Ripple vs SWIFT: Perbandingan Komprehensif atas Perkembangan Lanskap Pembayaran Lintas Negara

Artikel ini menyajikan perbandingan komprehensif antara Ripple (XRP) dan SWIFT pada aspek utama pembayaran lintas negara, meliputi arsitektur teknis dan performa, struktur biaya, serta skala adopsi dan ekosistem global. Selain itu, artikel ini menyoroti bagaimana teknologi blockchain mulai merevolusi lanskap keuangan dunia.

Lanskap Pembayaran Lintas Negara Global

Pada 2026, pendapatan biaya pembayaran lintas negara global diperkirakan mencapai $24 miliar hingga $40 miliar, dengan proyeksi tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sekitar 7% di tahun-tahun mendatang. Di balik angka tersebut, terdapat arus modal dengan volume sangat besar, menembus ratusan triliun dolar setiap tahun.

Pembayaran business-to-business menjadi segmen utama, memberikan kontribusi lebih dari 50% terhadap total pendapatan pasar dan mendominasi nilai penyelesaian lintas negara. Segmen ini merupakan area persaingan utama antara SWIFT dan solusi pembayaran on-chain yang tengah berkembang.

Saat ini, SWIFT masih menjadi infrastruktur inti dalam pembayaran lintas negara bernilai besar, memproses sekitar 5 triliun dolar AS per hari dan lebih dari $120 triliun per tahun untuk transfer nilai antarbank.

Sebaliknya, sistem berbasis blockchain seperti Ripple dan XRP mulai mendapatkan momentum pada kasus penggunaan dengan frekuensi tinggi, nilai rendah, serta sangat sensitif terhadap kecepatan dan biaya—terutama pada remitansi pasar berkembang dan pembayaran lintas negara untuk usaha kecil dan menengah.

Ripple: Infrastruktur Pembayaran Global Berbasis Blockchain

Ripple adalah perusahaan fintech blockchain yang berfokus pada restrukturisasi infrastruktur keuangan. Pilar utamanya adalah blockchain publik XRP Ledger (XRPL), dengan XRP sebagai aset native, yang dirancang khusus untuk pembayaran lintas negara dan solusi likuiditas.

Dalam pembayaran lintas negara, produk utama Ripple adalah On-Demand Liquidity (ODL). ODL memanfaatkan XRP sebagai aset jembatan untuk penyelesaian fiat ke XRP ke fiat dalam hitungan detik. Model ini menghilangkan kebutuhan akun Nostro dan Vostro yang didanai sebelumnya, sehingga menekan penguncian modal dan biaya likuiditas secara signifikan dalam sistem pembayaran tradisional.

SWIFT: Pusat Pesan Antarbank Global

Didirikan pada 1970-an, SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) merupakan standar global utama untuk pesan keuangan antarbank. Jaringan ini menghubungkan lebih dari 11.000 institusi keuangan di lebih dari 200 negara dan wilayah.

SWIFT tidak melakukan penyelesaian dana secara langsung, melainkan mengirimkan instruksi pembayaran seperti pesan MT dan ISO secara aman antarbank. Penyelesaian dana aktual berlangsung melalui sistem RTGS domestik dan akun koresponden. Struktur ini menyebabkan keterlibatan banyak bank perantara, waktu penyelesaian lebih lama, dan biaya yang lebih tinggi.

Dalam beberapa tahun terakhir, SWIFT terus berinovasi melalui inisiatif seperti gpi (Global Payments Innovation), pembaruan ISO 20022, dan kemitraan pembayaran real-time. Inisiatif ini bertujuan meningkatkan transparansi dan kecepatan, sembari mempertahankan keunggulan SWIFT dalam aspek keamanan dan kepatuhan.

Pada 29 Januari 2026, SWIFT mengumumkan inisiatif pembayaran global baru yang ditujukan agar transfer lintas negara menjadi secepat dan seprediktif pembayaran domestik bagi konsumen dan pelaku usaha kecil. Rencana ini akan diluncurkan bertahap pada 2026, dengan produk minimum viable dijadwalkan hadir pada semester pertama. Lebih dari 40 bank berkontribusi dalam pembentukan kerangka kerja ini.

Ripple vs SWIFT: Perbandingan Metrik Inti

Berikut adalah perbandingan Ripple dan SWIFT dari sisi arsitektur teknis dan performa, struktur biaya, serta status adopsi dan skala ekosistem.

Arsitektur Teknis dan Performa

Dari sisi performa, Ripple berperan sebagai infrastruktur penyelesaian real-time, sedangkan SWIFT menyediakan jaringan pesan dan instruksi yang aman.

Analisis Struktur Biaya

Dari sisi biaya, Ripple jauh lebih efisien dibanding model SWIFT tradisional, baik untuk biaya transaksi eksplisit maupun biaya modal implisit, sehingga sangat menarik bagi institusi dan pengguna dengan tekanan likuiditas tinggi.

Ripple dan ODL menawarkan biaya on-chain yang sangat rendah, umumnya antara $0,0001 hingga $0,001 per transaksi. Total biaya end-to-end dapat ditekan hingga sekitar 0,3%, atau berkurang sekitar 90% dibandingkan model tradisional. Dengan likuiditas on-demand, kebutuhan modal pre-funding institusi dapat dikurangi lebih dari 60%, sehingga likuiditas lebih bebas dan biaya modal serta biaya peluang menurun.

Pembayaran SWIFT biasanya melibatkan biaya dari bank pengirim, bank perantara, dan bank penerima, serta spread valas. Pada koridor negara berpendapatan rendah, total biaya remitansi bisa mencapai 7%, jauh di atas target 3% yang ditetapkan lembaga internasional.

Status Adopsi dan Skala Ekosistem

Dari sisi adopsi dan skala pasar, SWIFT tetap menjadi pemain utama dengan efek jaringan dan jangkauan institusi yang sangat luas. Namun, Ripple telah membangun posisi berbeda di segmen tertentu seperti remitansi pasar berkembang dan integrasi keuangan on-chain.

Regulasi Global dan Dinamika Kepatuhan

Seiring ekonomi utama menerapkan kerangka regulasi aset digital seperti MiCA di Uni Eropa, kepatuhan menjadi standar dasar bersama bagi kedua sistem.

Bagi SWIFT, jaringan ini tidak menerbitkan aset dan beroperasi dalam kerangka regulasi perbankan dan kliring lintas yurisdiksi. Dengan demikian, SWIFT umumnya dikategorikan sebagai sistem keuangan tradisional. Fokus regulasi meliputi anti-pencucian uang (AML), pemantauan sanksi, dan keamanan siber.

Bagi Ripple dan XRP, variabel utama adalah klasifikasi dan pemanfaatan aset kripto:

• Di sejumlah yurisdiksi utama, termasuk Amerika Serikat (pasca putusan pengadilan penting), serta di sebagian Eropa dan Asia, XRP semakin sering tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas saat diperdagangkan di pasar sekunder. Hal ini menurunkan ketidakpastian kepatuhan bagi institusi pengguna ODL atau pemegang XRP.
• Pada saat yang sama, kerangka regulasi untuk aset kripto dan stablecoin seperti MiCA di Uni Eropa sedang diterapkan di berbagai kawasan. Kerangka ini menuntut transparansi, pengungkapan cadangan, dan manajemen risiko yang lebih tinggi. Tren ini mendorong solusi seperti Ripple menjadi infrastruktur keuangan berorientasi kepatuhan, bukan sekadar alat kripto spekulatif.

Kasus Penggunaan Representatif: Koridor Pasar Berkembang

Dalam praktik pembayaran nyata, Ripple membangun hubungan komplementer atau kompetitif dengan model SWIFT. Di koridor remitansi volume tinggi seperti AS–Meksiko dan AS–Filipina, Ripple menunjukkan keunggulan nyata:

• Dengan ODL, penyedia pembayaran dapat memindahkan dana langsung dari dolar AS ke peso Meksiko atau peso Filipina, dengan XRP sebagai aset jembatan. Penyelesaian berlangsung dalam hitungan detik tanpa perlu saldo besar di bank lokal.
• Data empiris menunjukkan bahwa total biaya transaksi di koridor ini dapat ditekan hingga sekitar 0,3%, jauh lebih rendah dari 5%–7% pada layanan remitansi tradisional. Waktu penyelesaian juga turun dari satu hingga tiga hari menjadi hampir real time.

Kesimpulan

Kompetisi antara Ripple dan SWIFT pada dasarnya merupakan persaingan antara restrukturisasi teknologi dan peningkatan bertahap. SWIFT tetap unggul dalam skala, cakupan global, dan kepercayaan institusi, sedangkan Ripple menawarkan keunggulan performa, efisiensi biaya, serta integrasi dengan sistem keuangan Web3 generasi baru.

Pasar pembayaran lintas negara cukup besar untuk mengakomodasi berbagai solusi yang dapat berdampingan. Namun, tren teknologi jangka panjang jelas mengarah pada infrastruktur berbasis blockchain seperti Ripple.

Seiring regulasi semakin jelas dan adopsi institusi semakin dalam, lanskap pembayaran lintas negara global akan mengalami transformasi yang signifikan dalam beberapa tahun ke depan.