Di mana membeli emas paling menguntungkan? Perbandingan biaya dan manfaat 5 jalur investasi

Dengan situasi internasional yang bergejolak dan harga yang terus naik, emas sekali lagi menjadi fokus investasi sebagai aset safe-haven tradisional. Tetapi pertanyaannya adalah, di mana saya harus membeli emas untuk membuat pilihan yang menguntungkan? Selain emas fisik dari bank dan bank, ada juga berbagai pilihan seperti buku tabungan emas, ETF emas, emas berjangka, dan CFD emas. Bagaimana investor dapat menemukan solusi yang paling cocok untuk diri mereka sendiri melalui berbagai saluran pembelian emas? Artikel ini akan menganalisis karakteristik biaya, risiko, dan pengembalian dari 5 saluran investasi emas satu per satu untuk membantu Anda menemukan cara paling hemat biaya untuk membeli emas.

Apakah layak berinvestasi emas sekarang? Cara menghitung biaya dan manfaat

Harga emas sangat berfluktuasi. Antara tahun 2022 dan 2023, harga emas mengalami fluktuasi parah, melonjak dari level terendah di bawah $1.700 menjadi di atas $2.000, terutama karena konflik geopolitik dan kebijakan kenaikan suku bunga Federal Reserve.

Memasuki tahun 2024, tren emas menguat secara signifikan. Ketika ekspektasi pemotongan suku bunga di Amerika Serikat secara bertahap memanas, dan pembelian bank sentral global mencapai level tertinggi baru - pembelian bersih bank sentral global mencapai 1.045 ton pada tahun 2024, melebihi 1.000 ton untuk tahun ketiga berturut-turut - harga emas terus menembus level tertinggi dalam sejarah, berhasil berdiri di $2.700. Pada September 2025, harga emas telah menembus angka $3.700, dan Goldman Sachs telah memberikan target harga $4.000 pada pertengahan 2026.

Namun, perlu dicatat bahwa faktor-faktor yang mempengaruhi harga emas sangat kompleks dan tren jangka pendek sulit diprediksi. Oleh karena itu,Baik itu pelestarian nilai jangka panjang atau perdagangan jangka pendek, memilih waktu masuk dan saluran investasi yang tepat adalah kuncinya。

Jika tujuan Anda adalahMemegang aset akumulasi emas untuk waktu yang lamaDisarankan untuk memilih metode dengan biaya yang relatif stabil, seperti membeli emas fisik, buku tabungan emas, atau ETF emas. Jika AndaBerharap untuk mendapatkan keuntungan cepat melalui fluktuasi harga, Anda dapat mempertimbangkan instrumen leverage tinggi seperti emas berjangka atau CFD emas - tetapi lakukan pengendalian risiko dengan baik, karena leverage dapat memperkuat keuntungan dan kerugian.

Perbandingan efektivitas biaya dari 5 saluran investasi emas utama

Seperti yang Anda lihat dari tabel,Emas fisik memiliki biaya transaksi tertinggi 1%~5%, sedangkan CFD emas memiliki biaya terendah hanya sekitar 0,04%。 Tetapi biaya rendah belum tentu merupakan pilihan terbaik – itu juga perlu dinilai berdasarkan tujuan investasi dan toleransi risiko Anda.

Di mana tempat paling hemat biaya untuk membeli emas? Pilihannya tergantung pada tujuan investasi

Pertanyaan inti dalam memutuskan di mana membeli emas adalah:Apakah Anda ingin mempertahankan nilai Anda dan melakukan lindung nilai terhadapnya, atau apakah Anda ingin mendapatkan spread melalui perdagangan?

Investor yang menjaga nilaiAnda harus memilih metode dengan biaya yang relatif tetap dan risiko fluktuasi rendah. Disarankan untuk memprioritaskan emas fisik berukuran besar gram (pergi ke bank), buku tabungan emas, atau ETF emas. Meskipun metode ini memiliki biaya transaksi yang sedikit lebih tinggi, metode ini berisiko dan cocok untuk kepemilikan jangka panjang.

Investor yang menghasilkan keuntunganPertimbangkan emas berjangka atau CFD emas. Kedua jenis alat ini memungkinkan Anda untuk mengontrol posisi emas yang lebih besar dengan modal yang lebih sedikit, mendapatkan spread melalui analisis teknis yang tepat dan penilaian pasar. Namun, premisnya adalah bahwa Anda harus memiliki pengalaman perdagangan dan kualitas psikologis tertentu untuk menahan risiko amplifikasi leverage.

Metode 1: Beli emas fisik, biaya tunggal adalah yang tertinggi

Emas fisik termasuk emas batangan, emas batangan, perhiasan emas, dan koin peringatan, yang dapat dibeli di bank atau bangunan perak. Namun, disarankan untuk membelinya secara langsungEmas batanganBerhati-hatilah dengan perhiasan emas dan koin peringatan - harga kedua jenis produk ini sudah termasuk biaya pemrosesan, dan saat penjualan, biaya penanganan dan biaya keausan juga dipotong, yang cukup mahal.

Kerugian utama emas fisik adalah:Tidak ada keuntungan investasi(Emas sendiri tidak menanggung bunga), dan biaya penyimpanan tambahan dan premi asuransi diperlukan. Likuiditas tidak cukup baik, dan ada dilema “mudah dibeli tetapi sulit dijual”. Namun, jika Anda hanya ingin mengalokasikan aset dan menghadapi inflasi atau risiko geopolitik, emas fisik tetap memiliki nilai sebagai alat lindung nilai.

Pengingat pajak: Jika transaksi emas fisik melebihi NT$5, bagian laba harus dimasukkan dalam deklarasi PPh komprehensif untuk tahun berikutnya, dihitung dengan tingkat laba bersih sebesar 6%.

Di mana cara terbaik untuk membeli emas batangan?

Bank of Taiwan adalah pilihan terbaik untuk membeli emas fisik - ini adalah satu-satunya bank di Taiwan yang memiliki perdagangan emas fisik, dan emas batangan berasal dari bank Swiss UBS AG, yang kualitasnya terjamin dan biaya yang relatif rendah. Emas batangan Bank of Taiwan memiliki pemesanan minimal 100 gram, dan ada juga spesifikasi 250 gram, 500 gram dan 1 kilogram.

Jika Anda hanya ingin membeli emas gram kecil, Anda dapat mempertimbangkan Bangunan Perak. Berikan perhatian khusus saat membeliKemurnian emasItulah kuncinya – karena ditimbang saat Anda menjual, jangan tertipu oleh tampilan atau mereknya.

Cocok untuk orang: Pelestarian aset, pengumpulan peminat, lindung nilai jangka panjang

Kelebihan

• Risiko minimal dan dapat diadakan dalam praktik
• Proses jual beli yang mudah
• Reputasi merek terjamin (terutama bank)

Kekurangan

• Harga satuan tinggi dan biaya masuk yang tinggi
• Biaya penyimpanan dan penyimpanan tambahan diperlukan
• Likuiditas yang buruk, penjualan cepat dapat kehilangan uang

Metode 2: Perdagangan buku tabungan emas, biaya sedang, risiko sedang

Buku tabungan emas (juga dikenal sebagai “emas kertas”) adalah produk perdagangan emas virtual yang diluncurkan oleh bank. Anda tidak perlu benar-benar memegang emas, cukup buka rekening di bank untuk membeli dan menjual. Dibandingkan dengan emas fisik, keuntungan dari buku tabungan emas adalah ambang batasnya lebih rendah dan transaksinya lebih nyaman.

Saat ini, Bank of Taiwan, China Trust, First Bank, South China Bank, dll. semuanya menyediakan layanan buku tabungan emas. Tergantung pada metode transaksi, biaya penanganan juga bervariasi. Anda dapat memilih untuk menggunakannyaBeli dalam dolar Taiwan(tergantung pada risiko fluktuasi nilai tukar), gunakanBeli dalam mata uang asing(Perlu menukar mata uang terlebih dahulu, menimbulkan biaya awal) atau yang terbaru diluncurkan oleh Bank of TaiwanBuku tabungan emas mata uang ganda(Anda dapat menikmati pendapatan perubahan nilai tukar dolar Taiwan dan mata uang asing secara bersamaan).

Apa pun itu, biaya keseluruhan adalah milikTingkat sedang, tetapi transaksi yang sering akan mengakumulasi biaya pertukaran yang lebih tinggi. Disarankan untuk mengadopsi kuota tetap reguler atau strategi perdagangan frekuensi rendah untuk menghindari erosi biaya keuntungan.

Pengingat pajak: Keuntungan dari pembelian dan penjualan buku tabungan emas dianggap sebagai penghasilan dari transaksi properti dan perlu dimasukkan dalam SPT komprehensif untuk tahun berikutnya. Jika ada kerugian, dapat dikurangi pada tahun berjalan dan 3 tahun ke depan.

Bank mana yang paling hemat biaya untuk membeli buku tabungan emas?

Bank of Taiwan, Bank SinoPac, dan E.SUN Bank semuanya adalah pilihan yang baik. Disarankan agar Anda membandingkan nilai tukar penanganan dan diskon nilai tukar berbagai bank dan memilih bank yang paling sesuai dengan kebutuhan Anda.

Cocok untuk orang: Investor kecil, perdagangan frekuensi rendah, ingin menjaga likuiditas

Kelebihan

• Hambatan investasi yang relatif rendah
• Transaksi kecil tersedia
• Mendukung konversi ke emas fisik

Kekurangan

• Jam perdagangan tergantung pada jam kerja bank
• Anda hanya dapat membeli naik dan tidak turun
• Biaya penukaran mata uang sulit dikendalikan

Metode 3: Investasi ETF Emas, alokasi jangka panjang berbiaya rendah

ETF Emas (Dana Indeks Emas) adalah produk dana yang melacak harga emas internasional. Anda dapat berinvestasi dalam ETF emas saham Taiwan (seperti 00635U) melalui broker domestik, atau ETF emas saham AS (seperti GLD dan IAU) melalui broker luar negeri.

Biaya transaksi ETF emas disebabkan olehBiaya manajemen tahunan + biaya penanganan + pajak + biaya penukaranKomposisi. Misalnya, total biaya tahunan ETF emas saham AS (GLD) adalah sekitar 0,72% (biaya manajemen 0,4% + biaya penanganan + pertukaran 0,32%), yang jauh lebih rendah daripada biaya emas fisik 1% ~ 5%.

Keuntungan terbesar dari ETF emas adalah likuiditas yang kuat, ambang investasi yang rendah, dan dapat diperdagangkan langsung melalui rekening efek。 Namun, kerugiannya adalah Anda hanya dapat membeli (beli ke atas) dan tidak short (beli turun), dan perdagangan dibatasi oleh jam buka bursa. Secara keseluruhan, ETF emas paling cocok untuk pemula dan investor ritel sebagai alat alokasi aset jangka panjang.

Di mana lebih hemat biaya untuk membeli ETF emas?

Jika Anda berinvestasi di ETF saham Taiwan, Anda dapat langsung melalui pialang domestik. Jika Anda ingin berinvestasi di ETF emas saham AS, Anda perlu membuka akun saham AS, yang memiliki biaya yang relatif rendah dan kesalahan pelacakan kecil, tetapi Anda harus menghadapi masalah pertukaran mata uang. Pilih sesuai dengan ukuran modal dan kebiasaan trading Anda.

Cocok untuk orang: Investor pemula, alokasi aset jangka panjang, toleransi risiko sedang

Kelebihan

• Transaksi yang mudah dan cepat
• Hambatan investasi terendah
• Dapat diperdagangkan langsung dengan broker

Kekurangan

• Biaya manajemen tahunan perlu dicatat
• Perdagangan tergantung pada jam perdagangan
• Ketidakmampuan untuk menjual keuntungan

Metode 4: Perdagangan berjangka emas, leverage memperkuat risiko dan pengembalian

Emas berjangka adalah kontrak berjangka dengan emas internasional sebagai kontrak dasarnya. Keuntungan dan kerugian investor tergantung pada perbedaan harga emas antara masuk dan keluar, dan penyelesaian fisik atau pengiriman tunai diperlukan untuk pengiriman.

Keuntungan dari futures adalah:Itu dapat diperdagangkan di kedua arah, 24 jam sehari dan hubungan internasional, waktu perdagangan yang lama, dan biaya kepemilikan yang rendah。 Hanya persentase margin tertentu yang diperlukan untuk mengontrol posisi emas yang lebih besar melalui leverage. Sangat cocok bagi investor profesional untuk melakukan perdagangan jangka pendek.

Tetapi kontrak berjangka juga memiliki kelemahan yang jelas: kontrak melakukannyaTanggal kedaluwarsa, yang memerlukan kontrak transfer, menimbulkan biaya tambahan. Jika posisi masih dipegang pada bulan pengiriman, posisi tersebut akan ditutup secara paksa. Karena adanya leverage, keuntungan dapat dengan cepat diperkuat saat mendapatkan keuntungan, tetapi risiko juga diperbesar ketika kerugian diperbesar - harus ada kesadaran yang ketat akan kontrol modal.

Pengingat pajak: Pajak penghasilan atas transaksi emas berjangka telah ditangguhkan, dan hanya pajak transaksi berjangka (0,0000025, yaitu 25/10 juta) yang dibayarkan, dan beban pajaknya sangat kecil.

Di mana lebih hemat biaya untuk memperdagangkan emas berjangka?

Perdagangan berjangka Taiwan dilakukan melalui Bursa Berjangka Taiwan, tetapi waktu perdagangan hanya 4 ~ 6 jam. Sebaliknya,Emas berjangka dari pedagang komisi berjangka luar negeri diperdagangkan hampir 24 jam sehari, likuiditas dan volume perdagangan lebih baik, dan operasi dua arah panjang-pendek dapat dilakukan kapan saja. Banyak pedagang komisi berjangka luar negeri menyediakan antarmuka dan layanan pelanggan Cina, yang juga sangat nyaman untuk dioperasikan.

Cocok untuk orang: Pedagang jangka pendek, investor profesional, jumlah investasi besar

Kelebihan

• Perdagangan T+0 sepanjang waktu
• Dukungan untuk kedua arah posisi long dan short
• Leverage memperkuat pemanfaatan modal

Kekurangan

• Risiko leverage tinggi, sehingga mudah untuk dilikuidasi
• Pertukaran posisi diperlukan, menimbulkan biaya
• Persyaratan tinggi untuk kekuatan perdagangan investor

Metode 5: CFD emas, jumlah kecil, dan entri cepat

CFD emas adalah kontrak derivatif yang melacak harga emas spot. Tidak seperti futures,CFD tidak memiliki ukuran kontrak tetap dan tidak ada tanggal kedaluwarsa, jadi lebih fleksibel. Keuntungan Anda berasal dari spread antara kontrak beli dan jual, penghalang masuk sangat rendah, dan ada banyak opsi leverage.

Pada platform seperti Mitrade, Anda dapat memperdagangkan 0,01 lot emas hanya dengan harga sekitar $18 – jauh lebih rendah dari persyaratan minimum untuk futures. Leverage dapat dipilih dari 1X, 10X, 20X, 50X, atau bahkan 100X, disesuaikan sepenuhnya sesuai dengan toleransi risiko Anda.

Keuntungan CFD juga meliputi:Perdagangan 24 jam, mendukung panjang dan pendek dua arah, dan proses pembukaan akun yang mudah。 Dibandingkan dengan futures, CFD memiliki ambang batas yang lebih rendah dan lebih fleksibel, terutama cocok untuk trader yang ingin memasuki pasar dengan cepat namun memiliki dana terbatas.

Pengingat pajak: Penghasilan emas internasional yang diperoleh melalui CFD adalah pendapatan luar negeri. Ketika melebihi NT$100 dalam satu tahun, harus dimasukkan dalam perhitungan penghasilan dasar pribadi dan dimasukkan dalam sistem beban pajak minimum.

Apa perbedaan inti antara CFD dan futures?

Di mana tempat terbaik untuk membeli CFD emas?

Pasar CFD global sangat besar, dengan platform luar negeri menyumbang mayoritas. Saat ini, tidak ada pertukaran CFD legal di Taiwan, dan perdagangan umumnya dilakukan melalui platform valuta asing. IG Markets, Plus500, eToro, dan Mitrade semuanya adalah pilihan yang baik, semuanya memegang lisensi regulasi dari lembaga keuangan internasional.

Tapi Anda harusBerikan perhatian khusus pada risiko platform hitam- Saat memilih broker, pastikan untuk mengonfirmasi apakah broker tersebut secara resmi diatur oleh lembaga keuangan terkenal secara internasional seperti ASIC, CIMA, atau FSC. Mitrade memegang lisensi ini dan mendukung setoran dan penarikan dolar Taiwan dan layanan pelanggan 24 jam dalam bahasa Cina, yang sangat ramah bagi investor Taiwan. Di Mitrade, Anda dapat mulai memperdagangkan emas dengan setoran minimum hanya $18, dan opsi leveragenya sangat fleksibel.

Cocok untuk orang: Pedagang jangka pendek, investasi kecil, dan mengejar entri cepat

Kelebihan

• Transaksi kecil, penghalang masuk terendah
• Mendukung perdagangan panjang-pendek, dua arah
• Perdagangan T+0 sepanjang waktu
• Proses pembukaan rekening sederhana dan cepat

Kekurangan

• Leverage sangat berisiko dan mudah dilikuidasi
• Membutuhkan pengalaman dan keterampilan perdagangan tertentu
• Pemilihan platform membutuhkan kehati-hatian untuk menghindari platform hitam

Pilih sesuai dengan tujuan investasi Anda: pertahankan nilai atau dapatkan spread?

Di mana tempat paling hemat biaya untuk membeli emas, pada akhirnya, tergantung pada tujuan investasi Anda.

Jika Anda ingin mempertahankan nilai untuk waktu yang lama dan melawan inflasi, disarankan untuk memilih:

1. Gram besar emas fisik(Beli dari bank Taiwan) — risiko terendah dan cocok untuk alokasi aset
2. Buku tabungan emas atau ETF emas — Biaya sedang, lebih mudah diperdagangkan Disarankan untuk mengadopsi strategi “kuota reguler” untuk membeli batch ketika harga emas mundur, dan jangan mencoba menginjak poin secara akurat.

Jika Anda ingin mendapatkan keuntungan cepat dari fluktuasi harga, disarankan untuk memilih:

1. Emas berjangka(Perdagangan 24 jam di luar negeri) — Likuiditas terbaik cocok untuk investor profesional dengan dana
2. CFD Emas — Ambang batas adalah yang terendah, cocok untuk entri kecil dan cepat Namun, Anda harus belajar membaca dan menganalisis pasar dan terbiasa dengan aspek teknis dan fundamental untuk melakukan perdagangan jangka pendek yang efektif.

Ingat satu hal: Pengembalian investasi jangka panjang dalam harga emas biasanya tidak terlalu tinggi, dan peluang keuntungan nyata sering muncul dalam fluktuasi jangka pendek. Futures dan CFD adalah alat yang lebih efisien jika peluang perdagangan yang tepat dimanfaatkan.

Mengapa membeli emas? Nilai inti alat lindung nilai

Anda mungkin bertanya, mengapa begitu banyak investor dan institusi yang tertarik dengan investasi emas? Jawabannya sederhana -Emas adalah aset safe-haven yang diakui secara global。

Nilai inti emas terletak pada:

• Komoditas Pelestarian Nilai — Daya beli relatif stabil dalam jangka panjang
• Likuiditas global — Beli dan jual kapan saja dengan kedalaman pasar yang luar biasa
• Safe haven selama gejolak – Emas cenderung naik ketika risiko geopolitik meningkat
• Lindung nilai terhadap pelemahan dolar — Ketika dolar lemah, emas biasanya menguat

Setiap kali dunia menghadapi krisis ekonomi, konflik geopolitik, atau inflasi yang tinggi, investor institusional akan membeli emas dalam jumlah besar. Mengambil perang Rusia-Ukraina pada tahun 2022 sebagai contoh, harga emas melonjak menjadi $2.069. Baru-baru ini, bank sentral global telah mencatat rekor pembelian emas dan risiko geopolitik telah meningkat, dan emas sekali lagi menembus level tertinggi baru, dari $2.700 pada tahun 2024 menjadi $3.700.

Meskipun emas tidak menawarkan pengembalian tak terbatas seperti saham atau pendapatan tetap seperti deposito tetap, emas dapat memberikan stabilitas dan keamanan pada portofolio. Hampir semua lembaga investasi merekomendasikan untuk mengalokasikan emas ke portofolio investasi mereka, umumnya merekomendasikan bahwa emas menyumbang setidaknya 10% dari total investasi.

Oleh karena itu, apa pun metode pembelian emas, kuncinya adalah memasuki pasar tepat waktu dan menemukan saluran yang cocok untuk Anda. Pertanyaannya sekarang bukan lagi “apakah akan membeli emas”, tetapi “di mana membelinya dan bagaimana membelinya dengan cara yang paling hemat biaya”. Berdasarkan analisis dalam artikel ini, saya yakin Anda telah menemukan jawabannya.