3 Saham Pertumbuhan Tinggi yang Berpotensi Melonjak

Perusahaan dengan pertumbuhan tinggi memiliki potensi menghasilkan pengembalian saham besar. Itu karena investor memberi premi pada perusahaan yang dapat meningkatkan pendapatan dan laba secara melebihi rata-rata.

Tiga peluang pertumbuhan tinggi tersebut adalah perusahaan infrastruktur energi Altus Midstream (ALTM +0,00%), pengembang obat Vanda Pharmaceuticals (VNDA +39,58%), dan pengecer Target (TGT 2,95%). Berikut alasan mengapa tiga kontributor Fool kami percaya potensi pertumbuhan besar mereka dapat mendorong harga saham mereka.

Sumber gambar: Getty Images.

Mencapai puncak baru

Matt DiLallo (Altus Midstream): Pada September 2016, raksasa minyak dan gas Apache (APA 1,75%) mengungkapkan penemuan Alpine High di area yang kurang dieksplorasi di Cekungan Permian. Pada saat itu, perusahaan memperkirakan wilayah tersebut mengandung 3 miliar barel minyak yang dapat dipulihkan dan 75 triliun kaki kubik gas alam. Pengeboran lanjutan di daerah tersebut menunjukkan bahwa perusahaan mengendalikan jumlah minyak dan gas yang sangat besar.

Namun, salah satu masalah dalam mengembangkan wilayah baru adalah kebutuhan membangun infrastruktur untuk mengangkut produksi ke pusat pasar. Apache menghabiskan beberapa ratus juta dolar untuk membangun aset midstream seperti pipa pengumpul gas alam dan pabrik pengolahan. Perusahaan juga mengamankan opsi untuk membeli saham di pipa jarak jauh yang sedang dibangun oleh pihak lain. Kemudian, perusahaan membuat Altus Midstream sebagai kendaraan operasinya untuk mengelola dan membangun infrastruktur midstream yang diperlukan untuk mendukung pengembangan Alpine High.

Saat ini, Altus berencana menginvestasikan antara $2,2 miliar dan $2,5 miliar hingga 2021 untuk membangun infrastruktur pengumpulan dan pengolahan tambahan, serta berpartisipasi dalam pembangunan lima pipa jarak jauh. Perusahaan dan mitranya mengamankan kontrak jangka panjang berbasis biaya dengan Apache dan lainnya untuk mendukung proyek ini, yang berarti mereka akan mendapatkan arus kas yang dapat diprediksi saat proyek mulai beroperasi. Itu membuat Altus memperkirakan EBITDA yang disesuaikan akan melonjak dari antara $75 juta dan $95 juta pada 2019 menjadi kisaran $400 juta hingga $500 juta pada 2021, lonjakan lebih dari 400% di titik tengah. Selain itu, mereka memperkirakan EBITDA akan tumbuh dengan tingkat tahunan lebih dari 10% pada 2022 dan seterusnya, didorong oleh ekspansi berkelanjutan Apache di Alpine High. Pertumbuhan laba yang tinggi ini bisa mendorong harga saham Altus Midstream melambung tinggi dalam beberapa tahun mendatang, menjadikannya saham pertumbuhan yang menarik untuk dipertimbangkan.

Seorang survivor e-commerce

Tim Green (Target): Beberapa mungkin tidak menganggap pengecer Target sebagai saham pertumbuhan tinggi. Tapi saya pikir kinerja terbaru perusahaan ditambah potensi pertumbuhan online-nya menempatkannya secara tepat dalam kategori itu.

Strategi online Target berpusat pada tokonya. Pengecer ini menggunakan lebih dari 1.800 lokasi untuk memenuhi sebagian besar pesanan online yang diterima. Dengan melakukan ini, Target tidak perlu mengeluarkan miliaran dolar untuk pusat distribusi baru, dan biaya pemenuhan rata-rata berkurang 40% dibandingkan dengan memenuhi dari gudang hulu.

Target juga dapat mengirimkan pesanan ke pelanggan dengan cepat, karena sering berasal dari jarak hanya beberapa mil. Target menawarkan pengiriman gratis keesokan hari untuk anggota REDcard dan Target Circle untuk kebutuhan rumah tangga melalui layanan Restock, dan layanan Shipt-nya menyediakan pengiriman hari yang sama bagi yang bersedia membayar biaya tahunan. Produk dari kedua layanan ini langsung dikirim dari toko Target.

Model bisnis online yang berfokus pada toko ini berhasil. Penjualan digital melonjak 36% pada 2018, dan ini tidak mengorbankan toko fisik. Penjualan toko sebanding meningkat 3,2%, hasil yang solid mengingat kesulitan yang dihadapi banyak pengecer dalam meningkatkan penjualan. Target memperkirakan kenaikan penjualan sebanding secara keseluruhan di kisaran satu digit rendah hingga menengah pada 2019.

Dalam dunia saham pertumbuhan tinggi, Target bukanlah yang tercepat. Tapi, tidak banyak pengecer tradisional yang tumbuh secepat Target.

Sumber gambar: Getty Images.

Perselisihan dengan FDA adalah peluang beli

Maxx Chatsko (Vanda Pharmaceuticals): Badan Pengawas Obat dan Makanan AS ingin Vanda Pharmaceuticals melakukan studi keamanan selama sembilan bulan untuk kandidat obat terobosan mereka, tradipitant, sebelum dapat diberikan kepada manusia untuk lebih dari tiga bulan berturut-turut. Kewaspadaan dari regulator berasal dari potensi efek samping yang mematikan dari obat tradipitant yang bertujuan menggantikan pengobatan gastroparesis, meskipun sejumlah besar data prap klinis yang dikumpulkan hingga saat ini — termasuk studi yang melibatkan 300 kali dosis setara manusia yang diusulkan — tidak menemukan kekhawatiran keamanan signifikan terhadap pengobatan eksperimental ini.

Meskipun perusahaan mengatakan bahwa jadwal pengembangan tradipitant tidak terpengaruh oleh penahanan klinis parsial dari regulator, pengumuman gugatan terhadap FDA karena desakan mereka untuk studi tambahan menyebabkan saham anjlok awal tahun ini. Bagaimanapun, perselisihan ini bisa menjadi peluang bagi investor oportunistik untuk bertaruh pada potensi jangka panjang perusahaan.

Vanda Pharmaceuticals adalah perusahaan tahap komersial dengan margin operasi yang sehat. Dengan kata lain, tradipitant bisa menjadi bagian penting dari masa depan perusahaan, tetapi saat ini bukan kekuatan utama bisnisnya. Wall Street tampaknya bereaksi berlebihan terhadap berita terbaru. Misalnya, Hetlioz, obat yang disetujui untuk gangguan tidur langka, meningkatkan pendapatan sebesar 29% tahun-ke-tahun pada 2018, sementara biaya operasional menurun 6% dalam periode yang sama. Itu memungkinkan bisnis menghasilkan pendapatan operasional sebesar $21,7 juta tahun lalu, dibandingkan dengan kerugian operasional sebesar $16,9 juta pada 2017. Panduan tahun penuh 2019 menunjukkan pendapatan operasional bisa mendekati $40 juta tahun ini.

Pertumbuhan dari franchise obat utama perusahaan dan penurunan harga saham baru-baru ini membuat saham Vanda Pharmaceuticals diperdagangkan hanya pada 5 kali penjualan dan 21 kali perkiraan laba masa depan — sangat murah untuk perusahaan farmasi yang menguntungkan dan tumbuh. Itu menunjukkan bahwa saham bisa melambung tinggi setelah ketidakpastian seputar tradipitant diselesaikan.