Apa variabel penting dalam menentukan permintaan dan penawaran, dan mengapa variabel tersebut menjadi kunci untuk investasi yang efektif

Permintaan dan penawaran dianggap sebagai mekanisme dasar yang menggerakkan pergerakan harga di semua pasar, dari saham hingga aset umum. Tetapi agar dapat memahami secara mendalam, investor harus mengetahui apa saja variabel penting yang menentukan permintaan dan penawaran, serta bagaimana variabel-variabel ini berperan dalam pembentukan harga pasar.

Permintaan, Penawaran, dan Variabel Penting yang Menggerakkan

Dalam model ekonomi dasar, permintaan adalah keinginan untuk membeli dan penawaran adalah keinginan untuk menjual. Namun, keduanya tidak muncul secara alami, melainkan ditentukan oleh sekelompok variabel yang menyebabkan masing-masing pihak memiliki keinginan atau motivasi untuk membeli atau menjual.

Ketika harga berubah, bukan hanya uang yang berubah, tetapi juga pandangan pembeli dan penjual tentang nilai yang berubah, yang bergantung pada variabel utama sepertiเรียนไทย

Variabel Penting Permintaan - Membuat Pembeli Memutuskan

1. Harga dan Dampaknya terhadap Perilaku Pembeli

Berapa harga terendah dan berapa banyak harga tertinggi dibandingkan hari ini? Ketika harga turun, jumlah permintaan dari pembeli meningkat. Ini adalah hukum permintaan. Namun, harga bukan satu-satunya faktor yang berperan.

2. Efek Pendapatan (Income Effect)

Ketika harga saham atau aset turun, uang pembeli menjadi lebih berharga, sehingga mereka dapat membeli lebih banyak. Meskipun terlihat sederhana, ini berperan penting. Investor dengan 100.000 บาท dapat membeli jumlah saham berbeda tergantung harga saat itu.

3. Efek Substitusi (Substitution Effect)

Ketika harga satu saham turun dibandingkan dengan pesaingnya, pembeli akan beralih membeli saham tersebut. Ini menunjukkan bahwa uang di pasar tidak hanya bertambah, tetapi juga mengalir dari satu ke yang lain.

4. Variabel Tambahan yang Mempengaruhi Permintaan

• Pendapatan investor: Jika ekonomi baik dan pendapatan meningkat, orang memiliki lebih banyak uang untuk diinvestasikan.
• Kepercayaan pasar: Jika ada ekspektasi positif di masa depan, permintaan akan meningkat.
• Suku bunga: Ketika suku bunga rendah, investasi di pasar saham menjadi lebih menarik karena uang di bank tidak memberikan hasil yang tinggi.
• Musim: Permintaan saham tertentu berubah sesuai musim, misalnya saham bisnis resort di musim liburan.
• Perkiraan harga di masa depan: Jika investor yakin harga akan naik, mereka akan segera membeli sekarang.

Variabel Penting Penawaran - Membuat Penjual Memutuskan

1. Harga - Penggerak utama penjual

Hukum penawaran tidak sama dengan permintaan. Ketika harga naik, penjual cenderung ingin menjual lebih banyak karena mereka ingin mendapatkan keuntungan lebih besar.

2. Biaya Produksi

Untuk perusahaan terdaftar, biaya produksi yang tinggi mungkin membuat perusahaan kurang termotivasi untuk menambah pasokan atau menjual dengan cepat. Ketika biaya turun, penawaran berpotensi meningkat.

3. Persaingan di pasar

Jumlah perusahaan atau penjual yang ada mempengaruhi jumlah penawaran. Jika ada perusahaan baru yang masuk pasar melalui IPO, jumlah saham di pasar akan bertambah.

4. Variabel Tambahan yang Mempengaruhi Penawaran

• Teknologi: Teknologi baru meningkatkan efisiensi produksi dan menurunkan biaya.
• Kebijakan perusahaan: Penambahan modal atau buyback saham mengubah jumlah saham di pasar.
• Iklim dan bencana alam: Mempengaruhi kapasitas produksi perusahaan.
• Kebijakan pajak: Pajak tinggi meningkatkan biaya dan mengurangi penawaran.
• Nilai tukar: Perusahaan yang mengimpor bahan baku terpengaruh.
• Akses ke modal: Kemampuan mendapatkan dana untuk memperluas produksi.

Variabel-variabel ini saling berinteraksi - Keseimbangan pasar

Ketika permintaan dan penawaran mengalami masalah dalam menentukan variabel mana yang harus menang, titik keseimbangan (Equilibrium) akan terbentuk. Ini adalah titik di mana garis permintaan dan penawaran bertemu.

Di titik ini:

• Harga tidak memiliki dorongan untuk berubah
• Jumlah yang diinginkan pembeli sama dengan jumlah yang ditawarkan penjual
• Tidak ada kelebihan stok dan kekurangan barang

Namun, keseimbangan ini bukanlah titik tetap selamanya. Ketika variabel penting berubah, keseimbangan akan bergeser.

Contohnya:

• Jika berita baik tentang perusahaan muncul, permintaan meningkat, harga naik.
• Jika suku bunga naik, permintaan di pasar saham menurun, harga menurun.
• Jika IPO baru dilakukan, penawaran meningkat, yang dapat menekan harga.

Menggunakan Variabel Penting dalam Analisis Saham

Investor yang memahami variabel ini dapat menggunakannya untuk memprediksi pergerakan harga dengan dua cara:

Analisis Fundamental - Variabel Perusahaan

Investor mencari:

• Kinerja keuangan yang baik: Menunjukkan perusahaan menghasilkan laba, meningkatkan permintaan saham.
• Perkiraan pendapatan meningkat: Jika nilai intrinsik perusahaan naik, pembeli bersedia membayar lebih.
• Masalah biaya: Jika biaya meningkat, investor institusional mungkin ingin menjual atau enggan membeli.
• Perubahan struktur keuangan: Seperti penambahan modal atau buyback, mempengaruhi penawaran.

Analisis Teknikal - Variabel Perilaku

Dengan mempelajari Price Action dan tren harga, trader berusaha mengamati perubahan permintaan dan penawaran melalui:

1. Candlestick - Variabel permintaan dan penawaran harian

• Candlestick hijau (penutupan lebih tinggi dari pembukaan): kekuatan beli dominan
• Candlestick merah (penutupan lebih rendah dari pembukaan): kekuatan jual dominan
• Doji (harga pembukaan dan penutupan hampir sama): kekuatan beli dan jual seimbang

2. Tren (Trend) - Variabel jangka panjang

• Uptrend: titik tertinggi baru menunjukkan permintaan kuat
• Downtrend: titik terendah baru menunjukkan penawaran dominan
• Sideways: keduanya seimbang, menunggu faktor baru

3. Support & Resistance - Variabel harga nyata

• Support: titik di mana permintaan cukup kuat dan investor kembali membeli
• Resistance: titik di mana penawaran cukup besar dan investor tidak mau harga naik lebih tinggi

Teknik Demand Supply Zone - Menggunakan Variabel dalam Trading

Metode populer untuk mengikuti perubahan variabel permintaan dan penawaran adalah menggunakan teknik Demand Supply Zone.

Trading Pembalikan (Reversal Trading)

1. Demand Zone Drop Base Rally (DBR) - Harapan kembali

• Harga turun cepat (penawaran berlebih)
• Harga berhenti di kisaran tertentu (permintaan mulai masuk)
• Harga berbalik naik (permintaan menang)

Trader akan membeli di batas atas area konsolidasi

2. Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - Perlawanan kembali

• Harga naik cepat (permintaan berlebih)
• Harga berhenti di kisaran tertentu (penawaran mulai masuk)
• Harga berbalik turun (penawaran menang)

Trader akan menjual di batas bawah area konsolidasi

Trading Tren (Continuation Trading)

1. Demand Zone Rally Base Rally (RBR) - Tren berlanjut

• Harga naik (permintaan menang)
• Harga konsolidasi (terjadi perlawanan)
• Harga naik lagi (permintaan tetap kuat)

Trader mengikuti tren naik saat menembus resistance

2. Supply Zone Drop Base Drop (DBD) - Tren menurun berlanjut

• Harga turun (penawaran menang)
• Harga konsolidasi (terjadi perlawanan)
• Harga turun lagi (penawaran tetap kuat)

Trader mengikuti tren turun saat menembus support

Kesimpulan - Variabel Penting adalah Kunci

Memahami variabel penting dalam menentukan permintaan dan penawaran, seperti harga, pendapatan, suku bunga, biaya produksi, dan kepercayaan pasar, adalah kunci utama dalam membaca pasar.

Investor yang secara cermat mengikuti variabel ini, baik melalui analisis fundamental maupun teknikal, dapat memahami apa yang terjadi di pasar dan mempersiapkan diri untuk pergerakan selanjutnya. Oleh karena itu, luangkan waktu untuk mempelajari variabel ini secara mendalam, karena mereka adalah dasar dari investasi yang cerdas.