J'ai récemment regardé le secteur de l'énergie éolienne et il y a en fait une dynamique solide qui se construit ici, à laquelle la plupart des gens ne prêtent pas assez attention. Les fondamentaux sont assez convaincants en ce moment.

Voici ce qui a attiré mon attention - la capacité éolienne aux États-Unis a atteint 154 GW à la fin de 2024 et représentait environ 10 % de la production totale d'électricité. C'est conséquent. Le réseau devrait ajouter encore 7,5 GW cette année, ce qui en dit long sur la trajectoire. Ce qui motive cela n'est plus seulement la politique climatique - ce sont aussi les centres de données IA exigeant une puissance massive, la généralisation des véhicules électriques, et la demande résidentielle en hausse. C'est une demande réelle, pas seulement des subventions.

J'ai suivi certains des meilleures actions dans le secteur de l'énergie éolienne et quelques noms continuent de se démarquer. NextEra Energy est essentiellement le leader mondial de la production éolienne - leur filiale renouvelable a ajouté 1 365 MW de nouvelle capacité éolienne en 2024 seulement, et ils exploitent des installations éoliennes dans 23 États américains plus le Canada. Ils ont déjà près de 3 GW de projets renouvelables en cours de contractualisation. Ce genre de visibilité est rare.

Il y a aussi Arcosa, qui fabrique des tours éoliennes et des infrastructures. Ce qui est intéressant, c'est qu'ils ont décroché 1,1 milliard de dollars de nouvelles commandes jusqu'en 2028 grâce à la loi sur la réduction de l'inflation. Ils ont ouvert une nouvelle usine au Nouveau-Mexique et livrent déjà des tours. La demande pour renforcer le réseau crée cette opportunité secondaire, moins évidente que les utility classiques.

PG&E est plus traditionnel - c'est le plus grand fournisseur d'électricité en Californie, avec une exposition à l'éolien via l'approvisionnement en énergie et ses propres parcs éoliens. Ils investissent 12,9 milliards de dollars en capex cette année, en se concentrant sur la fiabilité et la diversification vers les renouvelables. Constellation Energy exploite 27 projets éoliens dans 10 États, produisant environ 1 400 MW. Ils gèrent aussi une initiative $350 millions pour augmenter la production de leur portefeuille éolien existant.

Le secteur de l'énergie éolienne présente actuellement cette combinaison intéressante - une demande séculaire forte, un soutien politique ( malgré certains changements dans l'accent mis sur l'offshore ), et des entreprises avec de véritables carnets de commandes contractés. Si vous regardez les meilleures actions éoliennes pour 2026, ces fondamentaux comptent plus que le sentiment. Le secteur passe de la phase de hype à celle de la construction d'infrastructures concrètes.

À garder à l'esprit si vous envisagez une exposition à l'énergie propre.