Unity (NYSE:U) Mengalahkan Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025 Tetapi Saham Turun 24%

SelfRugger

2026-02-24 13:00:47

Unity (NYSE:U) Mengalahkan Ekspektasi Penjualan Q4 CY2025 Tapi Saham Turun 24%

Radek Strnad

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 21:20 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

+5.56%

Platform perangkat lunak interaktif Unity (NYSE:U) melaporkan hasil Q4 CY2025 yang melampaui ekspektasi pendapatan pasar, dengan penjualan naik 10,1% tahun ke tahun menjadi $503,1 juta. Di sisi lain, panduan pendapatan kuartal berikutnya sebesar $485 juta kurang mengesankan, turun 0,8% dari perkiraan analis. Keuntungan non-GAAP per saham sebesar $0,24 lebih tinggi 15,5% dari konsensus analis.

Apakah sekarang waktu yang tepat untuk membeli Unity? Temukan jawabannya dalam laporan riset lengkap kami.

Sorotan Unity (U) Q4 CY2025:

**Pendapatan:** $503,1 juta vs perkiraan analis $492,1 juta (pertumbuhan 10,1% tahun ke tahun, mengalahkan 2,2%)

**EPS Disesuaikan:** $0,24 vs perkiraan analis $0,21 (mengalahkan 15,5%)

**EBITDA Disesuaikan:** $124,9 juta vs perkiraan analis $117,1 juta (margin 24,8%, mengalahkan 6,6%)

**Panduan Pendapatan Q1 CY2026** adalah $485 juta di titik tengah, di bawah perkiraan analis $489,1 juta

**Panduan EBITDA Q1 CY2026** adalah $107,5 juta di titik tengah, di bawah perkiraan analis $116,7 juta

**Margin Operasi:** -21,2%, naik dari -27,1% pada kuartal yang sama tahun lalu

**Margin Arus Kas Bebas:** 23,6%, turun dari 32,1% pada kuartal sebelumnya

**Kapitalisasi Pasar:** $12,44 miliar

Gambaran Perusahaan

Menggerakkan lebih dari setengah permainan mobile di dunia dan berkembang ke industri mulai dari otomotif hingga arsitektur, Unity (NYSE:U) menyediakan alat perangkat lunak dan layanan yang memungkinkan pengembang untuk membuat, menjalankan, dan memonetisasi konten interaktif 2D dan 3D di berbagai platform.

Pertumbuhan Pendapatan

Kinerja penjualan jangka panjang perusahaan adalah salah satu indikator kualitas keseluruhan. Setiap bisnis bisa menunjukkan hasil baik dalam satu atau dua kuartal, tetapi yang terbaik secara konsisten tumbuh dalam jangka panjang. Untungnya, penjualan Unity tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk yang cukup baik, 19,1% selama lima tahun terakhir. Pertumbuhan ini sedikit di atas rata-rata perusahaan perangkat lunak dan menunjukkan bahwa penawarannya resonan dengan pelanggan.

Pendapatan Kuartalan Unity

Kami di StockStory menempatkan penekanan terbesar pada pertumbuhan jangka panjang, tetapi dalam perangkat lunak, pandangan lima tahun mungkin melewatkan inovasi terbaru atau tren industri yang mengganggu. Performa terbaru Unity menandai pergeseran tajam dari tren lima tahun terakhir karena pendapatannya menunjukkan penurunan tahunan sebesar 8% selama dua tahun terakhir.

Pertumbuhan Pendapatan Tahunan Unity

Pada kuartal ini, Unity melaporkan pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 10,1%, dan pendapatannya sebesar $503,1 juta melebihi perkiraan Wall Street sebesar 2,2%. Manajemen perusahaan saat ini memandu untuk kenaikan penjualan tahunan sebesar 11,5% kuartal berikutnya.

Melihat ke depan, analis pihak penjual memperkirakan pendapatan akan tumbuh 13% dalam 12 bulan ke depan. Meskipun proyeksi ini menunjukkan produk dan layanan terbaru mereka akan mendorong kinerja pendapatan yang lebih baik, tetap di bawah rata-rata sektor.

Cerita Berlanjut

Buku tahun 1999 Gorilla Game memprediksi Microsoft dan Apple akan mendominasi teknologi sebelum hal itu terjadi. Teorinya? Identifikasi pemenang platform sejak dini. Saat ini, perusahaan perangkat lunak perusahaan yang mengintegrasikan AI generatif menjadi gorila baru. saham perangkat lunak perusahaan yang menguntungkan dan tumbuh cepat ini sudah mengikuti gelombang otomatisasi dan berusaha menangkap AI generatif berikutnya.

Efisiensi Akuisisi Pelanggan

Waktu pengembalian biaya akuisisi pelanggan (CAC) mengukur bulan yang dibutuhkan perusahaan untuk menutup biaya yang dikeluarkan dalam memperoleh pelanggan baru. Metode ini membantu menilai seberapa cepat bisnis dapat mencapai titik impas dari investasi penjualan dan pemasaran.

Unity cukup efisien dalam memperoleh pelanggan baru, dan periode pengembalian CAC-nya tercatat 30,4 bulan pada kuartal ini. Pemulihan cepat biaya akuisisi pelanggan ini berarti perusahaan dapat mencoba mendorong pertumbuhan dengan meningkatkan investasi penjualan dan pemasaran.

Intisari dari Hasil Q4 Unity

Kami senang melihat Unity mengalahkan ekspektasi EBITDA analis pada kuartal ini. Kami juga senang pendapatannya melampaui perkiraan Wall Street. Di sisi lain, panduan pendapatan dan EBITDA untuk kuartal berikutnya keduanya meleset, dan ini memberi tekanan besar pada saham. Secara keseluruhan, ini adalah kuartal yang lebih lemah. Saham turun 24,1% menjadi $22,15 segera setelah laporan dirilis.

Laporan laba Unity meninggalkan banyak yang diharapkan. Mari kita lihat ke depan apakah kuartal ini menciptakan peluang untuk membeli saham. Saat membuat keputusan tersebut, penting untuk mempertimbangkan valuasi, kualitas bisnis, serta apa yang terjadi di kuartal terakhir. Kami membahas semua itu dalam laporan riset lengkap yang dapat Anda baca di sini, gratis.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.