Investasi Catatan｜Januari 2026

Memasuki bulan Januari, penilaian saya terhadap kondisi makro dan lingkungan likuiditas secara keseluruhan tidak mengalami perubahan. Dalam tahap ketidakpastian yang masih cukup tinggi, saya memilih untuk terus mengurangi aset risiko, memperkuat struktur pertahanan lebih lanjut.

Bulan ini telah mengosongkan semua posisi saham AS, dana terkait semuanya dialihkan ke logam mulia, inti dari pertimbangan tetap pada risiko sistemik dan kredit moneter, bukan pada penilaian harga jangka pendek.

Struktur posisi saat ini
Logam mulia fisik (53%)
Emas 43%
Platinum 10%
Emas tetap sebagai aset pertahanan inti, platinum dipertahankan dalam proporsi kecil untuk diversifikasi.

Bitcoin (12%)
Menjaga posisi jangka menengah hingga panjang, mempertahankan hak pilihan terhadap perbaikan likuiditas di masa depan.

Mata uang fiat (35%)
Dolar / Dolar Taiwan / Yen Jepang / Euro
Utamanya digunakan untuk menjaga likuiditas dan fleksibilitas, menghadapi potensi fase penyesuaian harga kembali.

Penilaian saat ini
Sebelum arah likuiditas jelas, pengendalian risiko tetap menjadi prioritas daripada berpartisipasi dalam volatilitas.

Kombinasi saat ini lebih condong ke defensif dan menunggu, apakah akan meningkatkan proporsi aset risiko kembali akan bergantung pada apakah lingkungan berikutnya menunjukkan perubahan yang lebih jelas.