Guide complet des graphiques en chandeliers et des indicateurs techniques pour les actions, outil d'analyse essentiel pour les débutants

Le principal obstacle pour les débutants souhaitant commencer à investir en actions est le monde de l’analyse technique. Tout commence lorsque vous regardez un graphique en chandeliers et vous demandez : « Qu’est-ce que c’est ? » Mais rassurez-vous. Dans cet article, nous expliquerons étape par étape les outils clés de l’analyse technique, y compris les chandeliers japonais. Des termes comme support, résistance, moyenne mobile, OBV peuvent sembler étrangers, mais ce sont tous des outils concrets pour rendre vos décisions d’investissement plus intelligentes.

Graphique en chandeliers, décrypter la signification cachée de leur forme

Lorsque vous ouvrez une plateforme de trading, la première chose qui attire l’œil est le graphique en chandeliers. On dirait une rangée de bougies, d’où le nom « chandeliers », mais chaque petite bougie renferme énormément d’informations. Pour un débutant, cela peut paraître complexe, mais comprendre le principe des chandeliers japonais permet d’interpréter beaucoup plus rapidement et précisément les mouvements de prix.

La couleur est la base du graphique en chandeliers. Sur les plateformes étrangères, un chandelier vert (bougie haussière) indique une hausse, un rouge (bougie baissière) une baisse. La couleur montre en un coup d’œil si le prix a augmenté ou diminué.

Anatomie du chandelier, corps et mèche

En regardant de près chaque chandelier, on voit qu’il se divise en deux parties. La partie épaisse s’appelle « corps » ou « real body », et la ligne fine qui dépasse s’appelle « mèche » ou « ombre ».

Ce que le corps indique :
La taille du corps montre l’ampleur du mouvement du prix durant cette période. Pour une bougie haussière, le bas du corps est le prix d’ouverture, le haut le prix de clôture. Pour une bougie baissière, c’est l’inverse. Plus le corps est long, plus la volatilité a été grande. Cela peut représenter une opportunité pour les traders cherchant un gain à court terme, ou un signal d’alerte pour les investisseurs plus prudents.

Ce que la mèche indique :
Les mèches situées en haut et en bas du chandelier représentent respectivement le prix le plus haut et le plus bas durant cette période. La longueur de la mèche reflète la lutte psychologique entre acheteurs et vendeurs. Par exemple, une longue mèche supérieure sur une bougie baissière indique que le prix a d’abord monté, puis est redescendu, signalant une pression vendeuse accrue.

Ce type de structure permet d’adapter l’analyse à différentes fréquences, du graphique en une minute jusqu’au graphique mensuel, selon votre style d’investissement.

Repérer le point de retournement, support et résistance

Une autre notion essentielle est celle de support et de résistance. Ces deux outils, simples mais incroyablement efficaces, aident à repérer les zones clés du prix.

Support, repérer le plancher du prix

En trading, on voit souvent le prix rebondir à certains niveaux après une chute, comme une balle qui rebondit au sol. Ces points de rebond reliés forment la « ligne de support ». La raison pour laquelle cette ligne est importante, c’est qu’elle sert de signal pour le moment d’achat.

Si le prix rebondit près du support, il y a de fortes chances qu’il remonte, ce qui peut être une opportunité d’acheter. En revanche, si le prix casse ce support à la baisse, cela indique une poursuite de la tendance baissière, un signal d’alerte.

Résistance, repérer le plafond du prix

La résistance est le contraire du support. Lorsqu’un prix monte et rencontre une zone où il redescend plusieurs fois, cette zone forme la « ligne de résistance ». C’est une limite psychologique où beaucoup d’investisseurs pensent qu’il est temps de vendre.

Si le prix baisse à nouveau près de la résistance, cela peut être un signal de vente. Si le prix la franchit à la hausse, la tendance haussière pourrait continuer. Attention cependant : support et résistance ne sont pas des lignes infaillibles. Une cassure du support peut transformer cette ligne en résistance, et vice versa.

Identifier la tendance avec la moyenne mobile

Dans l’analyse technique, le terme « moyenne mobile » (Moving Average, MA) revient souvent. Il s’agit d’une ligne qui représente la moyenne du prix sur une période donnée, comme 5, 20 ou 60 jours. La moyenne mobile à 5 jours, par exemple, calcule la moyenne des prix sur la dernière semaine, la MA à 20 jours sur le dernier mois, etc.

Son rôle principal est de filtrer le bruit à court terme pour révéler la tendance générale du marché.

Disposition des moyennes mobiles : alignement normal vs croisé

Lorsque plusieurs moyennes mobiles sont affichées simultanément, leur disposition a une signification. Si la MA courte (par exemple 5 jours) est au-dessus de la MA longue (par exemple 20 ou 60 jours), on parle de « configuration normale » ou « tendance haussière ». Cela indique que le prix est en hausse constante.

Inversement, si la moyenne mobile courte est en dessous de la longue, c’est une « configuration inversée » ou « tendance baissière ». Si cette configuration persiste, cela peut indiquer une tendance forte, mais si elle change, cela signale un possible retournement.

Croisement doré et croisement mort, signaux clés

Les deux signaux majeurs sont le « croisement doré » (Golden Cross) et le « croisement mort » (Death Cross).

Le croisement doré se produit lorsque la moyenne mobile courte croise à la hausse la moyenne mobile longue, indiquant un potentiel début de tendance haussière. C’est souvent considéré comme un signal d’achat.

Le croisement mort est l’inverse : la MA courte croise à la baisse la MA longue, signalant une tendance baissière potentielle. C’est un signal de vente ou d’attente.

Ces croisements sont très utilisés pour confirmer la direction du marché. La diversité des moyennes mobiles (simple, exponentielle, etc.) permet aussi d’adapter l’analyse à votre style.

Mesurer la force du mouvement avec le volume, l’indicateur OBV

Enfin, l’indicateur OBV (On Balance Volume) ou « volume en balance » est un outil précieux. Il repose sur une idée simple : le volume précède souvent le mouvement du prix.

Le principe est de cumuler le volume des jours où le prix monte, et de soustraire celui des jours où il baisse. Cela donne une courbe qui montre la force acheteuse ou vendeuse.

Par exemple, si le prix continue d’augmenter mais que l’OBV ne bouge pas ou baisse, cela indique que la hausse n’est pas soutenue par le volume, un signe d’alerte. À l’inverse, si le prix monte en même temps que l’OBV, cela confirme la solidité de la tendance.

Il ne faut pas se limiter au seul graphique de prix. La combinaison de chandeliers, support, résistance, moyennes mobiles et volume permet une analyse plus fiable.

Comment combiner tous ces outils

Après avoir appris chaque outil, il faut réfléchir à leur utilisation combinée. La erreur fréquente des débutants est de se fier à un seul signal.

Pour une analyse fiable, il faut :

• Observer le graphique en chandeliers pour repérer des motifs précis
• Identifier support et résistance pour délimiter les zones clés
• Vérifier la disposition des moyennes mobiles pour connaître la tendance
• Confirmer avec l’OBV si le volume soutient le mouvement

Lorsque ces quatre éléments convergent, le signal devient plus crédible. Utiliser des plateformes comme Mitrade, qui offrent des outils graphiques et des analyses, facilite cette approche multi-critères.

Conclusion : investir plus intelligemment avec les chandeliers et l’analyse technique

Pour un débutant, apprendre de nouveaux concepts peut sembler difficile. Mais rappelez-vous : lire les chandeliers, comprendre support et résistance, repérer les signaux des moyennes mobiles, et analyser le volume sont autant d’outils pour devenir un investisseur plus avisé. Toute cette analyse technique a un seul objectif : augmenter la probabilité de prendre la bonne décision.

La bourse ne se maîtrise pas du jour au lendemain. Mais en comprenant les bases des chandeliers, en maîtrisant les principaux indicateurs, vous gagnerez en confiance. Commencez petit, appliquez ces outils, et développez votre capacité d’analyse technique étape par étape.