Bank Amerika menurunkan target harga saham Dell akibat kenaikan biaya memori

LootboxPhobia · 2026-02-24T08:31:20+00:00

Investing.com - Bank of America menganggap bahwa kenaikan harga memori akan memberikan tekanan pada profitabilitas jangka pendek Dell Technologies, mendorong bank tersebut untuk menurunkan target harga dari $150 menjadi $135 per saham dalam laporan hari Senin, sekaligus menegaskan peringkat beli.Dapatkan analisis luas hanya di InvestingProAnalis Wamsi Mohan menulis, "Tekanan memori yang akan datang mungkin akan menutupi kinerja kuartal keempat yang seharusnya kuat," biaya memori saat ini naik 140% YoY, sementara sebelumnya sekitar 40%.Menurut Bank of America, model yang diperbarui menunjukkan bahwa margin kotor untuk tahun fiskal 2027 mungkin akan tertekan sebesar 489 basis poin, margin operasi terpengaruh sebesar 262 basis poin, dan laba per saham akan tertahan sebesar $2.48.Mohan menekankan bahwa data perhitungan ini mewakili skenario batas atas, dan menunjukkan bahwa "dampak sebenarnya akan lebih kecil, karena Dell sedang mendorong"

LootboxPhobia

2026-02-24 08:31:20

Investing.com - Bank of America percaya bahwa harga memori yang lebih tinggi akan memberi tekanan pada profitabilitas jangka pendek Dell Technologies, mendorong bank untuk menurunkan target harganya dari $ 150 menjadi $ 135 per saham dalam sebuah laporan pada hari Senin sambil menegaskan kembali peringkat beli.

Dapatkan riset analis ekstensif hanya di InvestingPro

“Tekanan memori yang akan datang dapat membayangi apa yang seharusnya menjadi hasil kuartal keempat yang kuat,” tulis analis Wamsi Mohan, dengan biaya memori saat ini naik 140% tahun-ke-tahun, dibandingkan dengan sekitar 40% sebelumnya.

Menurut Bank of America, model yang diperbarui menunjukkan bahwa margin kotor pada tahun fiskal 2027 dapat terpukul sebesar 489 basis poin, margin operasi dipengaruhi oleh 262 basis poin, dan laba per saham akan terseret turun sebesar $2,48.

Mohan menekankan bahwa data komputasi ini mewakili skenario batas atas, mencatat bahwa “dampak aktual akan lebih kecil karena Dell mendorong peningkatan efisiensi OPEX lebih lanjut, manajemen rantai pasokan, pengadaan komponen alternatif, dan penetapan harga strategis.” "

Bank of America sekarang mengharapkan laba per saham sebesar $10,00 untuk tahun fiskal 2027, turun dari $10,86 sebelumnya.

Bank mengatakan bahwa margin Grup Solusi Infrastruktur dan Grup Solusi Pelanggan akan berada di bawah tekanan, dengan model menunjukkan bahwa margin keuntungan di setiap divisi akan turun lebih dari 300 basis poin.

Kelompok solusi infrastruktur harus lebih tangguh karena portofolio produk mereka “lebih ‘kritis’” dan permintaan tetap kuat, mendorong penurunan tahun-ke-tahun yang lebih kecil. Sebaliknya, margin grup solusi pelanggan mungkin menghadapi beberapa tekanan jangka pendek karena Dell berurusan dengan “harga pra-kontrak.”

Bank of America mengatakan profitabilitas jangka panjang Dell tetap utuh, berkat popularitas aplikasi AI perusahaan, promosi PC AI yang muncul, dan peningkatan tarif biaya tambahan kekayaan intelektual penyimpanan perusahaan.

Meskipun demikian, lonjakan biaya modul telah menciptakan ketidakpastian dalam panduan FY2027.

_This artikel diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan kami. _

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.