Brendan Blumer porte Block.one à Silvergate : le grand investissement dans le secteur bancaire crypto

Au cours des derniers mois de 2022, le secteur des cryptomonnaies s’est concentré sur une démarche stratégique marquant un changement de cap significatif : Brendan Blumer, fondateur et CEO de Block.one, a décidé d’investir massivement dans Silvergate Capital, la banque spécialisée dans les actifs numériques. Ce mouvement n’était pas fortuit, mais reflétait une vision claire du marché et des opportunités offertes par le secteur bancaire crypto en pleine turbulence.

Qui est Brendan Blumer et quel rôle joue Block.one dans le paysage crypto

Brendan Blumer est une figure majeure du monde blockchain, connu pour avoir cofondé Block.one avec Dan Larimer en 2017. L’entreprise a acquis une renommée internationale grâce au développement du protocole EOS.IO, une infrastructure blockchain parmi les plateformes décentralisées les plus importantes de l’écosystème. Bien que Block.one soit une société privée, son influence dans le secteur est considérable, et les décisions de Brendan Blumer en matière d’investissement sont scrutées de près par les analystes du marché.

Le choix d’investir dans Silvergate reflète l’importance que Brendan Blumer accorde à l’infrastructure financière soutenant l’industrie des cryptomonnaies. Il ne s’agit pas simplement d’un investissement passif, mais d’un positionnement stratégique en période de transformation du secteur.

L’acquisition de 9,3 % : comment Brendan Blumer est devenu l’actionnaire principal de Silvergate

En novembre 2022, les documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission ont révélé les détails de l’opération. Brendan Blumer a personnellement acquis 9,3 % de la banque crypto, soit 2 934 537 actions, tandis que Block.one a simultanément acheté 7,5 %, soit 2 363 186 actions. Ces chiffres placent Brendan Blumer comme le principal actionnaire de Silvergate selon les données de FactSet, consolidant un contrôle significatif sur la banque.

L’opération a été réalisée le 16 novembre, dans un contexte de marché particulièrement volatile. La rapidité avec laquelle Brendan Blumer et Block.one ont agi suggère une conviction profonde dans le potentiel de la banque, malgré les difficultés rencontrées par le secteur.

La logique stratégique : pourquoi investir dans une banque crypto en crise ?

Dans le communiqué officiel, Block.one a clairement expliqué la logique derrière cette décision. La société a estimé que la valeur des actions de Silvergate était sous-évaluée par le marché, ne reflétant pas adéquatement la solidité du bilan de la banque, son positionnement stratégique unique dans le secteur bancaire crypto, et sa trajectoire de croissance prometteuse. En d’autres termes, Brendan Blumer et Block.one ont identifié une opportunité d’investissement exceptionnelle à un moment où la panique du marché avait déformé les valeurs réelles.

« Nous pensons que les prix actuels des actions de Silvergate ne reflètent pas fidèlement leur bilan solide, leur positionnement stratégique ou leur trajectoire de croissance défiant le marché, offrant ainsi une opportunité d’investissement unique. Nous sommes ravis d’être un nouvel actionnaire passif », a déclaré Block.one dans le communiqué officiel.

Cette déclaration révèle une stratégie consciente : malgré les turbulences du moment, Brendan Blumer et ses collègues croyaient fermement en la valeur à long terme de Silvergate en tant qu’infrastructure critique du système bancaire crypto.

L’ombre de FTX : le contexte de crise ayant rendu possible l’investissement

La décision de Brendan Blumer et de Block.one d’investir dans Silvergate ne peut être comprise sans prendre en compte le chaos provoqué par l’effondrement de FTX. Les actions de Silvergate avaient connu des baisses importantes dès les premières semaines de novembre, car les investisseurs craignaient que l’exposition de la banque à la plateforme défaillante ne la pousse elle aussi vers la faillite.

Le fait alarmant était que FTX détenait environ 1 milliard de dollars en dépôts chez Silvergate, une somme considérable mais que la banque affirmait représenter moins de 10 % de ses dépôts totaux provenant des clients du secteur des actifs numériques. Cette communication tentait de rassurer le marché, mais la confiance était déjà ébranlée.

Alan Lane, CEO de Silvergate, a tenté de calmer la panique lors d’une intervention au Oppenheimer Blockchain & Digital Assets Summit, en déclarant : « Il suffit de dire que, que les dépôts soient en augmentation ou en baisse, nous disposons de la liquidité et des coefficients de fonds propres pour supporter la volatilité ». Cependant, ces déclarations officielles n’ont pas suffi à inverser immédiatement le sentiment négatif du marché.

Dans ce climat de peur généralisée, l’investissement de Brendan Blumer représentait un signal contre-intuitif mais puissant : alors que d’autres vendaient par panique, un leader de premier plan comme Brendan Blumer achetait. Ce mouvement suggérait une confiance inconditionnelle dans la capacité de Silvergate à survivre et prospérer au-delà de la crise de FTX.

La réaction du marché et sa signification plus large

Après l’annonce de l’investissement de Brendan Blumer et Block.one, le prix des actions de Silvergate a augmenté d’environ 5 % dans l’après-midi de mercredi. Même si un mouvement de 5 % peut sembler modeste en temps normal, il représentait un signal tangible que le marché accueillait favorablement la confiance exprimée par une figure d’autorité du secteur.

Plus important encore, l’investissement de Brendan Blumer a envoyé un message clair à l’écosystème crypto : Silvergate reste une infrastructure vitale et le secteur bancaire crypto ne va pas s’effondrer avec des acteurs malveillants comme FTX. Alors que la banque continuait à subir des pressions sur les marchés dans les mois suivants, la position acquise par Brendan Blumer et Block.one est restée un symbole de résilience stratégique et de confiance en l’avenir.

Ce que l’investissement de Brendan Blumer enseigne au secteur crypto

La démarche de Brendan Blumer souligne un principe fondamental des investissements dans les secteurs en crise : lorsque la panique s’empare du marché, ceux qui adoptent une perspective à long terme et possèdent une compréhension approfondie de l’industrie peuvent repérer des opportunités extraordinaires. Block.one, à travers cet investissement, ne cherchait pas simplement à réaliser un profit à court terme, mais renforçait l’infrastructure soutenant tout l’écosystème blockchain.

Cet investissement demeure une étude de cas fascinante sur la façon dont les leaders influents du secteur crypto, comme Brendan Blumer, abordent les moments de crise, en utilisant leur position et leur compréhension du marché pour construire plutôt que fuir lorsque les circonstances deviennent difficiles.