Apa itu Hedging?
Hedging, juga dikenal sebagai 'hedging', adalah strategi untuk menghindari volatilitas pasar dengan mengunci harga aset. Secara sederhana, tujuan dari lindung nilai adalah untuk 'menstabilkan situasi' dan meminimalkan dampak fluktuasi harga pada nilai aset.
Apakah Anda seorang pemegang jangka panjang atau seorang pedagang jangka pendek, arbitrase dapat membantu Anda mengelola risiko yang ditimbulkan oleh fluktuasi harga:
- Pemegang jangka panjang: Saat pasar sedang turun, kuncilah nilai spot melalui lindung nilai untuk mengurangi kerugian.
- Pedagang jangka pendek: mengunci keuntungan terlebih dahulu melalui lindung nilai, tidak terpengaruh oleh fluktuasi pasar.
Mengapa kita perlu hedging?
Pasar cryptocurrency sangat fluktuatif, dengan fluktuasi harga 10% atau lebih dalam semalam menjadi hal yang biasa.
- Jika Anda memegang sejumlah besar Bitcoin (BTC), tetapi tren pasar tidak pasti, Anda mungkin khawatir tentang penurunan harga.
- Pada titik ini, membuka posisi pendek (shorting) di pasar berjangka dapat melindungi risiko downside dari spot.
Esensi dari lindung nilai adalah untuk menempatkan 'asuransi' pada investasi Anda, terutama cocok untuk pengguna yang tidak dapat memantau pasar secara real time atau tidak ingin menghadapi risiko volatilitas tinggi.
Penjelasan rinci tentang metode operasi lindung nilai
1. Posisi spot + posisi kontrak terbalik terbuka:
Jika Anda memiliki 1 BTC, harga saat ini adalah 100.000 USDT.
Anda khawatir bahwa harga BTC mungkin turun menjadi 90.000 USDT, sehingga Anda memutuskan untuk membuka posisi short kontrak perpetual 1 BTC.
Jika harga BTC benar-benar turun, kerugian spot Anda adalah 5.000 USDT, tetapi keuntungan kontrak adalah 5.000 USDT, mewujudkan arbitrase.
2. Strategi Mengunci Keuntungan Sebelumnya:
Jika Anda membeli BTC dengan biaya 90.000 USDT dan harga saat ini naik menjadi 100.000 USDT.
Anda dapat melakukan short 1 BTC di pasar berjangka dan mengunci keuntungan sekitar 10.000 USDT (yaitu mengambil keuntungan ketika BTC mencapai $90.000).
Apakah harga pasar naik atau turun, keuntungan total Anda tetap sekitar 10.000 USDT.
3. Catatan tentang penggunaan leverage:
Umumnya disarankan untuk menggunakan leverage 1x untuk hedging, yang dapat mengurangi risiko tanpa menimbulkan risiko likuidasi akibat rasio leverage yang tinggi.
Apa itu arbitrase tingkat pendanaan?
Arbitrase tingkat pendanaan adalah strategi investasi berisiko rendah yang memanfaatkan mekanisme tingkat pendanaan kontrak perpetual untuk mendapatkan keuntungan stabil dari fluktuasi pasar. Singkatnya, di platform perdagangan, memiliki kontrak perpetual memerlukan pembayaran atau penerimaan 'tingkat pendanaan' berdasarkan kondisi pasar. Dengan memanfaatkan mekanisme ini dengan cerdas, investor dapat mencapai arbitrase bebas risiko.
Sebagai contoh:
Ketika tingkat pendanaan positif (long membayar, short menerima), Anda dapat membeli (membuka long dengan leverage) spot dan membuka kontrak perpetu dengan posisi short untuk memperoleh tingkat pendanaan.
2. Ketika tingkat pendanaan negatif (short membayar, long menerima), Anda dapat menjual (leverage short) spot dan membuka kontrak perpetual long untuk mendapatkan tingkat pendanaan.
Bagaimana cara arbitrase tingkat pendanaan menggunakan kontrak?
Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah, tingkat pendanaan untuk ETH adalah positif 0,01%. Jika kita membeli $10.000 nilai ETH dan secara bersamaan membuka kontrak shorts senilai $10.000 nilai ETH, kita akan menerima biaya pendanaan sebesar $1 pada setiap waktu penyelesaian (waktu penyelesaian gate adalah 00:00, 8:00, 16:00 setiap hari). Ketika berurusan dengan kontrak-kontrak dengan biaya pendanaan yang lebih tinggi, kita dapat menggunakan metode arbitrase + konsumsi biaya pendanaan untuk mendapatkan biaya pendanaan dengan risiko lebih rendah. Namun, pengguna hanya dapat mendapatkan keuntungan ketika biaya transaksi kurang dari biaya pendanaan. Pendapatan sebenarnya = biaya pendanaan - biaya transaksi (biaya pembelian spot + biaya kontrak). KlikRincianAnda dapat memeriksa tingkat pendanaan real-time dari semua mata uang di Gate.com untuk referensi.
Manajemen risiko dari lindung nilai dan arbitrase tingkat pendanaan
1. Mengidentifikasi sumber risiko:
Risiko lindung nilai terletak pada kemungkinan bahwa fluktuasi pasar dapat menyebabkan kerugian lindung nilai yang tidak lengkap.
Risiko arbitrase tingkat pendanaan terletak pada fluktuasi tingkat pendanaan dan biaya biaya.
2. Kontrol posisi: Jangan menggunakan semua dana Anda untuk trading. Disarankan untuk tidak menggunakan lebih dari 30% dari total aset Anda untuk setiap transaksi.
3. Menetapkan mekanisme stop loss:
Saat melakukan lindung nilai, jika terjadi volatilitas pasar abnormal di pasar berjangka, Anda harus segera menghentikan kerugian.
Ketika arbitrase, jika tingkat pendanaan yang dikembalikan lebih rendah dari biaya fee, Anda harus segera menutup posisi dan keluar.
Pertanyaan Umum dan Pemberitahuan
1. Apakah tingkat pendanaan akan selalu tetap sama?
Tidak, tingkat pendanaan berubah secara dinamis dan membutuhkan perhatian waktu nyata pada pengumuman platform.
2. Bisakah leverage tinggi digunakan untuk hedging atau arbitrase?
• Tidak disarankan bagi pemula untuk menggunakan operasi leverage tinggi, yang membawa risiko tinggi dan dapat menyebabkan likuidasi dengan sedikit kesalahan.
3. Bagaimana biaya dihitung?
• Biaya akan memengaruhi pengembalian yang sebenarnya, jadi hitunglah dengan cermat sebelum mengambil tindakan.
Ringkasan
Hedging dan arbitrase tingkat pendanaan adalah dua strategi perdagangan praktis di pasar berjangka:
• Hedging dapat secara efektif mengurangi risiko yang ditimbulkan oleh volatilitas pasar, cocok untuk investor jangka panjang dan pengguna yang konservatif.
• Arbitrase tingkat pendanaan adalah strategi keuntungan dengan risiko rendah yang cocok untuk investor jangka pendek atau pengguna yang mencari hasil stabil.
Melalui penjelasan dalam artikel ini, saya yakin Anda telah menguasai metode operasi dasar mereka. Jika Anda ingin berlatih trading, setelah memilih mata uang yang sesuai, mulailah dengan jumlah kecil dan ingat untuk berdagang dengan hati-hati dan menyadari risikonya.
