Panduan Praktis Penjualan Saham Fraksional: Memahami Waktu Perdagangan hingga Teknik Penjualan Sekali Jadi

Bagi investor borjuis kecil, penjualan saham pecahan telah menjadi topik yang sangat diperlukan dalam perencanaan keuangan. Dengan dibukanya perdagangan saham pecahan intraday pada 26 Oktober 2020, fleksibilitas perdagangan saham pecahan telah meningkat secara signifikan. Saat ini, investor tidak lagi terbatas pada satu opsi untuk perdagangan setelah jam kerja, dan mekanisme penjualan saham pecahan menjadi lebih transparan dan nyaman. Artikel ini akan memberi Anda pengenalan terperinci tentang pengetahuan inti dan keterampilan praktis dalam menjual saham pecahan.

Apa itu saham pecahan dan konteks di balik penjualannya

Saham pecahan mengacu pada bagian yang tersebar kurang dari satu (1.000 saham), dan unit perdagangan minimum adalah 1 saham. Saham fraksional ini biasanya timbul dari kegagalan pesanan investor untuk dieksekusi sepenuhnya, distribusi saham, atau fragmentasi saham yang dihasilkan selama kepemilikan jangka panjang. Saham pecahan menawarkan ambang investasi yang lebih rendah dibandingkan dengan perdagangan saham utuh, memungkinkan investor dengan kekuatan keuangan terbatas untuk berpartisipasi dalam pasar saham.

Namun, menjual saham pecahan menghadapi tantangan unik dibandingkan dengan menjual saham utuh. Karena likuiditas perdagangan yang lemah dan lebih sedikit peserta, investor mungkin mengalami masalah seperti kesulitan transaksi dan waktu yang lama saat menjual saham pecahan. Untuk alasan ini, sangat penting untuk memahami aturan dan teknik perdagangan untuk menjual saham pecahan.

Pahami waktu perdagangan penjualan saham pecahan dan tingkatkan tingkat transaksi secara efektif

Penjualan saham pecahan terutama dibagi menjadi dua periode perdagangan, dan investor perlu memilih secara fleksibel sesuai dengan situasi yang berbeda:

Sesi penjualan saham pecahan intraday (09:00 hingga 13:30)

Selama sesi intraday, investor dapat mengajukan pesanan jual saham pecahan melalui kepercayaan elektronik melalui platform perdagangan pialang. Sistem akan melakukan pertandingan pertama pada pukul 9:10 pagi, diikuti dengan pertandingan lelang panggilan setiap 1 menit setelahnya. Pesanan transaksi mengikuti prinsip “harga pertama, dan waktu pesanan diutamakan ketika harganya sama”.

Keuntungan dari jam intraday adalah frekuensi perdagangan yang tinggi dan banyak peluang transaksi. Jika pesanan jual saham pecahan investor gagal diisi selama sesi, bagian yang tidak terisi akan diisiItu tidak secara otomatis dipertahankanSetelah pasar, investor perlu mengajukan ulang pesanan selama sesi setelah jam kerja.

Sesi penjualan saham pecahan setelah jam kerja (13:40 hingga 14:30)

Sesi setelah jam kerja menyediakan cara yang lebih fleksibel untuk melakukan pemesanan. Investor dapat melakukan pemesanan secara manual melalui kepercayaan elektronik, telepon atau secara langsung di departemen penjualan. Tidak seperti pencocokan ganda di siang hari, perdagangan setelah jam kerja hanya dilakukan pada pukul 14:30Satu-satunya lelang panggilan。 Pesanan yang tidak terisi akan dibatalkan secara otomatis dan tidak akan ditahan hingga keesokan harinya.

Urutan transaksi setelah jam kerja juga mengikuti prinsip “harga pertama”, tetapi dalam kasus harga yang sama, itu diatur secara acak oleh komputer alih-alih waktu pemesanan.

Struktur biaya penjualan saham pecahan: Seberapa banyak yang Anda ketahui tentang biaya penanganan?

Mirip dengan perdagangan saham utuh, biaya penanganan yang terlibat dalam penjualan saham pecahan dihitung sebesar 0,1425% dari jumlah penjualan. Namun, biaya sebenarnya seringkali lebih tinggi daripada transaksi seluruh saham karena dua alasan utama:

Batas biaya penanganan minimum

Setiap broker biasanya menetapkan standar biaya penanganan minimum mulai dari 20 yuan hingga 1 yuan. Artinya, meskipun sejumlah kecil saham pecahan dijual, investor tetap harus membayar biaya penanganan minimum. Mengambil penjualan 100 saham dengan harga saham 100 yuan sebagai contoh, biaya penanganan aktual yang harus dibayarkan adalah 100×100×0,1425% = 14,25 yuan, tetapi jika biaya penanganan minimum pialang adalah 20 yuan, investor pada akhirnya harus membayar 20 yuan.

Perbedaan penawaran diskon

Diskon pesanan online yang disediakan oleh pialang yang berbeda sangat bervariasi. Diskon biaya penjualan saham pecahan dari broker arus utama di pasar kira-kira sebagai berikut: Fubon Securities (diskon 1,8%), SinoPac Securities (diskon 20%), Shin Kong Securities (diskon 1%), Uni-President Securities (diskon 1,68), KGI Securities (diskon 60%). Memilih broker dengan diskon yang kuat dapat secara efektif mengurangi biaya transaksi.

Untuk meningkatkan pengembalian, investor harus menjual cukup pada satu waktu (biasanya direkomendasikan lebih dari 100 saham) untuk mengurangi proporsi biaya penanganan. Ambil contoh penjualan 500 saham dengan harga saham 200 yuan:

• Jumlah penjualan: 500×200 = 100.000 yuan
• Biaya penanganan yang harus dibayar: 100.000×0,1425% = 142,5 yuan
• Jika Anda menikmati diskon 20%: 142,5×20% = 28,5 yuan

Strategi harga dan teknik untuk menjual saham pecahan

Logika menjual dengan harga limit

Penjualan saham pecahan selama sesi setelah jam kerja hanya tunduk pada satu lelang panggilan, memberi investor peluang strategis yang unik. Jika investor ingin menjual saham pecahan di tangan mereka, mereka dapat mempertimbangkan untuk mencantumkan harga limit. Karena lelang panggilan mematuhi prinsip “volume perdagangan maksimum”, menempatkan pesanan pada harga batas dapat sangat meningkatkan probabilitas transaksi. Teknik ini sangat berguna untuk saham individu dengan likuiditas yang buruk.

Solusi utama untuk mengubah nol menjadi utuh

Ketika saham pecahan tidak dapat diperdagangkan untuk waktu yang lama, investor dapat mempertimbangkan strategi “mengubah nol menjadi keseluruhan”. Dengan asumsi bahwa seorang investor memegang 700 saham individu yang tidak likuid, pertama-tama ia dapat membeli 300 saham dan membuat 1.000 saham (1 saham utuh) dengan posisinya yang ada, dan kemudian menjual semuanya sekaligus melalui transaksi saham utuh yang lebih likuid. Meskipun investasi tambahan diperlukan dalam jangka pendek, efisiensi transaksi perdagangan seluruh saham jauh lebih tinggi daripada saham pecahan, dan seringkali dimungkinkan untuk menyelesaikan penjualan dengan harga yang lebih ideal.

Strategi kesabaran untuk menjual secara batch

Untuk saham yang tidak populer, investor juga dapat menjual secara berkeray. Kirimkan pesanan secara terpisah selama dan setelah sesi untuk meningkatkan peluang transaksi melalui mekanisme pencocokan dalam periode waktu yang berbeda. Apalagi bagi investor yang bertahan lama dan tidak terburu-buru untuk menjual, menunggu dengan sabar seringkali dapat menghasilkan harga yang lebih baik.

Tantangan likuiditas yang dihadapi oleh penjualan saham pecahan

Kendala terbesar untuk menjual saham pecahan adalah kurangnya likuiditas. Volume perdagangan saham ganjil untuk saham non-populer relatif langka, dan investor mungkin tidak dapat berdagang intraday atau bahkan menemukan pembeli dalam lelang panggilan setelah jam kerja. Pada titik ini, investor menghadapi dilema: terus menunggu atau menerima harga yang tidak diinginkan.

Metode untuk menilai likuiditas masing-masing saham

Investor dapat mengamati volume perdagangan melalui sistem pengungkapan pasar saham ganjil intraday. Jika ditemukan bahwa pesanan jual jauh lebih besar daripada pesanan beli, itu berarti likuiditas fraksional saham tidak baik dan penjualan mungkin menghadapi kesulitan. Pada saat ini, Anda harus siap secara mental terlebih dahulu dan mengadopsi strategi penetapan harga yang lebih agresif (seperti harga limit) untuk meningkatkan kemungkinan penutupan transaksi.

Evaluasi rasional kelebihan dan kekurangan penjualan saham pecahan

Manfaat Inti

Penjualan saham fraksional memungkinkan investor dengan modal kecil untuk mencairkan secara fleksibel, dengan ambang modal yang rendah dan tidak perlu memegang seluruh saham. Ini sangat nyaman bagi investor yang perlu mencairkan dana sementara. Pada saat yang sama, penjualan saham pecahan juga memastikan likuiditas investor dan mencegah dana menjadi overbound.

Kelemahan utama

Pertama, beban biaya penanganan penjualan saham pecahan relatif berat, terutama ketika jumlah saham yang dijual sedikit. Kedua, waktu transaksi tidak pasti, dan Anda mungkin perlu menunggu beberapa hari perdagangan untuk menyelesaikan penjualan. Terakhir, harga penjualan saham pecahan biasanya tidak seideal seluruh saham, terutama pada saham individu dengan likuiditas yang buruk.

Ringkasan: Perlakukan penjualan saham pecahan secara rasional

Penjualan saham pecahan telah menjadi mata rantai penting dalam ekosistem investasi borjuasi kecil Taiwan. Dengan menguasai jam perdagangan, memahami struktur biaya, dan menerapkan strategi penetapan harga, investor dapat secara signifikan meningkatkan tingkat keberhasilan dan efisiensi penjualan saham pecahan. Namun, perlu diingatkan bahwa penjualan saham pecahan paling cocok untuk investor jangka menengah dan panjang sebagai alat likuidasi reguler; Jika Anda sering masuk dan keluar, hilangnya biaya dan spread dapat mengimbangi keuntungan investasi.

Sebelum menjual saham pecahan, investor harus terlebih dahulu menilai likuiditas masing-masing saham, merumuskan rencana penjualan yang jelas, dan secara fleksibel menyesuaikan strategi mereka sesuai dengan kondisi pasar. Selalu ingat bahwa kesabaran dan rasionalitas adalah kunci keberhasilan penjualan saham pecahan.