Les banques avertissent que le plafonnement du taux de carte de crédit de Trump nuirait aux emprunteurs et à l'économie

Points clés

• Le président Trump a proposé une limite d’intérêt de 10 % sur un an pour les cartes de crédit, effective à partir du 20 janvier.
• Les banques avertissent que cette limite réduirait l’accès au crédit pour les emprunteurs risqués, ce qui diminuerait la consommation dans toute l’économie.
• La proposition de limite soulève également des inquiétudes quant à la baisse des profits dans le secteur, car les actions bancaires ont déjà chuté.

Les banques et les émetteurs de cartes tirent la sonnette d’alarme concernant la proposition du président américain Donald Trump de plafonner les frais de carte de crédit, affirmant que cela pourrait compliquer l’obtention de crédit pour certains emprunteurs. Par ailleurs, les analystes estiment que cette proposition pourrait écraser les profits.

Le président a annoncé vendredi sur les réseaux sociaux une limite d’intérêt de 10 % sur un an pour les cartes de crédit, à compter du 20 janvier. Bien que Trump n’ait pas encore mis en œuvre de politique ou de législation, les actions bancaires ont déjà perdu du terrain. Après l’annonce, l’action de Bank of America (BAC) a chuté de 6,77 % mercredi après-midi, tandis que Citigroup © a reculé de 7,12 %.

Le secteur du prêt avertit que cette limite nuirait aux mêmes consommateurs que Trump prétend vouloir protéger. « Si vous réduisez les plafonds, vous obtiendrez un crédit plus strict, ce qui signifie moins de personnes auront accès aux cartes de crédit, et le montant disponible sur ces cartes sera également restreint », a déclaré Bryan Moynihan, PDG de Bank of America, lors de la conférence sur les résultats de la société mercredi.

Lors de la conférence sur les résultats de Citigroup mercredi matin, la PDG Jane Nind Fraser a déclaré que le plafond de taux « n’est pas quelque chose que nous pouvons soutenir » et a averti des conséquences négatives au-delà de Wall Street : « L’impact pour nous et d’autres banques serait insignifiant comparé à l’impact sévère sur l’accès au crédit et la consommation à travers le pays. Ces mesures ne se déroulent pas comme prévu. »

Les analystes de Morningstar DBRS estiment que la proposition est peu susceptible d’être mise en œuvre, mais que « les revenus d’intérêt des sociétés de cartes de crédit pourraient diminuer considérablement. »

Si elle est adoptée, une limite « aurait des conséquences désastreuses sur la rentabilité des cartes de crédit », écrit l’analyste de Morningstar, Michael Miller.

Réduction de l’accès au crédit pour les emprunteurs risqués, avec des impacts macroéconomiques

Une préoccupation majeure pour les banques concerne les implications pour les emprunteurs ayant des scores de crédit subprime. Les leaders du secteur avertissent qu’un plafond de taux conduirait les émetteurs de cartes à réduire la disponibilité du crédit pour ces consommateurs. Fraser a déclaré que cela pourrait inciter les emprunteurs risqués à se tourner vers des « alternatives prédatrices » pour obtenir du crédit. « Vous ne laisseriez plus que les riches avoir accès aux cartes de crédit, et personne ne souhaite cela. »

Les analystes de Morningstar DBRS indiquent que les émetteurs de cartes pourraient réagir à un plafond en augmentant les frais annuels pour les titulaires de cartes plus risqués ou en modifiant les offres de récompenses. De telles mesures réduisent la consommation globale, ce qui a un impact négatif sur l’économie dans son ensemble.

Profits en baisse dans le secteur bancaire

Un plafond de taux serait également un coup dur pour la rentabilité bancaire. « Nous prévoyons que tout plafond potentiel sur les taux d’intérêt des cartes de crédit aurait des répercussions négatives sur la rentabilité des émetteurs à court terme », écrit Yanni Koulouriotis, vice-président principal des Institutions financières non bancaires mondiales. « Nous anticipons ces conséquences notamment pour les émetteurs ayant une exposition plus élevée aux segments de crédit plus risqués, qui ont généralement des taux d’intérêt effectifs plus élevés et tournent davantage. »

Un plafond aggraverait la baisse des bénéfices et la chute des cours de certaines sociétés émettrices de cartes. Wells Fargo (WFC), par exemple, a manqué ses prévisions de bénéfices pour le quatrième trimestre 2025, selon son communiqué de résultats mercredi. La quatrième plus grande banque des États-Unis a vu ses actions chuter de 7,09 % entre l’annonce de Trump vendredi et mercredi après-midi.

Rejoignant d’autres dirigeants du secteur, le directeur financier de Wells Fargo, Michael Santomassimo, a déclaré que le projet de plafond entraînerait une restriction du crédit. Mais lors de la conférence sur les résultats, il a indiqué que la banque était ouverte à dialoguer avec l’administration Trump sur la question de l’accessibilité financière : « Nous sommes très alignés pour essayer de trouver des solutions afin d’aider le plus de personnes possible, tout en évitant des impacts négatifs. »