Morgan Stanley Turunkan Target Harga IONQ Menjelang Hasil Kuartal 4

Menjelang hasil Q4FY25 IonQ yang diperkirakan akan dirilis, analis teratas Morgan Stanley, Joseph Moore, memangkas target harga dari $58 menjadi $35, yang menunjukkan potensi kenaikan sebesar 13,7%. Moore mempertahankan peringkat Hold saat IonQ bersiap untuk mengumumkan hasilnya setelah pasar tutup pada hari Rabu, 25 Februari. Penurunan target harga ini mencerminkan penurunan multiple valuasi karena ketidakpastian seputar komersialisasi kuantum jangka panjang, serta penyesuaian multiple yang serupa dengan rekan-rekannya.

Klaim Diskon 50% TipRanks Premium

• Buka data tingkat hedge fund dan alat investasi yang kuat untuk pengambilan keputusan yang lebih cerdas dan tajam

• Tetap di depan pasar dengan berita dan analisis terbaru dan maksimalkan potensi portofolio Anda

Moore adalah analis bintang lima di TipRanks, menempati peringkat #191 dari 12.108 analis yang dipantau. Ia memiliki tingkat keberhasilan 61% dan rata-rata pengembalian per rating yang mengesankan sebesar 22,60%.

Moore Melihat Penyesuaian Valuasi

Moore memperkirakan pertumbuhan pendapatan yang hanya moderat untuk tahun fiskal 2025, sejalan dengan komentar manajemen bersama pengumuman akuisisi SkyWater Technology SKYT -1.35% ▼. Selain itu, ia mengharapkan perusahaan komputasi kuantum ini akan mengeluarkan prospek optimis untuk 2026 selama panggilan pendapatan.

Namun, ia mengurangi multiple valuasi IonQ karena dua faktor:

• Ketidakpastian dalam jalur komputasi kuantum menuju keuntungan yang dapat diskalakan di tengah tingkat kesalahan dan masalah qubit

• Penyesuaian multiple di seluruh sektor di antara rekan seperti Rigetti RGTI +0.63% ▲, karena investor lebih memprioritaskan profitabilitas daripada hype

Jalan ke Depan untuk IonQ

Pasar memperkirakan kerugian yang disesuaikan sebesar $0,51 per saham, jauh lebih rendah dari kerugian periode tahun sebelumnya sebesar $0,93 per saham. Penjualan diperkirakan akan melonjak hampir 245% secara tahunan menjadi $40,38 juta.

IonQ memiliki banyak katalis di depan. Perusahaan ini membeli SkyWater Technology seharga $1,8 miliar, menggabungkan sistem kuantum dengan manufaktur chip domestik. Selain itu, IonQ terpilih untuk kontrak SHIELD (Scalable Homeland Innovative Enterprise Layered Defense), kontrak IDIQ tanpa batas waktu dan jumlah dengan plafon $151 miliar.

Apakah IONQ Memiliki Masa Depan?

Analis tetap berhati-hati optimis tentang prospek jangka panjang IonQ. Di TipRanks, IonQ memiliki peringkat Konsensus Beli Moderat berdasarkan tujuh rekomendasi Beli dan tiga Rekomendasi Tahan. Target harga rata-rata IonQ sebesar $72,75 menunjukkan potensi kenaikan sebesar 136% dari level saat ini. Dalam setahun terakhir, saham IONQ telah turun 1,5%.