Je viens de remarquer que Vertiv (VRT) a atteint un sommet sur 52 semaines autour de 255 $ cette semaine - l'action a augmenté de 20 % en seulement quelques jours. Plus que doublé au cours de l'année dernière, ce qui est assez fou compte tenu de toutes les discussions sur la bulle de l'IA.

Ce qui a attiré mon attention, c'est leur situation de carnet de commandes. Les chiffres du T4 montrent qu'il a augmenté à 15 milliards de dollars, pratiquement doublé par rapport à avant. Les commandes organiques ont explosé de 252 % d'une année sur l'autre. Ce n'est pas du battage médiatique, c'est une demande réelle de la part des centres de données qui se précipitent pour développer leur infrastructure. Ils sont positionnés dans la gestion de l'énergie et les systèmes de refroidissement - littéralement les deux choses dont chaque centre de données a besoin en ce moment alors que les serveurs deviennent plus gourmands en énergie.

L'histoire du flux de trésorerie est également solide. Ils ont généré 1 milliard de dollars en opérations le trimestre dernier et l'ont immédiatement investi dans Purge Rite pour leur technologie de refroidissement liquide. La prévision de la direction pour 2026 est ambitieuse - attendre une croissance organique de 27-29 % et 13,25-13,75 milliards de dollars de ventes nettes. C'est bien au-dessus de ce que les analystes modélisaient.

Évidemment, cela ressemble à une action de type défi d'épargne sur 52 semaines si vous pensez à la stratégie d'infrastructure IA à long terme. Tant que les centres de données continueront de s'étendre et que les puces continueront de chauffer, cette entreprise devrait continuer à croître. Le carnet de commandes seul leur donne une visibilité pour des années. Je ne dis pas que c'est un achat ici, mais les fondamentaux qui soutiennent cette hausse sont légitimes.