Récemment, j'ai découvert que beaucoup de gens se demandent comment utiliser le taux d'écart, en fait cet indicateur mérite vraiment d'être étudié en profondeur. En termes simples, le taux d'écart est un outil pour mesurer à quelle distance le prix est par rapport à la moyenne mobile, la logique centrale est très claire : le prix finira tôt ou tard par revenir à son coût moyen.

Commençons par la partie la plus basique. La moyenne mobile représente le prix moyen sur une période passée, lorsque le prix s'éloigne trop de la moyenne mobile, le marché est souvent dans un état extrême. Le calcul du taux d'écart n'est pas compliqué : (prix de clôture du jour − moyenne mobile sur N jours) ÷ moyenne mobile sur N jours × 100%. Un résultat positif indique une prime, un résultat négatif indique une décote, la valeur étant en pourcentage de différence.

Voici un point important : le taux d'écart existe-t-il forcément ? La réponse est oui. Parce que la moyenne mobile a un décalage, lorsque le marché évolue, la moyenne mobile ne suit pas toujours le rythme du prix, donc l'écart existe forcément, simplement à différents degrés.

En ce qui concerne la valeur du taux d'écart considérée comme grande, il n'y a pas de réponse absolue, cela dépend des caractéristiques du marché. J'ai rassemblé quelques valeurs extrêmes pour des actifs courants : le S&P 500 environ 3-5 %, Bitcoin environ 8-10 %, l'or entre 2-5 %. Mais ce ne sont que des références, chaque actif est différent, par exemple 0050 et le S&P 500 peuvent différer, Bitcoin et Ethereum aussi peuvent avoir des écarts marqués. Donc, avant d'utiliser cet indicateur, il faut absolument faire des backtests sur l'actif que vous tradez.

Un taux d'écart positif indique une force du marché, un écart positif modéré montre que les acheteurs ont l'avantage, mais un écart positif extrême doit alerter sur un risque de surachat. À l'inverse, un écart négatif indique une faiblesse, un écart négatif modéré montre une faiblesse du marché, un écart négatif extrême peut représenter une opportunité de survente. La clé pour juger si le taux d'écart est grand ou non est d'observer l'historique, en marquant les valeurs extrêmes.

Les signaux de divergence sont aussi très importants. La divergence haussière est lorsque le prix atteint un nouveau sommet mais que le taux d'écart ne suit pas, ce qui suggère un affaiblissement de la dynamique ; la divergence baissière est lorsque le prix atteint un nouveau creux mais que le taux d'écart ne baisse pas autant, ce qui est souvent un signal de rebond. Ces signaux aident à confirmer les valeurs extrêmes.

En pratique, je recommande de ne pas entrer en position uniquement en regardant le taux d'écart. Utilisez-le comme un signal d'alerte, en le combinant avec la configuration des chandeliers ou d'autres indicateurs comme le RSI. Par exemple, lorsque le RSI entre en zone de survente et que le taux d'écart est à une valeur extrême négative, observez s'il y a des signes de stabilisation avant de considérer une entrée.

Pour les paramètres, utilisez 5 ou 10 jours pour le court terme, 20 jours pour le swing trading, 60 jours pour l'investissement à long terme. Choisissez en fonction de votre style de trading.

Un piège courant à éviter : dans une tendance forte, le taux d'écart peut devenir moins sensible, le prix peut rester longtemps éloigné de la moyenne mobile. Dans ce cas, ne cherchez pas à acheter à tout prix, attendez la confirmation de plusieurs signaux. De plus, un taux d'écart très grand ne signifie pas forcément que le prix reviendra immédiatement, il peut faire du range avant de lancer une nouvelle tendance.

En fin de compte, le taux d'écart révèle une règle du marché : l'émotion à court terme peut entraîner des mouvements violents, mais à long terme, le prix reviendra toujours à la moyenne. Cependant, cet indicateur n'est qu'un outil d'aide, la tendance reste la clé. Dans une tendance forte, le prix peut s'écarter considérablement avant de revenir à la normale. Bien utiliser le taux d'écart, en le combinant avec d'autres outils et une gestion des risques, peut améliorer efficacement votre taux de réussite en trading.