Les frais de Swap qui réduisent les profits : mesures de prévention pour les traders

nft_widow · 2026-02-25T20:04:53+00:00

Pour les traders qui détiennent des ordres pendant plus d'un jour, le Swap est un coût à prendre en compte réellement. Mais il est dommage qu'il soit souvent ignoré, en particulier par les débutants. Le problème est que le coût du Swap n'apparaît pas clairement sur tous les écrans. Il est déduit silencieusement chaque nuit où vous maintenez une position. C'est pourquoi une planification de trading complète doit inclure le Swap.Swap คืออะไร? ต้

nft_widow

2026-02-25 20:04:53

Pour les traders qui détiennent des ordres depuis plus d’un jour, le Swap représente un coût qu’il faut réellement prendre en compte. Malheureusement, il est souvent ignoré, surtout par les débutants. Le problème, c’est que le Swap n’apparaît pas toujours clairement sur tous les écrans. Il est déduit discrètement chaque nuit où vous maintenez une position. C’est pourquoi une planification de trading complète doit inclure le Swap.

Qu’est-ce que le Swap ? Un coût caché souvent négligé par les débutants

Le Swap est une commission que vous payez pour conserver une position overnight. En finance, on l’appelle « Intérêt Overnight » ou « Frais de rollover ». En termes simples, c’est l’intérêt généré par le maintien d’un ordre au-delà de la clôture de la journée.

La raison pour laquelle le Swap existe est plus complexe qu’il n’y paraît au premier abord. En gros, lorsque vous ouvrez une position, vous empruntez une devise pour acheter une autre. Pendant que vous maintenez cette position, vous payez des intérêts sur la devise empruntée et recevez des intérêts sur la devise détenue. Le Swap est la différence entre ces deux taux d’intérêt.

Mécanisme : la différence de taux d’intérêt derrière le Swap

Lorsque vous tradez une paire de devises, par exemple EUR/USD, vous « achetez » l’euro tout en « empruntant » des dollars pour payer, ou inversement.

Si vous ouvrez une position Long EUR/USD : vous achetez EUR et empruntez USD.
Si vous ouvrez une position Short EUR/USD : vous empruntez EUR et détenez USD.

Chaque devise a son propre taux d’intérêt fixé par la banque centrale du pays concerné : la Banque centrale européenne (BCE) pour l’euro (EUR), la Réserve fédérale (FED) pour le dollar américain (USD), etc.

Supposons un scénario :
Taux d’intérêt de l’euro (EUR) = 4,0% par an
Taux d’intérêt du dollar (USD) = 5,0% par an

Si vous achetez EUR/USD : vous recevez l’intérêt EUR (4,0%) mais payez l’intérêt USD (5,0%), la différence est de -1,0% par an, donc vous payez un Swap.
Si vous vendez EUR/USD : vous payez l’intérêt EUR (4,0%) mais recevez l’intérêt USD (5,0%), la différence est de +1,0% par an, donc vous recevez un Swap.

Cependant, dans la réalité, le broker, en tant qu’intermédiaire pour le prêt, ajoute ses propres « frais de gestion » ou « marge » à l’échange réel. Résultat : même si en théorie vous devriez recevoir un Swap positif, le broker peut déduire une commission, réduisant ou annulant le bénéfice.

Types de Swap et calcul du coût réel

Il existe plusieurs types de Swap, et comprendre leurs différences est crucial pour planifier votre trading.

Swap positif : vous gagnez de l’argent chaque nuit, car les intérêts de l’actif détenu sont supérieurs à ceux de l’actif emprunté.
Swap négatif : vous payez chaque nuit, car les intérêts de l’actif emprunté sont supérieurs à ceux de l’actif détenu.
Swap Long et Swap Short : des valeurs distinctes pour l’achat et la vente, car leur calcul et marges diffèrent.
Swap 3 jours : phénomène fréquent chez les débutants. En général, le Swap est calculé une fois par jour, mais certains jours (notamment le mercredi), le calcul est multiplié par 3. Pourquoi ? Parce que le marché Forex ferme le samedi et dimanche, mais les intérêts continuent de courir. Les brokers regroupent donc le Swap du week-end en une seule fois, souvent le mercredi soir, pour respecter le système T+2.

Comment calculer le coût réel du Swap

Méthode 1 : en points (sur MT4/MT5)

Formule simple pour 1 lot standard (100 000 unités) :
Swap (en monnaie) = (Taux de Swap en points) × (valeur d’un point)

Exemple :
Vous achetez 1 lot EUR/USD, Swap Long = -8,5 points, 1 point = 1 USD.
Swap = -8,5 USD par nuit.
Si c’est un calcul sur 3 jours, cela devient -25,5 USD.

Méthode 2 : en pourcentage par nuit (plateforme moderne)

Swap (en monnaie) = (valeur totale de la position) × (taux de Swap en %)

Exemple :
Vous achetez 1 lot EUR/USD à 1,0900, la valeur de la position = 109 000 USD.
Swap Long = -0,008% par nuit.
Swap = 109 000 × (-0,008 / 100) = -8,72 USD.

Point important :
Le Swap est calculé sur la valeur totale de la position, pas sur la marge. Si vous utilisez un levier de 1:100 et que votre marge est de 1 090 USD, le Swap de 8,72 USD représente 0,8% de votre marge par nuit. Ce coût peut épuiser votre marge en quelques mois.

Comptes Swap-Free et stratégie Carry Trade

Compte Swap-Free (compte islamique) : option pour ceux qui veulent conserver des positions longtemps, car la religion islamique interdit la perception d’intérêts. Les brokers proposent ce type de compte, sans Swap, quelle que soit la durée. Idéal pour les swing traders ou position traders. En contrepartie, le spread peut être plus large ou il y a des frais fixes.

Carry Trade : stratégie exploitant le Swap positif. Elle consiste à emprunter une devise à faible taux (ex : JPY) pour acheter une devise à taux élevé (ex : MXN ou TRY), en espérant accumuler le Swap positif chaque jour.

Exemple :
Acheter AUD/JPY (acheter AUD, emprunter JPY). Si le Swap Long est positif, vous accumulez chaque jour. Mais attention : le risque de change peut faire perdre plus que le gain de Swap si la paire évolue défavorablement.

Gestion des risques : faire du Swap un allié

Étape 1 : Vérifier avant d’ouvrir une position
Sur MT4/MT5 :
Market Watch → clic droit sur l’actif → Specification → voir Swap Long et Swap Short.
Sur plateformes modernes : rechercher la « Overnight Fee » ou « frais de nuit » en pourcentage.

Étape 2 : Calculer l’impact total
Si vous prévoyez de garder une position 5 jours (incluant un Swap 3 jours), multipliez le Swap par 5, puis ajoutez le Swap 3 jours. Le total doit rester inférieur à 1% de votre profit attendu.

Étape 3 : Choisir la bonne stratégie

Day traders : le Swap n’a pas d’impact.
Swing traders : privilégier les positions avec Swap positif ou utiliser un compte Swap-Free.
Position traders : envisager le Carry Trade ou un compte islamique, car le Swap peut réduire significativement la rentabilité.

Étape 4 : Choisir un broker transparent
Privilégier ceux qui affichent clairement les taux de Swap et les frais nocturnes avant d’ouvrir une position. Cela évite les mauvaises surprises.

En résumé

Comprendre et gérer le Swap correctement est essentiel pour une stratégie de trading efficace. Le Swap n’est pas un simple coût aléatoire, mais repose sur des principes financiers solides. Son impact dépend de votre style de trading : peu d’effet pour les traders à court terme, mais crucial pour ceux qui conservent des positions sur plusieurs semaines ou mois.

Utiliser intelligemment des comptes Swap-Free ou la stratégie Carry Trade peut vous aider à éviter que ce coût caché ne grignote vos profits. Avant d’ouvrir une position, prenez quelques minutes pour vérifier le Swap. Vous vous en remercierez plus tard.

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