Laporan Laba Rugi: Alat yang harus dipahami oleh investor

Jika Anda tertarik untuk berinvestasi atau menjalankan bisnis, memahami P&L, juga dikenal sebagai laporan laba rugi, adalah keterampilan mendasar yang tidak dapat diabaikan. Dokumen ini bukan hanya angka yang berulang, tetapi cerita yang menceritakan bagaimana bisnis nyata bekerja dan bagaimana hal itu sehat secara finansial.

Mengapa P&L penting untuk keputusan investasi?

Manajemen dan investor menghargai P&L karena memberikan pandangan langsung tentang profitabilitas suatu entitas. Laporan laba rugi tidak hanya menyajikan angka masa lalu, tetapi juga berfungsi sebagai panduan untuk merencanakan strategi bisnis masa depan. Dengan masukan dari P&L, manajemen dapat memutuskan di mana biaya perlu ditingkatkan atau di mana untuk menambah pendapatan.

P&L juga memberi Anda gambaran umum tentang kemampuan Anda untuk menghasilkan keuntungan nyata. Itu tidak hanya mengandalkan statistik di atas kertas.

Struktur utama laporan laba rugi (P&L)

P&L terdiri dari tiga komponen utama: pendapatan, pengeluaran, dan selisih laba rugi.

Resep dasarnya sangat sederhana:

Total pendapatan − Total pengeluaran = Laba (atau rugi)

Setelah Anda memahami rumus ini, Anda dapat melihat bahwa P&L tidak serumit kelihatannya.

Unsur Pendapatan

Pendapatan dari penjualan dan layanan (Penjualan) adalah saluran utama di mana bisnis menghasilkan uang. Baik itu dari menjual produk atau memberikan layanan pelanggan.

Penghasilan Lainnya Pendapatan Lainnya adalah suplemen keuangan yang berasal dari sumber yang tidak terkait dengan bisnis utama, seperti bunga dari deposito bank, dividen dari investasi, atau pendapatan dari aset leasing.

Elemen Biaya

Biaya Penjualan Harga Pokok Penjualan adalah biaya yang berhubungan langsung dengan produksi barang atau jasa, termasuk bahan baku, tenaga kerja, dan biaya produksi.

Biaya Penjualan Biaya penjualan adalah uang yang dikeluarkan untuk promosi, seperti biaya iklan, biaya pemasaran, biaya transportasi, komisi, dll.

Biaya administrasi Biaya administrasi adalah biaya yang diperlukan untuk mengelola dan mengendalikan bisnis, seperti gaji administrasi, sewa kantor, biaya pelatihan, dll.

Biaya keuangan Biaya keuangan disebabkan oleh pinjaman atau kewajiban utang, seperti pembayaran bunga.

Pajak (Pajak) adalah bagian yang harus dibayarkan kepada pemerintah sesuai jadwal.

Tingkat Keuntungan yang Berbeda dan Artinya

Ketika pendapatan dikurangi dari berbagai pengeluaran, ada beberapa tingkat keuntungan, setiap level menceritakan kisah yang berbeda.

Laba Kotor (Laba Kotor) = Pendapatan − Biaya Penjualan

Gambar ini menunjukkan bagaimana bisnis dapat menetapkan harga produk mereka di atas biaya mereka. Jika laba kotor tinggi. Ini menunjukkan bahwa Anda memiliki kemampuan yang baik untuk mengontrol biaya produksi.

Laba Operasional (Laba Operasional) = Laba Kotor − Biaya Umum (Biaya Penjualan + Biaya Administrasi)

Gambar ini memberikan gambaran tentang operasi utama, tidak termasuk pengelolaan uang atau pajak. Ini adalah kemampuan sebenarnya untuk memutar keuntungan dari operasi bisnis.

Laba bersih Laba Bersih = Total Pendapatan − Total Pengeluaran (termasuk bunga dan pajak)

Ini adalah angka terakhir yang diterima pemilik atau pemegang saham. Setelah dikurangi semua pengeluaran, Angka ini adalah yang paling penting karena menunjukkan berapa banyak laba bersih yang sebenarnya dihasilkan bisnis Anda.

Bagaimana menjadi pandai membaca dan menganalisis P&L

Langkah 1: Periksa interval

Misalnya, jika “Untuk jangka waktu 1 tahun dari 1 Januari hingga 31 Desember 2023”, itu berarti jumlah ini telah diakumulasikan selama setahun.

Langkah 2: Cari tahu apakah untung atau rugi

Lihatlah nomor P&L akhir. Jika:

• Pendapatan > Pengeluaran = Usaha yang Menguntungkan (Kondisi Baik)
• Pendapatan < ค่าใช้จ่าย = กิจการขาดทุน (สภาพต้องติดตามเพิ่มเติม)

Angka ini merupakan indikasi awal kesehatan keuangan bisnis.

Langkah 3: Analisis sumber pendapatan

Lihat di mana bisnis menghasilkan uang. Apakah ada migrasi dari satu sumber, atau beragam? Bisnis dengan banyak sumber pendapatan umumnya kurang berisiko karena jika satu sumber berkurang, ada sumber lain untuk mengimbanginya.

Langkah 4: Lihat apakah biayanya sentral atau tidak.

Bandingkan Biaya Lihat apakah ada perubahan besar dibandingkan tahun lalu. Kenaikan biaya yang tajam bisa menjadi tanda peringatan. Sementara biaya yang lebih rendah mungkin merupakan hasil dari peningkatan efisiensi.

Langkah 5: Periksa Tren

Bandingkan beberapa periode P&L (dibandingkan dengan tahun lalu, kuartal terakhir) untuk melihat tren yang berkelanjutan. Jika keuntungan terus meningkat = baik, tetapi jika keuntungan menurun atau kerugian = Anda perlu menanyakan alasannya.

Berbagai Bentuk Laporan Laba Rugi

Ada dua bentuk utama P&L, yang berbeda dalam presentasinya, tetapi dasar-dasarnya sama.

Formulir Laporan

Bentuk P&L ini disajikan sebagai laporan berurutan. Dari atas ke bawah, ini terdiri dari judul (nama bisnis, nama pernyataan, periode), lalu “Pendapatan”, “Pengeluaran”, dan terakhir “Laba bersih” atau “Kerugian bersih”.

Kelebihan: Mudah dipahami, ikhtisar yang jelas, urutan yang mudah diikuti

Formulir Akun

Bentuk P&L ini disusun dalam bentuk T, dengan pengeluaran di sebelah kiri dan pendapatan di sebelah kanan.

Keuntungan: Lengkap, jelas, diakui oleh instansi pemerintah dan sekuritas, mudah diverifikasi

Urutan langkah lengkap perhitungan P&L

Saat membuat P&L terperinci, urutannya adalah sebagai berikut:

Pendapatan dari penjualan (di angka pertama dan digit)

Minus dengan: Biaya Penjualan

= Laba Kotor

Plus: Penghasilan Lainnya (jika ada)

Minus dengan: Biaya penjualan dan administrasi

= Laba Operasional (EBIT)

Minus dengan: Biaya keuangan (Pembayaran Bunga)

= Laba sebelum pajak (EBT)

Minus dengan: Pajak penghasilan

= Laba bersih (Laba Bersih) — Ini adalah angka terakhir.

Mengapa memahami berbagai aspek P&L?

P&L bukan hanya angka untuk ditinjau.

• Mengukur kinerja: Lihat seberapa baik bisnis berjalan.
• Perkirakan masa depan: Ketika Anda mengetahui trennya, Anda dapat merencanakan secara akurat.
• Keputusan Investasi: Investor menggunakan P&L untuk menilai apakah suatu bisnis layak untuk diinvestasikan.
• Tingkatkan Strategi: Ketika Anda tahu bagian mana dari biaya yang tinggi, Anda dapat beradaptasi.

Kesimpulan

Laporan laba rugi P & L bukanlah dokumen yang rumit seperti yang dipikirkan banyak orang. Ketika Anda memahami infrastruktur dan cara membacanya, Anda dapat melihat bagaimana bisnis nyata mengumpulkan keuntungan. Data P&L adalah fondasi penting bagi investor, eksekutif, dan mereka yang tertarik dengan wawasan tentang kesehatan keuangan bisnis.

Namun, ketika membuat keputusan investasi, Anda tidak boleh hanya mengandalkan P&L, tetapi juga harus mempertimbangkan faktor lain seperti kualitas tim manajemen. Situasi pasar, tren industri, dan risiko terkait.