SOUN vs. BBAI: Saham AI Mana yang Lebih Baik Dibeli Menjelang Laporan Keuangan Q4?

SoundHound AI SOUN +0.13% ▲ dan BigBear.ai BBAI -3.89% ▼ adalah dua perusahaan AI kecil yang fokus murni dan bersiap melaporkan pendapatan minggu ini. SoundHound akan mengumumkan hasil Q4 2025 pada 26 Februari, sementara BigBear.ai akan melaporkan pada 2 Maret. Menggunakan alat Perbandingan Saham TipRanks, kami membandingkan SOUN dan BBAI berdasarkan metrik utama untuk melihat saham mana yang tampaknya lebih baik untuk dibeli menjelang laporan keuangan. Analis memberikan peringkat Strong Buy pada SOUN, sementara BBAI mendapatkan peringkat Hold. Target harga saham SOUN adalah $16,60, yang mengimplikasikan potensi kenaikan sebesar 112%, sedangkan target harga saham BBAI sebesar $6,0 mengimplikasikan potensi kenaikan sebesar 61%.

Klaim Diskon 50% untuk TipRanks Premium

• Unlock data tingkat hedge fund dan alat investasi yang kuat untuk keputusan yang lebih cerdas dan tajam

• Tetap di depan pasar dengan berita dan analisis terbaru dan maksimalkan potensi portofolio Anda

Sebagai konteks, SoundHound berfokus pada AI suara dan percakapan untuk klien perusahaan dan otomotif, sementara BigBear.ai mengkhususkan diri dalam analitik data dan solusi AI yang berfokus pada pemerintah. Sejauh ini tahun ini, saham SOUN telah menurun sebesar 22%, sementara BBAI turun lebih dari 30%.

Mari kita lihat detail kedua saham ini.

SOUN vs. BBAI: Risiko Penilaian

SoundHound AI diperdagangkan dengan valuasi tinggi, mencerminkan harapan pertumbuhan yang tinggi tetapi meninggalkan sedikit ruang untuk kekecewaan. Rasio harga terhadap penjualan 12 bulan terakhir adalah 20,83, jauh di atas rata-rata sektor sebesar 3,25. Perlambatan pertumbuhan atau peningkatan kompetisi dapat memberi tekanan pada saham.

Di sisi lain, BigBear.ai tampak lebih murah dengan rasio harga terhadap penjualan sebesar 9,06. Namun, pertumbuhan yang lebih lambat dan tantangan keuangan yang berkelanjutan membatasi diskon tersebut. Ketergantungan besar perusahaan pada kontrak pemerintah dapat membuat pendapatan menjadi kurang dapat diprediksi, dan margin keuntungan tetap tipis.

Apakah SOUN saham yang baik untuk dibeli?

Wall Street memperkirakan SoundHound AI akan melaporkan kerugian sebesar $0,10 per saham, menunjukkan perbaikan tajam dari kerugian $0,69 per saham yang dicatat setahun lalu. Sementara itu, pendapatan diperkirakan akan meningkat lebih dari 55% secara tahunan menjadi sekitar $53,98 juta. Untuk tahun penuh, perusahaan memandu pendapatan antara $165 juta dan $180 juta — hampir dua kali lipat dari $84,7 juta yang dihasilkan pada 2024.

SoundHound AI tetap dalam mode pertumbuhan dan belum mencapai profitabilitas. Perusahaan terus melaporkan kerugian karena berinvestasi secara agresif dalam memperluas platform teknologi dan basis pelanggannya. Namun, manajemen memperkirakan kerugian tersebut akan menyusut dalam kuartal-kuartal mendatang saat perusahaan semakin mendekati titik impas. Selain itu, pertumbuhan pendapatan yang kuat dan panduan yang meningkat menunjukkan potensi jangka panjang yang menarik. Permintaan pelanggan yang meningkat dan portofolio produk yang semakin luas dapat membantu mempertahankan momentum, asalkan eksekusi tetap solid.

Di Wall Street, analis Scott Buck dari Wainwright memiliki target harga tertinggi di jalan sebesar $26 untuk SOUN, yang mengimplikasikan potensi kenaikan lebih dari 200% dari level saat ini. Buck mengatakan bahwa SoundHound bertujuan mencapai titik impas EBITDA yang disesuaikan pada akhir 2026 sambil terus fokus pada pertumbuhan. Strategi ini mungkin menekan margin jangka pendek, tetapi perusahaan tetap kuat secara keuangan, dengan pertumbuhan pendapatan yang kuat diperkirakan hingga 2026.

Apakah BBAI saham yang baik untuk dibeli?

Wall Street memperkirakan BigBear.ai akan melaporkan kerugian yang lebih kecil sekitar $0,06 per saham di Q4 2025, dibandingkan kerugian $0,43 per saham setahun sebelumnya. Namun, pendapatan diperkirakan akan menurun menjadi sekitar $33,32 juta, turun dari $43,8 juta pada kuartal tahun lalu. BigBear menghadapi tekanan dari pengurangan pengeluaran pemerintah AS, meskipun berusaha memperluas dan mendiversifikasi basis pelanggannya. Pada Q3 2025, pendapatan turun 20% secara tahunan menjadi $33,1 juta, terutama karena aktivitas yang lebih rendah pada beberapa program Angkatan Darat AS.

BBAI mungkin menarik bagi investor berisiko tinggi dengan potensi imbal hasil tinggi yang percaya pada peluang AI pemerintah jangka panjangnya, tetapi saham ini memiliki risiko signifikan. Tidak konsisten menguntungkan, margin tetap tipis, dan ketergantungan besar pada kontrak pemerintah dapat membuat pendapatan tidak stabil dan bergantung pada siklus anggaran.

Di Wall Street, saham BBAI mendapatkan peringkat Hold dari analis bintang lima Cantor Fitzgerald, Jonathan Ruykhaver. Pada Januari, dia menurunkan peringkat BBAI dari Buy menjadi Hold dan menurunkan target harga dari $7 menjadi $6. Dia mengatakan tantangan masuk pasar dan tekanan pada margin keuntungan adalah alasan utama penurunan peringkat BBAI. Masalah ini mencerminkan situasi keuangan perusahaan, yang masih belum menguntungkan dan diperkirakan akan terus mengalami kerugian tahun ini.

Disclaimer & PengungkapanLaporkan Masalah