Je viens de repérer quelque chose qui mérite notre attention dans le secteur de l'énergie. La demande mondiale en GNL devrait augmenter de 60 % d'ici 2040, et honnêtement, c'est un vent très favorable pour les bonnes entreprises. On parle de la croissance économique en Asie, de l'expansion des infrastructures d'IA, et essentiellement de l'appétit croissant du monde pour des sources d'énergie plus propres.

Si vous regardez les entreprises publiques de GNL positionnées pour profiter de ce changement, deux noms reviennent régulièrement : Kinder Morgan et ConocoPhillips.

Kinder Morgan est essentiellement la colonne vertébrale de l'infrastructure de gaz naturel aux États-Unis. Ils gèrent 60 000 miles de pipelines transportant 40 % de la production de gaz du pays. Ce qui a attiré mon attention, c'est qu'ils sont déjà contractés pour fournir 8 milliards de pieds cubes par jour aux terminaux d'exportation de GNL, ce qui représente environ 40 % de tout le gaz d'alimentation destiné aux installations américaines. Mais ce n'est pas la limite. Ils ont conclu des accords à long terme pour augmenter cette capacité à 12 Bcf/j d'ici 2028 à mesure que de nouveaux terminaux seront opérationnels. Et S&P Global prévoit que la demande de gaz d'alimentation en GNL aux États-Unis doublera d'ici 2030, il y a donc clairement encore de la marge. La société vise également d'autres opportunités avec des centres de données alimentés par l'IA, stimulant la demande de gaz domestique. De plus, le rendement en dividendes dépasse 4 %, ce qui est solide pour une valeur défensive dans le secteur de l'énergie.

ConocoPhillips joue un autre jeu : développer un portefeuille mondial de GNL. Ils détiennent des participations dans les projets du North Field de Qatar Energy, qui porteront la capacité du Qatar à 126 millions de tonnes par an d'ici 2027. Ils ont aussi acquis une participation de 30 % dans la phase 1 de Sempra à Port Arthur (devrait entrer en service en 2027-2028) et ont sécurisé 5 millions de tonnes par an à partir de là. En 2023, ils ont signé des contrats de 20 ans pour 2,2 millions de tonnes par an à partir de l'installation Saguaro de Mexico Pacific. C'est une visibilité à long terme sérieuse. La société prévoit environ $6 milliard de flux de trésorerie disponible supplémentaire d'ici 2029 grâce à ces projets à cycle plus long, ce qui signifie plus de ressources pour les dividendes et les rachats d'actions.

Ces deux actions dans le secteur de l'énergie semblent bien positionnées pour profiter du boom du GNL. Si vous envisagez d'ajouter une exposition à cette tendance, elles valent la peine d'être étudiées sur Gate ou où que vous suiviez votre liste de surveillance.