Loveholidays prêt à retarder l'introduction en bourse de 1 milliard de livres sterling à Londres après le chaos dans le secteur du voyage au Golfe

Loveholidays, l’agence de voyages en ligne qui devrait être la première grande introduction en bourse de la Bourse de Londres en 2026, prévoit de retarder son introduction en raison du tumulte du marché et du chaos dans le secteur du voyage causés par la rétorsion de l’Iran après les frappes américaines et israéliennes.

L’entreprise devait annoncer son intention d’introduire ses actions début mars, avec une valorisation pouvant atteindre 1 milliard de livres sterling, mais discute maintenant d’un éventuel report, selon des personnes proches du dossier.

Loveholidays pourrait désormais viser la période après les vacances de Pâques, très chargées en voyages, selon l’une d’elles.

« Il y a toujours un fort désir de faire une IPO à Londres, mais il est évident que les discussions portent sur le fait de savoir si c’est le bon moment, étant donné la vente massive de ses pairs sectoriels », a déclaré une autre personne proche du dossier.

L’entreprise travaille avec des conseillers de Rothschild, Barclays, JPMorgan et Investec. Elle a refusé de commenter le report de l’introduction en bourse.

Les discussions sur un éventuel report ont lieu alors que les actions du principal concurrent coté de Loveholidays, On The Beach, ont chuté d’environ 4,2 % la semaine dernière, tandis que le voyagiste Tui a perdu 11 %.

Les actions de compagnies aériennes telles que British Airways (propriété d’IAG), Lufthansa, Ryanair et EasyJet ont toutes reculé, la crise en Iran ayant entraîné la suspension de plus de 10 000 vols dans le Golfe, y compris vers la destination touristique de Dubaï.

Certaines vols commerciaux vers et depuis Chypre ont également été annulés après qu’une piste d’une base de la RAF britannique a été touchée lors d’une frappe de drone iranien.

Loveholidays, qui vend des forfaits vacances, notamment à Dubaï et Chypre, a servi 4,7 millions de clients l’année dernière. Depuis 2018, elle appartient au fonds de capital-investissement Livingbridge, qui a acquis l’entreprise pour environ 190 millions de livres sterling.

Ce retard serait un revers pour la Bourse de Londres, qui espère une réouverture du marché pour des introductions en bourse importantes.

La société norvégienne de logiciels Visma pourrait également repousser son introduction de 19 milliards d’euros, selon le FT du mois dernier, après une vente massive dans le secteur déclenchée par des craintes de perturbations dues aux avancées de l’IA. Le groupe a évoqué la possibilité de reporter son introduction au-delà du premier semestre de cette année.

Par ailleurs, la société japonaise de paiements PayPay a également retardé le lancement de sa tournée de roadshow pour son IPO à New York, suite à la perturbation du marché après le conflit en Iran.

Cependant, certains conseillers de la City de Londres ont indiqué que les investisseurs restent généralement disposés à soutenir des entreprises perçues comme résilientes, et la chute des actions n’a pas été aussi sévère que la débâcle des gilts.

Le groupe allemand de technologie de défense Vincorion poursuit ses démarches pour sa tournée d’investisseurs en vue d’une cotation à Francfort, selon une personne proche de l’entreprise, dans un contexte où l’on s’attend à ce que les entreprises de défense bénéficient de la situation en Iran.

Par ailleurs, Rosebank Industries, dirigée par l’ancien patron de Melrose, Simon Peckham, a finalisé mardi une levée de fonds de 1,9 milliard de livres pour financer deux acquisitions aux États-Unis.

Tom Johnson, responsable mondial des marchés de capitaux chez Barclays, a déclaré à propos de la levée de fonds de Rosebank : « Des moments comme celui-ci comptent. Ils renforcent la confiance dans les marchés britanniques et contribuent à donner le ton pour les investissements et la croissance futurs de l’économie. Des transactions transfrontalières de cette envergure renforcent le rôle du Royaume-Uni en tant que centre financier international de premier plan. »

Reporting supplémentaire par Laura Pitel à Berlin