari alokasi emas institusional.

Investor Individu: Diversifikasi aset dan perlindungan kekayaan

Bagi individu, signifikansi investasi emas terletak pada diversifikasi aset dan pelestarian nilai jangka panjang. Alokasi emas yang moderat dapat mengurangi kerugian yang disebabkan oleh risiko satu aset, sedangkan sifat anti-inflasi emas kondusif untuk apresiasi aset. Kuncinya adalah memilih instrumen investasi yang tepat berdasarkan toleransi risiko dan siklus investasi Anda.

Siapa yang terbaik untuk membeli emas sekarang?

Investor konservatif, investor jangka panjang, dan investor yang melakukan lindung nilai aset berisiko lainnya saat ini adalah yang paling cocok untuk melakukan intervensi. Untuk investor agresif atau spekulan jangka pendek, disarankan untuk menunggu sinyal titik beli yang jelas dari Bollinger Band yang lebih rendah daripada mengejar lebih tinggi secara membabi buta.

Ringkasan: Bisakah emas dibeli sekarang? Lakukan ketiga poin ini dengan baik sebelum masuk

Bisakah emas dibeli sekarang? Jawabannya bukan “ya” atau “tidak” sederhana, tetapi “ya dalam kondisi tertentu”.

Pertama, konfirmasikan bahwa dukungan fundamental masih ada

Selama kebijakan AS tetap akomodatif, dolar menghadapi tekanan depresiasi, dan ketidakpastian ekonomi global berlanjut, nilai jangka panjang emas tidak akan memudar. Kecuali pemerintah AS memaksa bank sentral untuk memegang proporsi tertentu dari obligasi AS, posisi strategis emas tidak akan berubah.

Kedua, pahami dengan ketat titik pembelian teknis

Jangan secara membabi buta mengejar kenaikan di level tinggi. Tunggu dengan sabar kemunduran di dekat Bollinger band yang lebih rendah, atau manfaatkan momentum ketika risiko geopolitik tiba-tiba memanas dan permintaan safe-haven melonjak. Ini dapat sangat meningkatkan margin keamanan untuk masuk.

Ketiga, pilih alat investasi dengan biaya terbaik

Jika Anda memutuskan untuk memasuki pasar, pastikan untuk memilih instrumen dengan biaya terendah dan likuiditas terbaik. Bagi investor individu, CFD emas adalah pilihan paling praktis karena biayanya yang rendah dan fleksibilitasnya yang tinggi.

Bisakah emas dibeli sekarang? Kuncinya bukanlah harga, tetapi apakah Anda memiliki kemampuan untuk memahami waktu secara akurat. Melakukan pekerjaan yang baik dalam penelitian fundamental, analisis teknis dan manajemen risiko, investasi emas masih menjadi alokasi aset penting untuk menghadapi ketidakpastian pasar.