Récemment, j'ai vu beaucoup de personnes s'interroger à nouveau sur la liquidité, alors je vais organiser ma compréhension et la partager avec vous.

En parlant de liquidité, beaucoup en ont peut-être entendu parler mais ne comprennent pas vraiment ce que c'est. Pour faire simple, c'est la somme de toutes les ordres en attente d'exécution à un certain niveau de prix sur le marché. Chaque sommet et chaque creux dissimulent de la liquidité, et les fonds intelligents exploitent cette liquidité pour combler les lacunes du marché et réaliser des profits.

La liquidité peut être classée en plusieurs catégories, je vais d'abord parler des deux plus courantes. La liquidité acheteuse correspond aux endroits où ceux qui veulent vendre un actif placent leurs ordres stop, généralement près du sommet de la veille, du sommet de la semaine précédente ou à des niveaux équivalents. Ces positions sont ce que nous appelons des niveaux de résistance, qui subissent une pression de vente plus importante. À l'inverse, la liquidité vendeuse concerne les endroits où ceux qui achètent un actif placent leurs ordres stop, généralement en dessous des niveaux de support. Lorsqu’un prix franchit ces points clés, cela déclenche des ordres stop de vente.

Il y a aussi une classification encore plus importante : la liquidité externe et la liquidité interne. La liquidité externe correspond aux points hauts et bas de toute la zone de consolidation, tandis que la liquidité interne représente les différents niveaux de pression et de support à l’intérieur de cette zone. En essence, le marché évolue constamment entre ces deux types de liquidité.

Et qu’est-ce qu’une pool de liquidité ? En gros, c’est une accumulation d’un grand nombre d’ordres en attente dans une certaine plage de prix. Les ordres en attente fournissent la liquidité, et ceux qui prennent ces ordres peuvent réaliser des transactions rapidement.

Cela nous amène à un phénomène intéressant appelé la chasse à la liquidité. Les fonds intelligents (principalement les investisseurs institutionnels) ciblent les nombreux ordres stop placés par les traders particuliers. Ces stops sont en réalité des zones de concentration de liquidité. Si un niveau est largement considéré comme un support par les traders particuliers, tout le monde y place ses stops. Les fonds intelligents peuvent alors manipuler le prix ou l’information pour faire déclencher ces stops, créant instantanément une forte volatilité en générant beaucoup de liquidité. Ensuite, ils absorbent ces ordres de vente à des niveaux plus bas, répètent cette opération plusieurs fois en profitant de bonnes nouvelles pour pousser le prix à la hausse, et clôturent leur position en profit.

En résumé, beaucoup de transactions sur le marché reposent en réalité sur la psychologie des traders. Avant de passer à l’action, il est utile d’observer si le marché actuel est plutôt en train de faire gagner de l’argent aux acheteurs ou aux vendeurs, car les fonds intelligents ont tendance à cibler la partie la plus profitable. Bien sûr, ce processus n’est pas aussi simple qu’il n’y paraît, il peut y avoir une série de fluctuations et de rebondissements.

Le marché fluctue en fonction de la liquidité, et les fonds circulent entre différents groupes en fonction de la volatilité. Comprendre cela peut vraiment aider à mieux analyser le marché.