Comprenez les lois de l'offre et de la demande pour trader en actions avec plus de précision

Plusieurs investisseurs considèrent que l’investissement en bourse est complexe et imprévisible. En réalité, les mouvements des prix des actifs financiers sont guidés par les lois de l’offre et de la demande, principes fondamentaux de l’économie simples mais puissants. Si vous comprenez bien ce mécanisme, vous ouvrirez de nouvelles portes pour analyser le marché et prendre des décisions d’investissement plus judicieuses.

Ce que les investisseurs doivent savoir : Qu’est-ce que l’offre et la demande ?

La demande est la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. Dans le contexte du marché financier, la demande correspond à la volonté des investisseurs d’acheter des actions à un prix qu’ils jugent raisonnable. Sur un graphique, cela se traduit par une courbe de demande, qui montre la quantité que les acheteurs sont prêts à acheter à chaque niveau de prix.

L’offre est, à l’inverse, la volonté des vendeurs de vendre leurs actions à différents prix. Sur le marché boursier, cela représente le nombre d’actions que les détenteurs ou vendeurs sont disposés à proposer à un certain prix. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont généralement plus enclins à vendre, car ils peuvent obtenir un meilleur prix.

La relation entre prix, offre et demande

La loi de l’offre et de la demande indique une relation inverse entre le prix et la quantité demandée. Quand le prix baisse, la demande augmente. Ce phénomène résulte de deux effets : l’effet revenu, qui veut que lorsque le prix diminue, votre pouvoir d’achat augmente, vous permettant d’acheter plus ; et l’effet substitution, qui fait que lorsque le prix d’un bien baisse, il devient plus attractif comparé à des biens similaires, incitant plus de personnes à l’acheter.

En même temps, l’offre a une relation directe avec le prix. Quand le prix augmente, les vendeurs sont plus motivés à vendre davantage.

L’équilibre du marché

Lorsque l’offre et la demande se rencontrent à un certain point, le prix atteint l’équilibre. À ce point, la quantité que les consommateurs souhaitent acheter est égale à celle que les vendeurs souhaitent vendre, et le prix tend à rester stable. Si quelqu’un tente de faire changer cet équilibre, le marché sera poussé à revenir à cet état.

Par exemple, si le prix augmente au-delà de l’équilibre, les vendeurs voudront vendre plus, mais les acheteurs seront moins nombreux, créant une surabondance. Cela pousse le prix à redescendre. Inversement, si le prix baisse, la demande augmente tandis que l’offre diminue, ce qui pousse le prix à remonter.

Facteurs influençant l’offre et la demande sur le marché financier

Sur le marché financier, l’offre et la demande sont plus complexes qu’un marché de biens classiques, car de nombreux facteurs externes les influencent.

Facteurs affectant la demande des investisseurs

Les facteurs macroéconomiques ont une grande influence. Par exemple, lorsque les taux d’intérêt baissent, les investisseurs cherchent d’autres sources de rendement, souvent en achetant des actions, ce qui augmente la demande. Une croissance économique saine rassure aussi les investisseurs, les incitant à investir davantage.

La liquidité du système financier désigne la quantité d’argent disponible. Plus il y a d’argent, plus les investisseurs peuvent investir, ce qui augmente la demande sur le marché boursier.

La confiance des investisseurs est un facteur intangible mais crucial. Lorsqu’ils ont confiance dans l’avenir de l’économie ou d’une entreprise, ils veulent acheter. Si cette confiance disparaît, la demande chute rapidement.

Facteurs influençant l’offre de titres

Les politiques des entreprises cotées jouent un rôle direct. Lorsqu’une société émet de nouvelles actions ou rachète ses propres titres, cela modifie l’offre. Une émission augmente l’offre, un rachat la réduit.

L’entrée en bourse de nouvelles entreprises via une IPO augmente également l’offre de titres disponibles.

Les réglementations et règles du marché ont aussi une influence. Des contraintes réglementaires peuvent limiter ou favoriser l’émission de nouveaux titres, impactant ainsi l’offre.

Appliquer la loi de l’offre et de la demande pour analyser le marché financier

Une fois que vous comprenez ces principes fondamentaux, vous pouvez les appliquer de deux manières : l’analyse fondamentale et l’analyse technique.

Analyse fondamentale

Elle consiste à étudier si les prévisions de résultats d’une entreprise influenceront l’offre et la demande. Par exemple, une bonne nouvelle peut augmenter la demande, car les investisseurs pensent que l’entreprise va croître, ce qui fait monter le prix. À l’inverse, une mauvaise nouvelle réduit la demande et incite à vendre, faisant baisser le prix.

Analyse technique

Elle se concentre sur les mouvements de prix et de volume pour repérer des déséquilibres entre offre et demande.

Les chandeliers (candlesticks) permettent de visualiser la force acheteuse ou vendeuse. Une bougie verte (fermeture > ouverture) indique une dominance acheteuse, une rouge (fermeture < ouverture) une dominance vendeuse.

Les tendances du marché montrent quelle force est dominante. Des sommets successifs indiquent une forte demande, des creux successifs une forte offre.

Les supports et résistances sont des zones où l’offre ou la demande se stabilisent. Au support, la demande est forte et empêche le prix de baisser davantage. À la résistance, l’offre limite la hausse.

Technique Demand Supply Zone : application pratique

Une méthode avancée consiste à repérer les zones de déséquilibre entre offre et demande, appelées zones de demande et d’offre.

Trading lors de retournements

Lorsque le prix a évolué dans une direction, une zone de retournement peut apparaître si une force opposée la dépasse.

DBR (Drop Base Rally) : le prix chute (Drop) sous l’effet d’une forte offre, puis se stabilise (Base). Si la demande revient en force, le prix remonte (Rally). Les traders achètent lorsque le prix dépasse la zone de consolidation.

RBD (Rally Base Drop) : le prix monte (Rally) sous l’effet d’une forte demande, puis se stabilise. Si l’offre reprend le dessus, le prix chute (Drop). Les traders vendent lorsque le prix franchit la zone de consolidation à la baisse.

Trading de continuation

Les tendances peuvent aussi continuer. La zone de demande ou d’offre peut servir à anticiper la poursuite de la tendance.

RBR (Rally Base Rally) : le prix monte, se stabilise, puis remonte encore si la demande reste forte. Les traders anticipent une cassure de résistance.

DBD (Drop Base Drop) : le prix chute, se stabilise, puis chute encore si l’offre reste dominante. La cassure de support est attendue.

Résumé et recommandations

Les lois de l’offre et de la demande sont fondamentales pour comprendre les mouvements de prix. Que vous soyez un investisseur à long terme ou un trader à court terme, maîtriser ces principes vous aidera à prendre des décisions rationnelles.

Cependant, apprendre ces concepts ne garantit pas de devenir immédiatement un trader professionnel. La pratique, l’observation des prix réels, et l’expérience sont essentielles. La compréhension théorique combinée à la pratique est la clé du succès en investissement.