Miliarder Philippe Laffont Memiliki Saham AI No. 1 Baru Setelah Menjual Saham Nvidia dan Meta Platforms

Tidak ada yang lebih berharga di Wall Street selain data. Seminggu yang lalu, pada 17 Februari, investor institusional dengan aset minimal $100 juta yang mengajukan Form 13F ke Securities and Exchange Commission. 13F memberikan gambaran sekilas tentang saham yang dibeli dan dijual oleh manajer uang paling cerdas di Wall Street dalam kuartal terakhir.

Investor sering memperhatikan dengan seksama pengajuan 13F dari investor miliarder, termasuk Philippe Laffont dari Coatue Management. Laffont memiliki ketertarikan pada perusahaan-perusahaan yang berada di garis depan teknologi yang mengubah permainan, seperti kecerdasan buatan (AI). Tapi dia tidak selalu membeli saham AI, seperti yang terlihat dari aktivitas penjualan di Nvidia (NVDA +0,79%) dan Meta Platforms (META 2,81%) selama kuartal keempat.

Sumber gambar: Getty Images.

Meskipun Nvidia atau Meta telah menjadi saham utama Coatue selama 10 dari 12 kuartal terakhir, ada saham AI No. 1 yang baru dalam portofolio Laffont yang bernilai $40 miliar.

Miliarder Philippe Laffont terus mengurangi kepemilikan di Nvidia dan Meta Platforms

Menurut 13F Coatue Management, bos miliardernya menjual 667.405 saham Nvidia dan 253.768 saham Meta selama kuartal keempat.

Namun, pengurangan posisi di kedua saham ini menjadi tema yang umum. Kepemilikan Laffont di Meta telah dikurangi sebesar 53% (4.279.854 saham) sejak 30 Maret 2023, sementara posisi dana di Nvidia telah dipangkas sebesar 82% (40.598.682 saham yang disesuaikan split) selama periode yang sama.

Perluas

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Perubahan Hari Ini

(0,79%) $1,49

Harga Saat Ini

$191,31

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$4,7 Triliun

Rentang Hari Ini

$189,58 - $193,95

Rentang 52 Minggu

$86,62 - $212,19

Volume

6,2 juta

Rata-rata Volume

171 juta

Margin Kotor

70,05%

Hasil Dividen

0,02%

Meskipun kedua perusahaan menawarkan keunggulan kompetitif yang jelas — GPU Nvidia menyediakan kemampuan komputasi yang unggul dan aset media sosial Meta tak tertandingi — saham mereka telah memberikan pengembalian yang luar biasa. Sejak awal 2023, saham Nvidia dan Meta melonjak sekitar 1.200% dan 445%, masing-masing. Laffont menunjukkan kesiapan untuk merealisasikan keuntungan saat peluang muncul.

Mungkin juga investor miliarder Coatue khawatir tentang gelembung AI yang potensial. Setiap tren besar berikutnya selama tiga dekade terakhir telah mengalami peristiwa pecah gelembung di tahap awal, yang dipicu oleh investor yang terlalu melebih-lebihkan adopsi dan/atau optimalisasi teknologi yang mengubah permainan. Meski permintaan infrastruktur AI cukup kuat, kemungkinan besar perusahaan akan membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk mengoptimalkan solusi AI demi meningkatkan laba mereka.

Sumber gambar: Getty Images.

Kenali saham AI No. 1 baru Coatue Management: Taiwan Semiconductor

Termasuk pembelian tambahan 556.988 saham selama kuartal keempat, produsen chip terkemuka dunia Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 0,17%) adalah saham utama baru Laffont (dan saham AI No. 1).

Taiwan Semiconductor, yang biasa dikenal sebagai “TSMC,” pasti mendapat manfaat dari kenaikan AI. Perusahaan ini telah memperluas kapasitas chip-on-wafer-on-substrate bulanan dengan kecepatan tinggi untuk memenuhi permintaan tak terpuaskan akan memori berbandwidth tinggi yang dipadukan dengan GPU berkinerja tinggi. Selama permintaan GPU melebihi pasokan, backlog dan kekuatan harga TSMC seharusnya tetap kuat.

Perluas

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Perubahan Hari Ini

(-0,17%) $-0,61

Harga Saat Ini

$369,93

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,9 Triliun

Rentang Hari Ini

$366,48 - $373,36

Rentang 52 Minggu

$134,25 - $380,00

Volume

496 ribu

Rata-rata Volume

13 juta

Margin Kotor

59,02%

Hasil Dividen

0,83%

Keunggulan utama TSMC adalah bahwa perusahaan ini lebih dari sekadar saham AI. Perusahaan ini juga merupakan penyedia utama chip nirkabel yang digunakan dalam ponsel generasi berikutnya, serta chip canggih untuk perangkat Internet of Things dan mobil. Meskipun segmen-segmen ini tidak tumbuh secepat operasi terkait AI, mereka tetap memberikan dasar yang solid dan arus kas yang stabil bagi perusahaan.

Miliarder Philippe Laffont kemungkinan juga tertarik dengan valuasi TSMC. Rasio harga terhadap laba (forward P/E) perusahaan sebesar 21 ini cukup murah jika perusahaan memenuhi atau melebihi perkiraan pertumbuhan penjualan sebesar 31% tahun ini dan 24% pada 2027.