Bagaimana cara membeli emas agar menguntungkan? 5 saluran investasi utama dan keunggulan serta kelemahannya, lihat sekali pandang

Ingin memasuki pasar investasi emas tetapi tidak tahu harus mulai dari mana? Ketika konflik geopolitik memanas dan bank sentral di seluruh dunia membeli emas, bagaimana membeli emas telah menjadi pertanyaan umum bagi banyak investor. Faktanya, investasi emas jauh lebih dari sekadar membeli emas batangan fisik, tetapi juga buku tabungan emas, ETF, berjangka, CFD, dan saluran lainnya, masing-masing dengan ambang batas, biaya, dan risikonya sendiri. Artikel ini akan sepenuhnya menganalisis kelebihan dan kekurangan dari 5 metode investasi emas untuk membantu Anda menemukan metode masuk yang paling cocok berdasarkan gaya investasi Anda.

Apakah layak membeli emas pada tahun 2026?

Harga emas mengalami kenaikan tajam dalam beberapa tahun terakhir. Dari fluktuasi $2.000 pada 2022-2023 hingga ekspektasi penurunan suku bunga Fed pada tahun 2024 dan rekor pembelian emas oleh bank sentral di seluruh dunia, harga emas telah menembus rekor tertinggi. Pada akhir tahun 2025, emas telah berada di atas $3.700, dan Goldman Sachs memperkirakan bahwa itu akan menantang $4.000 per ons pada pertengahan 2026.

Namun, tren jangka pendek sulit diprediksi, dan kunci untuk memutuskan cara membeli emas adalah tujuan investasi Anda:

Investor yang mempertahankan nilai jangka panjang: Kuncinya adalah menemukan harga masuk yang bagus, Anda dapat mempertimbangkan emas fisik, buku tabungan emas atau ETF emas, dan menunggu waktu untuk mendatangkan keuntungan.

Investor spread jangka pendek: Jika Anda dapat menanggung risiko pasar dan memahami analisis teknis, emas berjangka dan CFD dapat memperkuat peluang keuntungan melalui perdagangan dua arah, tetapi risikonya relatif lebih tinggi.

Perbandingan biaya 5 metode investasi emas

Biaya investasi jangka panjang terendah adalah ETF emas, dan biaya perdagangan jangka pendek terendah adalah CFD emas.

Perdagangan Emas Fisik: Pertahankan nilai tetapi perhatikan biaya

Membeli emas fisik seperti emas batangan dan koin adalah metode lindung nilai tradisional, yang dapat dibeli oleh bank Taiwan dan bangunan perak. Tetapi emas fisik memiliki dua titik nyeri utama:

Biaya tinggi: Pertama, ada biaya pemrosesan dan biaya penanganan saat membeli, dan kedua, Anda perlu membayar biaya penyimpanan dan biaya asuransi setelahnya. Emas fisik bukanlah aset berbunga, dan biaya tambahan ini dapat mengikis pengembalian investasi.

Likuiditas yang buruk: Saat menjual, sering menghadapi dilema “mudah dibeli tetapi sulit dijual”, dan harganya tidak ideal. Secara khusus, perhiasan emas dan koin peringatan dikenakan biaya keausan dan diskon saat dijual, membuatnya tidak cocok untuk investasi.

Pengingat pajak: Transaksi melebihi NT$5 perlu menyatakan pendapatan perdagangan sementara pribadi, dan bagian laba dihitung pada tingkat laba bersih 6% dan termasuk dalam pajak penghasilan komprehensif untuk tahun berikutnya.

Cocok untuk: Kolektor yang mencari kepemilikan fisik, atau alokasi aset jangka panjang.

Perdagangan buku tabungan emas: solusi bebas khawatir kustodian bank

Buku tabungan emas (emas kertas) memungkinkan Anda untuk menikmati kenaikan harga emas tanpa memegang barang fisik, dan bank akan menyimpannya atas nama Anda. Banyak bank seperti Bank of Taiwan, Bank SinoPac, dan E.SUN Bank menawarkan layanan ini.

Tiga cara untuk membeli: Beli dolar Taiwan (risiko nilai tukar beruang), pembelian mata uang asing (dikenakan biaya pertukaran), buku tabungan emas mata uang ganda (manfaat dari nilai tukar dan perubahan harga emas pada saat yang bersamaan).

Pertimbangan biaya: Apa pun itu, biayanya adalah biaya gesekan sedang, tetapi sering membeli dan menjual dapat mengakumulasi biaya dan risiko pertukaran. Disarankan untuk fokus pada perdagangan frekuensi rendah dan menghindari seringnya masuk dan keluar jangka pendek.

Perlakuan pajak: Keuntungan dianggap sebagai transaksi properti dan termasuk dalam SPT PPh komprehensif pribadi untuk tahun berikutnya, dan kerugian dapat dipotong dari tahun ke tahun.

Cocok untuk: Investor konservatif yang ingin memasuki pasar tetapi tidak ingin sering berdagang.

Perdagangan ETF emas: opsi untuk memasuki pasar dengan jumlah kecil

ETF emas adalah dana indeks yang melacak harga emas, dengan ambang investasi terendah dan likuiditas terbaik. Ada 00635U di Taiwan, dan GLD dan IAU di saham AS.

Struktur biaya: Tingkat biaya tahunan ETF emas saham Taiwan adalah sekitar 1,15% + biaya transaksi, dan tingkat tahunan ETF emas saham AS hanya 0,25-0,4%, tetapi perlu menanggung biaya valuta asing. Sebaliknya, ETF saham AS memiliki biaya yang lebih rendah.

Karakteristik perdagangan: Anda hanya bisa long dan tidak short, cocok untuk investasi tetap reguler jangka panjang, tidak cocok untuk spekulasi jangka pendek.

Cocok untuk: Investor ritel pemula, alokasi aset jangka panjang, dan mereka yang ingin memasuki pasar dengan biaya rendah.

Perdagangan berjangka emas: Kejar spread jangka pendek

Emas berjangka adalah kontrak berdasarkan emas internasional, yang dapat diperdagangkan di kedua arah (panjang/pendek), dengan waktu perdagangan yang panjang dan biaya kepemilikan yang rendah. Setelah membayar margin, Anda dapat memperkuat tingkat pemanfaatan dana melalui leverage.

Poin risiko: Kontrak berjangka memiliki tanggal kedaluwarsa, dan posisi terbuka akan dipaksa untuk dikirimkan pada tanggal kedaluwarsa, menimbulkan biaya pertukaran. Leverage memperkuat pengembalian dan kerugian, membutuhkan kontrol risiko yang ketat.

Keuntungan pajak: Pajak penghasilan atas transaksi berjangka ditangguhkan, dan hanya pajak transaksi berjangka sebesar 0,0000025 yang dipungut, yang merupakan beban pajak paling ringan.

Jam perdagangan: Bursa berjangka Taiwan memiliki jam kerja yang lebih pendek, tetapi pedagang komisi berjangka luar negeri berdagang hampir 24 jam sehari, dengan likuiditas yang lebih baik.

Cocok untuk: Investor dengan pengalaman dalam perdagangan derivatif, ingin beroperasi dalam jangka pendek, dan memiliki modal sedang.

CFD Emas: Entri cepat dengan penghalang masuk terendah

CFD emas adalah kontrak yang melacak emas spot, tidak memerlukan kepemilikan fisik, tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, dan lebih fleksibel daripada future. Keuntungan terbesar adalah ambang masuk sangat rendah, dengan beberapa platform hanya membutuhkan $18-50 untuk memulai perdagangan.

Karakteristik perdagangan: Panjang dan pendek dua arah, perdagangan T+0 sepanjang waktu, dan fleksibilitas tinggi dalam pemilihan leverage. Biaya penanganan terutama berasal dari spread dan biaya penahanan semalam.

Peringatan risiko: Leverage akan memperkuat keuntungan dan kerugian. Disarankan agar pemula tidak menggunakan tuas untuk berlatih merasakan cakram dengan biaya rendah.

Pemberitahuan Pajak: Penghasilan yang diperoleh melalui perdagangan emas internasional adalah pendapatan luar negeri, dan lebih dari NT$100 dalam satu tahun harus dimasukkan dalam perhitungan pendapatan dasar.

Futures vs CFD: CFD tidak memiliki batas ukuran kontrak minimum (margin lebih rendah), tidak ada tanggal kedaluwarsa, pajak transaksi yang lebih baik, tetapi likuiditas berjangka yang lebih dalam.

Cocok untuk: Investor yang ingin memasuki pasar dengan cepat, memiliki jumlah investasi yang kecil, dan bersedia belajar berdagang.

Bagaimana cara membeli emas? Pilih rencana yang paling cocok sesuai dengan tujuan investasi Anda

Inti dari investasi emas bukan terletak pada saluran itu sendiri, tetapi pada tujuan investasi dan toleransi risiko Anda.

Prioritas diberikan pada pelestarian nilai dan lindung nilai: Pilih emas fisik (tradisional, fisik, ketenangan pikiran psikologis) atau ETF emas (biaya rendah, likuiditas yang baik, alokasi jangka panjang).

Mencari penghasilan yang stabil: Buku tabungan emas memberikan kemudahan kustodian bank, menghindari beban penitipan emas fisik.

Kejar spread jangka pendek: Emas berjangka dan CFD adalah pilihan Anda, tetapi Anda harus memiliki keterampilan analisis teknis dan kesadaran risiko. Di antara mereka, CFD lebih cocok untuk operator jangka pendek pemula karena ambang batas terendah dan perdagangan 24 jam.

Tidak peduli bagaimana Anda membeli emas, ingatlah satu hal: jangan menunggu harga naik sebelum Anda ingin memasuki pasar. Investasi yang baik dimulai dengan menemukan titik masuk yang tepat dan apa yang cocok untuk Anda. Bank sentral global terus membeli emas, risiko geopolitik belum hilang, dan masih merupakan praktik standar bagi investor institusional untuk mengalokasikan 10-15% emas sebagai aset safe-haven dalam portofolio investasi mereka.