Après cinq ans sur le marché, je suis toujours très perdu

Le premier paragraphe est mon récit de parcours d’investissement, la stratégie d’investissement est en bas. Ceux qui ne veulent pas lire le récit peuvent directement aller en bas. Merci pour vos conseils, chers experts.

Parcours d’investissement

Je suis diplômé de l’université en 2020, j’ai commencé à travailler dans le secteur de l’internet, sachant que l’internet est une industrie de jeunesse, je voulais donc planifier à l’avance, économiser suffisamment d’argent avant 35 ans. Mais mes aînés ne connaissaient que les dépôts à terme bancaires. À l’époque, j’ai été exposé à des publicités pour des fonds, et en juillet 2020, j’ai commencé à investir dans des fonds, achetant successivement China Europe Healthcare et le fonds de Zhang Kun, Yifangda Blue Chip. J’ai appris beaucoup de techniques d’analyse en achetant et en étudiant des livres, achetant à chaque correction. Avant le Nouvel An 2021, après avoir reçu ma prime de fin d’année, j’ai tout misé, ce qui a commencé ma période de blocage.

Par la suite, j’ai approfondi mes connaissances en banque en étudiant les bases, même si l’expérience avec le produit de conseil en investissement de Screwdriver n’était pas bonne, il a été un guide dans l’investissement, je lui en suis reconnaissant. J’ai aussi été profondément impliqué dans le marché des actions chinoises sous-évaluées, ce qui a été une expérience très mauvaise. En 2022, je me suis intéressé soudainement au rendement du dividende, achetant des actions bancaires et un indice à faible volatilité de dividendes. Heureusement, ils ont apaisé mon esprit, sinon j’aurais abandonné le marché boursier. J’ai aussi essayé d’utiliser le rendement à l’échéance pour sélectionner des obligations convertibles, évitant les défaillances, et toutes ont connu de bons rendements.

Entre 2023 et 2024, le marché baissier a été difficile, je n’ai pas gagné d’argent tous les jours, j’ai progressivement perdu intérêt pour la gestion financière, je ne voulais plus vraiment regarder le marché, ne conservant que quelques investissements périodiques. Heureusement, ces investissements m’ont permis de récupérer un peu de capital et de faire quelques milliers d’euros de profit pendant la période de 924. À ce moment-là, j’ai décidé de reprendre une étude approfondie de l’investissement.

En 2025, lors du grand marché haussier, étant très prudent, je n’ai obtenu qu’un rendement de 12,85 %, principalement parce qu’un tiers de mon portefeuille était investi dans des obligations d’État, ce qui a largement sous-performé le marché. Avec l’arrivée de l’ère de l’IA, je ressens aussi une amélioration de l’efficacité au travail grâce à l’IA. Je ne doute pas que dans quelques années, l’IA réduira considérablement mes emplois similaires. Je pense donc qu’il est important de développer une capacité d’investissement durable, afin d’obtenir des revenus stables avant d’être remplacé.

Stratégie d’investissement

Je dispose actuellement de 1 million de fonds personnels, avec une capacité d’ajouter 300 000 euros par an (au moins pour les trois ou quatre prochaines années). Je souhaite maximiser les rendements tout en minimisant la baisse.

J’ai testé avec des données journalières le rendement de l’indice de dividendes de la Chine et celui à faible volatilité, obtenant environ 10 % d’annualisation et 18 % de perte maximale (en 2018, sauf cette fois où la perte maximale a dépassé 10 %). Je prévois d’utiliser une stratégie de rotation d’obligations convertibles basée principalement sur le rendement à l’échéance. Je surveille aussi des influenceurs et leurs portefeuilles sur Xueqiu (principalement des investisseurs axés sur la valeur), en écrivant un script pour suivre leurs ajustements de portefeuille, car je suis souvent occupé au travail et je ne peux pas surveiller constamment.

Ma répartition future sera la suivante :

• Indice de dividendes de la Chine 20 %
• Indice à faible volatilité de dividendes 20 %
• Rotation d’obligations convertibles 20 %
• Actions copiées (avec éventuellement des gains de souscription) 20 %
• Liquidités 20 %

Je n’ai pas l’intention d’acheter une maison dans les cinq prochaines années, et ma famille n’a pas d’autres dépenses importantes. Cependant, je trouve qu’il manque encore des stratégies à faible ou moyen risque avec des rendements stables. Récemment, je regarde le décalage des futures sur indices boursiers, je ne sais pas si cela en fait partie. Merci d’avance à tous pour vos conseils. Avec l’âge et le développement de l’IA, mon anxiété devient de plus en plus forte.