Perluasan ke hulu rantai industri komunikasi cahaya! Changxin Bochuang berencana mengakuisisi lebih dari 93% saham Honghui Guanglian dengan nilai sekitar 375 juta yuan. Tiga bulan pertama, manajemen puncak pernah melakukan pengurangan saham secara intensif

Changxin Bochuang (SZ300548, harga saham 165,58 yuan, nilai pasar 48,3 miliar yuan) mengumumkan pada malam hari tanggal 24 Februari bahwa perusahaan menandatangani surat niat untuk mengakuisisi ekuitas dengan Shanghai Honghui Guangtong Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai Honghui Guangtong) pada hari yang sama, berniat untuk mengakuisisi 93,8108% ekuitas Shanghai Honghui Guanglian Communication Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut sebagai Honghui Guanglian) yang dipegang olehnya.

Menurut pengumuman tersebut, jumlah transaksi spesifik dan rencana transaksi dari transaksi ini akan dinegosiasikan lebih lanjut oleh pihak-pihak terkait berdasarkan hasil uji tuntas, hasil audit dan evaluasi, dll., dan akan ditentukan oleh kedua belah pihak dalam perjanjian akuisisi formal. Selain itu, akuisisi yang diusulkan bukan merupakan transaksi pihak terkait, bukan merupakan restrukturisasi aset utama, dan tidak akan berdampak signifikan pada kinerja operasi perusahaan tahun ini.

Menurut perjanjian, Changxin Bochuang harus membayar niat akuisisi sebesar 1 juta yuan ke rekening bank yang ditunjuk oleh Honghui Guangtong dalam waktu 10 hari kerja setelah penandatanganan surat niat. Jika kedua belah pihak menandatangani “Perjanjian Transfer Ekuitas” formal nantinya, uang niat akan secara otomatis dikonversi menjadi bagian dari harga transfer ekuitas.

Penjual akan berkoordinasi dengan pemegang saham lain dari perusahaan target untuk mentransfer sisa ekuitas ke Changxin Bochuang

Menurut pengumuman tersebut, Honghui Guanglian didirikan pada 21 September 2000, dengan modal terdaftar 112,3 juta yuan, dan alamat terdaftarnya terletak di Gedung 6, No. 2465, Jalan Hengcang, Kota Malu, Distrik Jiading, Shanghai.

Reporter “Berita Ekonomi Harian” memperhatikan bahwa selain layanan teknis, pengembangan, dan konsultasi, ruang lingkup bisnis Honghui Guanglian juga mencakup konsep populer saat ini dari A-share - penjualan peralatan komunikasi optik.

Dalam hal struktur kepemilikan saham, Honghui Guanglian dimiliki 93,8108% oleh Honghui Guangtong, dan Xia Xiang dan Du Guihua masing-masing memegang 3,6959% dan 2,4933% saham. Pada saat yang sama, penjual (yaitu, Honghui Guangtong) berjanji untuk berkoordinasi dengan pemegang saham lain dari perusahaan target untuk memastikan bahwa mereka setuju untuk mentransfer sisa 6,1892% ekuitas ke Changxin Bochuang untuk memastikan bahwa Changxin Bochuang akhirnya berhasil mengakuisisi 100% ekuitas perusahaan target.

Sumber gambar: Pengumuman Changxin Bochuang

Menurut pengumuman tersebut, bisnis utama Honghui Guanglian adalah penelitian dan pengembangan, produksi, dan penjualan perangkat optik seperti filter, beamsplitter, film kontras tinggi, dan Z-BLOCK.

Changxin Bochuang mengatakan dalam pengumuman bahwa kedua belah pihak secara awalnya mengkonfirmasi bahwa harga tentatif yang dimaksudkan dari target transfer ekuitas adalah sekitar RMB 375 juta (diperkirakan sementara berdasarkan penilaian RMB 400 juta yang sesuai dengan 100% dari ekuitas perusahaan target), yang hanya merupakan referensi awal dan bukan merupakan komitmen harga atau batas bawah. Harga transfer akhir perusahaan target akan dinegosiasikan lebih lanjut dan ditetapkan berdasarkan laporan audit dan evaluasi.

Tiga bulan sebelum penandatanganan surat niat, eksekutif Changxin Bochuang telah secara intensif mengurangi kepemilikan mereka

Pelapor juga mencatat bahwa surat niat yang ditandatangani oleh kedua belah pihak adalah jangka waktu eksklusif dalam waktu 4 bulan setelah berlaku. Selama periode ini, tanpa persetujuan tertulis dari pihak lain, pembeli (yaitu, Changxin Bochuang) tidak boleh bernegosiasi dengan pihak ketiga untuk memperoleh aset kompetitif dari perusahaan target di industri yang sama, dan penjual (yaitu, Honghui Guangtong) tidak boleh bernegosiasi dengan pihak ketiga untuk mentransfer ekuitas atau aset target.

Mengenai tujuan akuisisi ini dan dampaknya terhadap perusahaan, Changxin Bochuang mengatakan bahwa akuisisi ini merupakan tata letak perusahaan di hulu rantai industri di bidang komunikasi optik, dan perusahaan bermaksud untuk mewujudkan perluasan produk perusahaan di bidang hulu perangkat optik melalui akuisisi ini, meningkatkan profitabilitas perusahaan dan kemampuan operasi yang berkelanjutan, dan lebih lanjut mengerahkan sinergi, yang sejalan dengan kepentingan perusahaan dan semua pemegang saham.

Surat maksud yang ditandatangani kali ini hanyalah niat awal yang dicapai kedua belah pihak atas masalah akuisisi, dan bukan merupakan perjanjian akuisisi ekuitas yang mengikat semua pihak terkait, dan hak dan kewajiban akhir semua pihak tunduk pada perjanjian formal yang ditandatangani nantinya.

Selain itu, akuisisi perlu ditentukan lebih lanjut sesuai dengan hasil uji tuntas, audit dan evaluasi, dan ada kemungkinan penyesuaian karena faktor-faktor seperti hasil uji tuntas dan perubahan lingkungan pasar, dan perusahaan tetap perlu melakukan prosedur persetujuan yang diperlukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan perundang-undangan yang relevan, sehingga ada ketidakpastian apakah akuisisi akan dilakukan.

Perlu juga dicatat bahwa dalam tiga bulan sebelum penandatanganan letter of intent untuk akuisisi, ZHU WEI dan pasangannya WANG XIAOHONG, pemegang saham yang memegang lebih dari 5% saham Changxin Bochuang, mengurangi kepemilikan 6.915.300 saham perusahaan. Selama periode yang sama, banyak eksekutif seperti Tang Jinkuan, manajer umum perusahaan, Zhou Rongrong, wakil manajer umum, dan PEH KOK THYE, kepala keuangan, juga mengurangi kepemilikan saham mereka ke tingkat yang berbeda-beda. Pengumuman tersebut mengingatkan bahwa dalam tiga bulan ke depan setelah penandatanganan perjanjian, ZHU WEI dan pasangannya masih mengungkapkan namun belum menyelesaikan rencana pengurangan kepemilikan saham, dan dapat terus menerapkan pengurangan dalam periode kepatuhan.

(Sumber artikel: Berita Ekonomi Harian)