L'or a reculé par rapport à son sommet, offrant de grandes opportunités sur le marché Forex et un mois solide

Qu’est-ce que le marché Forex ? Lorsqu’on parle des mouvements des matières premières et des marchés financiers mondiaux, il est essentiel de comprendre la relation entre le dollar américain, le prix de l’or et la communication des banques centrales. Le mois dernier, l’or a atteint un record en enregistrant la plus forte hausse depuis 1980. Bien qu’il ait connu plusieurs corrections, le marché se prépare à un changement majeur suite à la décision de politique monétaire de la Réserve fédérale américaine.

L’or (XAU/USD) a reculé suite à des pertes après que certains traders ont vendu partiellement, tandis que ceux cherchant à réaliser des profits ont décidé de vendre l’or après une hausse rapide et parabole. La volatilité sur l’ensemble des marchés financiers (actions, cryptomonnaies et matières premières) résulte d’une réduction du risque à court terme, mais il reste important de noter que l’or a augmenté de plus de 23 % depuis le début de l’année. Sa valeur actuelle est d’environ 5 315 dollars par once troy, ce qui indique une tendance haussière toujours robuste.

Analyse du marché Forex et influence du dollar sur l’or

Ce qui motive les mouvements actuels de l’or, c’est la force du dollar américain. L’indice du dollar (DXY), qui mesure la performance du dollar par rapport à un panier de principales devises, a augmenté, faisant baisser le prix de l’or. Dans notre analyse du marché Forex, nous voyons que la stratégie de spéculation consiste à acheter du dollar fort tout en vendant des matières premières à forte valeur.

Les rendements obligataires du gouvernement américain ont légèrement diminué de deux points de base, atteignant 4,227 % pour les obligations à 10 ans, limitant ainsi la baisse supplémentaire de l’or. Cependant, cette stabilité des taux d’intérêt continue de renforcer la position du dollar.

Facteurs fondamentaux et décisions des banques centrales

La Réserve fédérale (Fed) a maintenu ses taux d’intérêt inchangés lors de la dernière réunion, signalant une approche prudente et indiquant qu’une décision sera prise la semaine prochaine. Le président Donald Trump annoncera la nomination de son successeur à la tête de la Fed, probablement Jerome Powell.

Les données sur l’emploi montrent que les demandes initiales d’allocations chômage aux États-Unis s’élèvent à 209 000 pour la semaine se terminant le 24 janvier, en baisse par rapport à 210 000 révisés. Les demandes continues ont diminué de 1,865 million à 1,827 million, en dessous des attentes, ce qui indique que le marché du travail reste stable malgré les défis économiques.

Le déficit commercial américain s’est creusé à 56 milliards de dollars en novembre, le plus élevé depuis mars 1992, en raison de la forte hausse des importations de biens d’équipement. Ces chiffres sont directement liés aux changements de politique commerciale et à la confiance à court terme des dirigeants d’entreprises.

Mouvements quotidiens : nature des profits et reprise du dollar

L’or a atteint un sommet historique proche de 5 600 dollars l’once avant que la volatilité du marché ne s’intensifie, faisant chuter le prix à un plus bas de 5 098 dollars dans la journée. Les marchés financiers ont connu une baisse généralisée : l’argent (Silver) est tombé à 106,62 dollars l’once, le Nasdaq a également reculé, tout comme Bitcoin et Ethereum.

Les investisseurs ont tendance à retirer une partie de leurs fonds des matières premières depuis le mois dernier en raison de la hausse parabole. Bien que certains craignent que la tension entre les États-Unis et l’Iran puisse jouer un rôle, les attentes d’une réduction des taux d’environ 48 points de base, selon Prime Market Terminal, soutiennent toujours la hausse de l’or.

Perspectives des institutions financières et objectifs de prix

UBS a relevé ses prévisions de prix de l’or à 6 200 dollars l’once pour mars, juin et septembre, contre une précédente estimation de 5 000 dollars. Cela reflète la confiance des institutions financières dans une tendance haussière à moyen terme. Cependant, d’ici la fin de l’année, UBS prévoit que l’or atteindra environ 5 900 dollars, signe d’une réévaluation après la hausse.

Analyse technique : absence de direction claire après la correction

Les prix de l’or restent en tendance haussière, mais semblent se préparer à une consolidation si le niveau de 5 415 dollars (depuis le début du mois) n’est pas dépassé. La dynamique haussière s’affaiblit, comme le montre l’indice RSI qui est en baisse après avoir été en zone de surachat.

L’indice RSI est proche de 70, indiquant que ni acheteurs ni vendeurs ne contrôlent totalement le marché. Si le XAU/USD reste au-dessus de 5 300 dollars, il pourrait évoluer latéralement entre 5 300 et 5 400 dollars.

En cas de cassure à la hausse, l’objectif maximal serait de 5 500 dollars, avec un sommet historique à 5 598 dollars. À l’inverse, si le prix baisse sous 5 300 dollars, il pourrait descendre jusqu’à 5 200 dollars ou moins.

Conclusion et perspectives

Le mois de novembre a été l’un des plus forts pour l’or depuis 1980. Malgré une correction à court terme, la tendance globale reste favorable. Le marché Forex et la relation avec les matières premières sont étroitement liés à la dynamique du dollar américain. Alors que les banques centrales se préparent à une politique d’assouplissement, l’or demeure l’un des actifs les plus attractifs pour les investisseurs, dans un marché plein d’incertitudes.