Production mondiale de cuivre : quel pays domine le marché en 2024

Alors que la demande mondiale en cuivre continue de croître avec la transition énergétique et le développement des infrastructures, il devient crucial pour les investisseurs et les acteurs de l’industrie de connaître le pays qui est le plus grand producteur de cuivre. En 2024, le paysage de la production de cuivre a révélé des changements fascinants dans le secteur minier mondial. Avec le métal rouge atteignant un record inédit de 5 dollars US la livre en mai 2024, le marché mondial du cuivre connaît une dynamique importante, alimentée à la fois par des contraintes d’approvisionnement et par une demande croissante provenant des initiatives d’électrification dans le monde entier.

Aperçu de la production mondiale de cuivre

Selon le US Geological Survey, le monde a produit environ 23 millions de tonnes métriques de cuivre en 2024. Ce chiffre reflète la production totale des opérations minières à travers le globe, bien que la répartition reste inégale parmi les principaux pays producteurs. L’année écoulée a vu une attention accrue aux défis d’approvisionnement en cuivre, car les mines dans les pays leaders peinent face à des infrastructures vieillissantes et au besoin urgent de nouvelles capacités pour répondre aux demandes futures. Par ailleurs, la demande du secteur de la transition énergétique reste forte malgré les vents économiques contraires en Chine, ce qui pourrait entraîner un déficit d’offre significatif dans les années à venir, selon les analystes.

La dynamique du marché du cuivre en 2024 révèle des pressions concurrentes : si les contraintes d’offre soutiennent les prix, la demande de la Chine — historiquement le plus grand consommateur mondial de cuivre pour les projets d’infrastructure — est restée quelque peu modérée alors que le pays tente de stabiliser son économie. Les prévisions indiquent que le marché du cuivre pourrait entrer en déficit d’offre, ce qui pourrait renforcer la tendance haussière des prix et améliorer la performance financière des sociétés minières.

La domination du Chili dans la production mondiale de cuivre

En ce qui concerne le pays le plus producteur de cuivre, le Chili demeure le leader incontesté. La nation a produit 5,3 millions de tonnes métriques de cuivre en 2024, représentant environ 23 % de la production mondiale totale. Cette part dominante souligne la position consolidée du Chili sur le marché international du cuivre.

La force de la production chilienne provient de son portefeuille étendu d’opérations minières de classe mondiale. Codelco, propriété de l’État, exploite certains des plus grands mines du pays, tandis que des multinationales telles qu’Anglo American, Glencore et Antofagasta maintiennent des opérations substantielles au Chili. La mine Escondida, détenue majoritairement par BHP, est actuellement la plus grande mine de cuivre au monde en termes de production annuelle, avec une capacité d’environ 2 millions de tonnes par an. En 2024, BHP a indiqué que sa part de production de cuivre à Escondida s’élevait à 1,13 million de tonnes, selon son rapport annuel.

Il est également prévu que la production chilienne de cuivre rebondira en 2025 pour atteindre des niveaux records, potentiellement jusqu’à 6 millions de tonnes, grâce à la montée en puissance de nouveaux projets miniers.

Le second rang : Congo, Pérou et Chine

Après le Chili, la République démocratique du Congo s’est imposée comme le deuxième plus grand producteur de cuivre en 2024, avec 3,3 millions de tonnes métriques, représentant plus de 11 % de l’offre mondiale. La RDC a accéléré sa trajectoire de production ces dernières années, avec une augmentation notable par rapport à 2,93 millions de tonnes en 2023. La phase 3 du projet Kamoa-Kakula, mené par Ivanhoe Mines et Zijin Mining Group, a atteint la production commerciale en août 2024. Cette joint-venture a produit 437 061 tonnes en 2024, contre 393 551 tonnes l’année précédente, avec une prévision de 520 000 à 580 000 tonnes pour 2025.

Le Pérou occupe la troisième place avec 2,6 millions de tonnes, en baisse de 160 000 tonnes par rapport à 2023. La mine Cerro Verde, la plus grande opération cuprifère du pays, a connu une baisse de 3,7 % de sa production cette année, en raison de volumes moindres de minerai en tas et de réductions liées à la maintenance. La production péruvienne comprend également la mine Quellaveco d’Anglo American et Tia Maria de Southern Copper, avec la majorité des exportations destinées à la Chine, au Japon, à la Corée du Sud et à l’Allemagne.

La Chine, malgré sa réputation pour ses capacités de raffinage en aval, se classe quatrième en production primaire de cuivre avec 1,8 million de tonnes métriques en 2024, légèrement en dessous des 1,82 million de tonnes en 2023. Ce chiffre montre une tendance de déclin modérée par rapport au pic de 1,91 million de tonnes enregistré en 2021. Cependant, la domination de la Chine dans la production de cuivre raffiné est sans égal : le pays a produit 12 millions de tonnes de cuivre raffiné en 2024, représentant plus de 44 % de la production mondiale, soit six fois la capacité de raffinage du Chili. La Chine détient également les plus grandes réserves de cuivre identifiées au monde, estimées à 190 millions de tonnes. La mine de Qulong, en Tibet, exploitée par Zijin Mining Group (qui a acquis une participation de 50,1 % en 2024), est la plus grande mine de cuivre de Chine, avec une production estimée à environ 366 millions de livres de cuivre en 2024.

Les producteurs de second rang gagnent du terrain

L’Indonésie s’est hissée à la cinquième place des plus grands producteurs de cuivre en 2024, avec 1,1 million de tonnes, dépassant à la fois les États-Unis et la Russie. La production indonésienne a connu une croissance régulière, passant de 907 000 tonnes en 2023 à 731 000 tonnes en 2021. La mine Grasberg de Freeport McMoRan reste la principale opération du pays, tandis que la mine Batu Hijau d’Amman Mineral a également contribué de manière significative, avec une production estimée à 1,84 milliard de livres de concentré de cuivre en 2024, suite à la transition vers un traitement de minerai de meilleure qualité lors de la phase 7. En mi-2024, Amman Minerals a mis en service une nouvelle installation de fusion capable de traiter 900 000 tonnes de concentré de cuivre par an.

Les États-Unis ont produit 1,1 million de tonnes en 2024, un chiffre proche de celui de l’Indonésie, malgré une tendance à la baisse par rapport aux 1,23 million de tonnes de 2022. L’Arizona fournit environ 70 % de la production américaine, avec 17 mines responsables de 99 % de la production nationale. La mine Morenci de Freeport McMoRan (en partenariat avec Sumitomo) est la plus grande opération cuprifère du pays, avec une production de 700 millions de livres de cuivre en 2024 et des réserves prouvées et probables de 12,63 millions de livres. Parmi les autres opérations importantes figurent Safford et Sierrita, avec respectivement 249 millions et 165 millions de tonnes.

La Russie s’est classée septième avec 930 000 tonnes en 2024, en hausse par rapport à 890 000 tonnes en 2023. La mine Udokan Copper en Sibérie a contribué de manière significative à cette croissance, avec environ 135 000 tonnes produites malgré plusieurs incendies à la fin de 2023. La phase 2 devrait permettre d’ajouter 450 000 tonnes de capacité annuelle d’ici 2028.

Nouveaux producteurs dans le top 10

L’Australie a produit 800 000 tonnes en 2024, en légère hausse par rapport à 778 000 tonnes en 2023. La mine Olympic Dam de BHP en Australie du Sud a atteint en 2024 une production record de 216 000 tonnes sur 10 ans. Notamment, l’Australie détient la deuxième plus grande réserve de cuivre au monde, avec 100 millions de tonnes, derrière la Chine avec 190 millions. Bien que le complexe Mount Isa de Glencore dans le Queensland soit l’une des principales opérations cuprifères du pays, la société a annoncé la fermeture prévue pour la seconde moitié de 2025.

Le Kazakhstan a intégré le top 10 des producteurs de cuivre en 2024 avec une production de 740 000 tonnes, dépassant le Mexique et la Zambie. La production du pays a considérablement augmenté, passant de 510 000 tonnes en 2021. Le gouvernement kazakh a publié en février 2024 un Plan de développement national visant une augmentation de 40 % de la production minière d’ici 2029, grâce à une exploration accrue, un cofinancement de projets et des incitations fiscales à l’investissement. La mine Aktogay de KAZ Minerals a produit 228 800 tonnes en 2024, en baisse par rapport à 252 400 tonnes en 2023.

Le Mexique complète le top 10 avec 700 000 tonnes en 2024, quasiment stable par rapport à 2023. La mine Buenavista del Cobre de Grupo Mexico dans l’État de Sonora est la plus grande opération cuprifère du pays, tandis que La Caridad est la deuxième plus grande installation de production nationale.

L’avenir de la production mondiale de cuivre

Les perspectives pour la production de cuivre indiquent un resserrement continu du marché dans les années à venir. Avec le vieillissement des principales régions minières et le retard dans le développement de nouvelles capacités par rapport à la croissance de la demande, les contraintes d’offre mondiales pourraient s’accroître, soutenant à la fois la hausse des prix du cuivre et la rentabilité de l’industrie minière. Pour les investisseurs souhaitant s’exposer aux dynamiques de l’offre de cuivre, suivre le pays le plus grand producteur et surveiller les tendances de production dans les principales nations productrices offrent des insights précieux sur ce métal industriel critique.