Emas Fisik atau Saham Perak? Penjelajahan Mendalam tentang ETF IAU dan SIL

Global X - Silver Miners ETF (SIL +2.25%) dan iShares Gold Trust (IAU +2.74%) adalah cara populer untuk mengakses logam mulia, tetapi mereka mengambil pendekatan yang sangat berbeda: SIL berinvestasi pada perusahaan tambang perak, sementara IAU memegang emas fisik. Kedua ETF ini paling berbeda dalam aset dasar, profil risiko, dan biaya — faktor-faktor yang akan kita bahas selanjutnya untuk membantu investor membuat keputusan yang tepat.

Cuplikan (biaya & ukuran)

Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500; beta dihitung dari pengembalian mingguan selama lima tahun. Pengembalian 1 tahun menunjukkan total pengembalian selama 12 bulan terakhir.

Performa & perbandingan risiko

Apa yang ada di dalamnya

IAU disusun untuk meniru harga emas fisik secara dekat, menjadikannya investasi langsung pada bullion emas daripada perusahaan tambang emas. Dana ini memegang 16,07 ons emas dalam trust per 20 Februari dan telah beroperasi selama 21 tahun. Dengan lebih dari $80 miliar aset di bawah pengelolaan, IAU adalah salah satu cara paling likuid untuk mendapatkan eksposur ke emas, meskipun tidak membayar dividen.

Sebaliknya, SIL memegang keranjang saham perusahaan tambang perak. Posisi terbesarnya adalah Wheaton Precious Metals (WPM +3,64%), Pan American Silver (PAAS +0,74%), dan Coeur Mining (CDE +0,91%), yang bersama-sama mencakup lebih dari 40% dari dana ini. Ini memberi SIL eksposur tidak langsung terhadap harga perak, tetapi kinerja juga bisa dipengaruhi oleh kejadian spesifik perusahaan dan fluktuasi pasar saham. SIL memegang 39 saham dan tidak menggunakan leverage atau strategi lindung nilai.

Untuk panduan lebih lengkap tentang investasi ETF, cek panduan lengkap di tautan ini.

Apa arti ini bagi investor

Ada dua perbedaan utama antara Global X - Silver Miners ETF dan iShares Gold Trust. SIL fokus pada perak dan merupakan ETF ekuitas, karena memegang saham perusahaan tambang perak. IAU fokus pada emas dan merupakan ETF komoditas, memegang bullion fisik di brankas daripada berinvestasi pada saham perusahaan tambang emas.

IAU adalah investasi murni pada emas itu sendiri dan salah satu cara paling langsung untuk berinvestasi dalam emas tanpa repot dan risiko memiliki serta menyimpan bullion fisik. Karena ETF emas fisik seperti IAU mengikuti harga emas secara dekat, biasanya nilainya naik dan turun sekitar persentase yang sama dengan emas, meskipun ada perbedaan karena rasio biaya dan kesalahan pelacakan.

Data Harga Pengembalian Total SIL oleh YCharts

Performa SIL, di sisi lain, bergantung pada kinerja saham individu dalam portofolionya. Misalnya, jika saham terbesar mengalami kenaikan karena perkembangan spesifik perusahaan, SIL kemungkinan besar juga akan naik. SIL memegang saham perusahaan tambang perak global, sehingga memberikan eksposur yang luas dan terdiversifikasi ke saham perak.

IAU adalah aset “safe-haven” seperti emas fisik, dengan rasio biaya rendah yang menjadikannya taruhan yang masuk akal pada logam kuning ini. Perak terutama adalah logam industri, dan SIL adalah pilihan yang baik untuk bertaruh secara tidak langsung pada perak melalui saham, meskipun rasio biaya yang lebih tinggi dapat mengurangi pengembalian dalam jangka panjang.