Reevaluasi Ocular Therapeutix (OCUL) Setelah Penurunan Tajam dan Sinyal Penilaian yang Bertentangan

Simply Wall St

Senin, 23 Februari 2026 pukul 09:20 WIB 4 menit membaca

Dalam artikel ini:

OCUL

+10,67%

Dapatkan wawasan tentang ribuan saham dari komunitas global yang terdiri dari lebih dari 7 juta investor individu di Simply Wall St.

Bertanya-tanya apakah Ocular Therapeutix di sekitar US$7,78 menawarkan nilai yang adil saat ini, atau jika volatilitas baru-baru ini menyembunyikan titik masuk yang lebih baik untuk investor jangka panjang.
*
Saham ini mengalami penurunan 12,4% dalam 7 hari terakhir dan penurunan 24,2% dalam 30 hari, namun tetap mencatat pengembalian 11,1% dalam 1 tahun dan 31,4% dalam 3 tahun, dengan penurunan 57,6% dalam 5 tahun memberikan konteks tambahan terhadap profil risiko.
*
Pengembalian yang campur aduk ini berarti berita terbaru dan pembaruan perusahaan menjadi sangat penting bagi investor yang mencoba memahami apa yang mempengaruhi sentimen dan volatilitas. Pada bagian berikut, kami akan mengaitkan perkembangan tersebut dengan bagaimana pasar saat ini memperlakukan saham tersebut.
*
Dalam kerangka kerja kami, Ocular Therapeutix mendapatkan skor 2 dari 6 pada pemeriksaan undervaluasi, memberikan skor nilai 2. Selanjutnya, kami akan membahas alat penilaian standar sebelum mengakhiri dengan cara melihat nilai yang melampaui model tunggal.

Ocular Therapeutix hanya mendapatkan skor 2/6 pada pemeriksaan penilaian kami. Lihat apa saja tanda bahaya lain yang kami temukan dalam rincian penilaian lengkap.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Ocular Therapeutix

Model Discounted Cash Flow mengambil estimasi arus kas masa depan perusahaan dan mendiskontokannya kembali ke nilai saat ini. Tujuannya adalah menunjukkan berapa nilai keseluruhan bisnis saat ini.

Untuk Ocular Therapeutix, model yang digunakan adalah pendekatan 2 Tahap Free Cash Flow to Equity, berdasarkan proyeksi arus kas dalam dolar AS. Arus kas bebas 12 bulan terakhir mengalami kerugian sebesar $210,7 juta. Estimasi analis dan extrapolasi dalam model menunjukkan arus kas bebas sebesar $238,9 juta pada tahun 2030, dengan jalur yang mengikuti angka proyeksi antara 2026 dan 2035 yang disediakan oleh analis dan extrapolasi Simply Wall St.

Menggabungkan semua proyeksi arus kas tersebut dan mendiskontokannya kembali ke hari ini menghasilkan nilai intrinsik perkiraan sekitar $86,45 per saham. Dibandingkan dengan harga saham saat ini sekitar $7,78, output DCF ini menyiratkan saham diperdagangkan dengan diskon sekitar 91,0% terhadap estimasi tersebut. Ini menunjukkan bahwa, berdasarkan asumsi model ini, saham tampak sangat undervalued.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan bahwa Ocular Therapeutix undervalued sebesar 91,0%. Catat ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 54 saham berkualitas tinggi lainnya yang undervalued.

DCF Ocular Therapeutix per Feb 2026

Kunjungi bagian Penilaian dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Ocular Therapeutix.

Cerita Berlanjut

Pendekatan 2: Rasio Harga terhadap Penjualan (P/S) Ocular Therapeutix

Untuk perusahaan yang laba belum positif, P/S seringkali lebih berguna daripada P/E karena fokus pada pendapatan daripada laba, yang bisa sangat dipengaruhi oleh pengeluaran riset dan pengembangan atau item satu kali. Investor tetap memperhatikan harapan pertumbuhan dan risiko untuk menilai apa seharusnya multipel P/S yang “normal”, karena pertumbuhan yang lebih cepat dan kurang berisiko dapat membenarkan multipel yang lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan yang lebih lambat atau lebih tidak pasti.

Ocular Therapeutix saat ini diperdagangkan dengan rasio P/S sebesar 32,60x. Rasio ini jauh di atas rata-rata industri Farmasi sebesar 4,40x dan di atas rata-rata kelompok sejenis sebesar 8,82x. Kerangka Rasio Wajar Simply Wall St. melangkah lebih jauh dengan memperkirakan bagaimana tampaknya rasio P/S setelah memperhitungkan faktor seperti harapan pertumbuhan laba, margin keuntungan, industri, kapitalisasi pasar, dan risiko spesifik perusahaan.

Karena menggabungkan variabel-variabel ini ke dalam satu angka, Rasio Wajar 0,23x dapat memberikan tolok ukur yang lebih disesuaikan daripada sekadar perbandingan dengan rekan-rekan atau industri secara umum. Dibandingkan dengan P/S aktual sebesar 32,60x, Ocular Therapeutix terlihat diperdagangkan secara material di atas perkiraan Rasio Wajar ini.

Hasil: OVERVALUED

NasdaqGM:OCUL Rasio P/S per Feb 2026

Rasio P/S menceritakan satu cerita, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 22 perusahaan pendiri teratas kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Ocular Therapeutix Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami penilaian. Narasi di Simply Wall St memungkinkan Anda mengubah pandangan tentang Ocular Therapeutix menjadi cerita yang jelas yang mengaitkan asumsi tentang pendapatan, laba, dan margin masa depan dengan proyeksi dan nilai wajar. Mereka kemudian membandingkan nilai wajar tersebut dengan harga saham saat ini untuk membantu Anda mempertimbangkan apakah saham tersebut menarik atau tidak. Narasi juga menjaga pandangan tersebut tetap terkini saat berita atau laba baru muncul. Inilah sebabnya satu investor di halaman Komunitas mungkin membangun Narasi Ocular Therapeutix yang lebih berhati-hati dengan nilai wajar US$14,00, sementara yang lain lebih optimis dengan US$31,00, keduanya menggunakan data perusahaan yang sama tetapi menceritakan kisah yang sangat berbeda tentang apa yang mereka pikir akan terjadi selanjutnya.

Apakah Anda merasa ada cerita lain di balik Ocular Therapeutix? Kunjungi komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

NasdaqGM:OCUL Grafik Harga Saham 1 Tahun

Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didukung data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan.

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk OCUL.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung. Alternatifnya, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi