Kami membeli 2 saham di sektor keuangan yang sedang lesu — dan menurunkan peringkat sebuah perusahaan teknologi

Kami membeli 30 saham Capital One dengan harga sekitar $192, meningkatkan bobot dalam Jim Cramer’s Charitable Trust dari 2,85% menjadi 3% dan menambah jumlah saham COF menjadi 610. Kami membeli 25 saham Wells Fargo dengan harga sekitar $84, meningkatkan bobot dalam Jim Cramer’s Charitable Trust dari 3,41% menjadi 3,47% dan menambah jumlah saham WFC menjadi 1.625. Setelah pembelian terbaru 30 saham Capital One ini, kami akan membeli kembali semua 60 saham yang kami jual pada akhir Desember lalu dengan harga sekitar $242 per saham. Kami membeli setengahnya pada hari Rabu lalu dengan harga $208 per saham. Saham ini turun tajam pada hari Senin setelah laporan dari Citrini Research yang menguraikan skenario di mana AI dapat berdampak negatif pada American Express. Gangguan tersebut terjadi karena dua hal: pelambatan di pasar tenaga kerja dan munculnya perdagangan berbasis agen, yang secara teoretis dapat menghindari biaya interchange yang dikumpulkan oleh perusahaan kartu kredit pada setiap transaksi dengan menggunakan stablecoin. Laporan tersebut menyoroti American Express, tetapi juga menekan saham Capital One. Dibutuhkan waktu untuk sepenuhnya memahami dampak AI terhadap pasar tenaga kerja, tetapi bagian stablecoin dari cerita ini mungkin terlalu berlebihan, itulah sebabnya kami membeli lebih banyak Capital One. Analis di Wells Fargo dengan cepat membela American Express kemarin, menegaskan pandangan mereka bahwa “stablecoin tidak akan menjadi ancaman berarti terhadap model pendapatan pembayaran AmEx, kecuali aturan regulasi memungkinkan yang secara efektif memisahkan deposito bank AS. Kami tidak melihat ini terjadi di AS.” Penjualan terakhir ini menurunkan saham Capital One menjadi kurang dari 10 kali perkiraan laba per saham 2026 dan kurang dari 8 kali proyeksi 2027. Dengan program buyback besar-besaran yang sedang berlangsung, kami mengharapkan manajemen untuk secara agresif membeli kembali saham pada rasio rendah ini. Selain itu, kami membeli kembali sebagian saham Wells Fargo yang kami jual dengan harga jauh lebih tinggi pada bulan Oktober dan Januari, sekitar $86 dan $94 per saham, masing-masing. Kami menaikkan peringkat kami menjadi buy-equivalent 1, dengan saham turun sekitar 13% dari penutupan tertinggi mereka di $96,39. Bank-bank besar telah terpukul keras dalam penjualan AI ini, tetapi kami tetap yakin bahwa AI akan menjadi faktor positif bersih, mendorong peningkatan produktivitas dan efisiensi serta memberikan dampak positif bersih terhadap laba. Terakhir, kami menurunkan peringkat Palo Alto Networks menjadi 3, dari 1, yang berarti jual saat kekuatan. Perubahan peringkat ini bukan didasarkan pada pandangan kami terhadap dampak AI di pasar keamanan siber. Kami sangat tidak setuju dengan gagasan bahwa alat AI berbasis model bahasa besar (LLMs) akan menggantikan vendor keamanan terbaik, dan kami tetap yakin bahwa adopsi AI yang lebih luas hanya akan meningkatkan kebutuhan akan solusi keamanan siber. Jadi mengapa menurunkan peringkat, mengingat saham Palo Alto turun 21% tahun ini? Seperti yang dijelaskan Jim selama Morning Meeting, ini adalah keputusan manajemen portofolio yang didasarkan pada kepemilikan dua perusahaan keamanan siber — Palo Alto dan CrowdStrike — dalam portofolio 33 saham. Jika penurunan di perangkat lunak berlanjut, kami ingin mengonsolidasikan posisi kami pada satu nama tertentu. (Jim Cramer’s Charitable Trust memegang saham COF, WFC, dan PANW. Lihat di sini untuk daftar lengkap sahamnya.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club bersama Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirim peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio trust amalnya. Jika Jim telah membahas sebuah saham di CNBC, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum mengeksekusi perdagangan tersebut. INFORMASI INVESTASI CLUB DI ATAS TIDAK MEMENUHI SYARAT DAN KETENTUAN KAMI DAN KEBIJAKAN PRIVASI, BESERTA DISCLAIMER KAMI. TIDAK ADA KETENTUAN FIDUCIARY ATAU TUGAS YANG DIBERIKAN, ATAU DIBUAT, DENGAN PENERIMAAN INFORMASI APAPUN YANG DIBERIKAN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTASI CLUB. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN SPESIFIK YANG DIJAMIN.