Le chemin de Luiz Barsi Filho : Comment créer de la richesse grâce aux dividendes

Lorsqu’il s’agit d’investissement à long terme au Brésil, un nom se distingue au-dessus de tous les autres : Luiz Barsi Filho. Reconnu comme le plus grand investisseur particulier de l’histoire de la B3, Luiz Barsi Filho a construit un héritage qui transcende les chiffres. Son parcours révèle une combinaison rare de discipline, de vision à long terme et d’une dévotion inébranlable aux revenus passifs générés par les dividendes. Cet article explore qui est Luiz Barsi Filho, comment il a accumulé sa fortune bilionnaire, quelle est sa philosophie d’investissement et pourquoi sa méthode continue de transformer la façon dont des milliers de Brésiliens perçoivent le marché des capitaux.

Qui est Luiz Barsi Filho et comment a-t-il commencé

Luiz Barsi Filho est né à São Paulo en 1939, dans une famille d’immigrants espagnols aux ressources limitées. Dès son jeune âge, il a affronté des défis financiers qui l’ont obligé à travailler tôt pour contribuer à la famille. Ces circonstances ont profondément façonné sa vision de l’argent, de la sécurité et de l’indépendance financière.

Formé en comptabilité, droit et économie, Luiz Barsi Filho a développé une base technique solide pour comprendre les bilans, les flux de trésorerie et les politiques de distribution des bénéfices. Cette combinaison d’éducation formelle et d’expérience personnelle lui a permis de voir la Bourse non pas comme un casino, mais comme un outil de construction de patrimoine durable.

Au cours de plus de 50 ans, Luiz Barsi Filho s’est imposé comme l’un des principaux représentants de l’investissement dans la valeur au Brésil. Souvent comparé à Warren Buffett, en raison de la similitude de leurs approches, Luiz Barsi Filho est devenu un symbole vivant que l’on peut transformer les revenus passifs en un véritable et durable moyen de richesse.

La fortune de Luiz Barsi Filho et comment elle a grandi

La fortune de Luiz Barsi Filho est estimée entre 2 et 4 milliards de R$, selon ses propres déclarations et analyses de marché. Ce patrimoine le place parmi les milliardaires brésiliens les plus importants, sans jamais avoir recours à des fonds sophistiqués, des family offices internationaux ou des produits financiers complexes.

La différence clé réside dans le fait que Luiz Barsi Filho a accumulé sa richesse en investissant avec ses propres ressources directement dans des actions cotées à la B3. Il n’a pas été trader, n’a pas créé de fonds spéculatifs, et n’a jamais dépendu d’intermédiaires. La croissance de son patrimoine résulte de trois facteurs interconnectés : l’effet des intérêts composés sur plusieurs décennies, la réinjection continue des dividendes et le maintien de positions dans des entreprises fondamentalement solides.

La constance est la clé. Pendant près de 90 ans de vie — dont la majorité consacrée à l’investissement — Luiz Barsi Filho n’a jamais abandonné son plan initial : acheter des actions de qualité, rester associé à des entreprises saines et vivre des revenus générés.

La méthode de Luiz Barsi Filho : simplicité et discipline

La stratégie de Luiz Barsi Filho n’est pas née de modes ou d’opérations sophistiquées. Elle repose sur des principes clairs, mais rigoureux, adaptés à la réalité du marché brésilien. Son approche défie la sagesse conventionnelle de Wall Street et révèle une vérité souvent ignorée : la cohérence l’emporte sur le brio.

Luiz Barsi Filho insiste souvent sur le fait que la plus grande erreur des investisseurs particuliers est d’essayer de prévoir les mouvements du marché, plutôt que de devenir partenaire d’entreprises véritablement bonnes. Cette distinction simple a changé le cours de sa vie financière.

Les caractéristiques principales de sa stratégie incluent un focus absolu sur les dividendes, un achat récurrent indépendamment du “timing parfait”, l’exploitation des crises pour augmenter sa participation dans les entreprises, et une rotation très faible du portefeuille. Ces pratiques reflètent la conviction que patience et cohérence rapportent plus que la timidité ou la cupidité.

Les piliers : comment Luiz Barsi Filho a construit sa stratégie

Luiz Barsi Filho a bâti sa méthode sur trois piliers inébranlables.

Vision à long terme : Pour Luiz Barsi Filho, investir n’est pas une activité, mais un projet de vie. Les actions doivent être conservées pendant des décennies, et non négociées selon les fluctuations à court terme. Cette perspective permet à la puissance des intérêts composés de se déployer pleinement.

Les dividendes comme priorité absolue : Luiz Barsi Filho considère les actions comme des biens locatifs. L’objectif n’est pas de gagner avec la variation du prix, mais avec le revenu continu généré par les dividendes. Ce changement mental transforme la relation de l’investisseur avec le marché.

Portefeuille de retraite : Luiz Barsi Filho a structuré un portefeuille capable de soutenir l’investisseur tout au long de sa vie, générant une indépendance financière sans dépendre uniquement des retraites publiques. Cette approche a fonctionné même lors de crises économiques, de changements politiques et de cycles turbulents du marché.

La thèse BEST : où Luiz Barsi Filho investit

Luiz Barsi Filho a popularisé la thèse connue sous le nom de BEST, un acronyme représentant les secteurs qu’il considère stratégiques et essentiels pour l’économie brésilienne :

Banques : Les institutions financières génèrent des flux de trésorerie abondants et ont un historique solide de distribution de dividendes. Itaúsa et Banco do Brasil figurent souvent dans ses analyses comme modèles de cette catégorie.

Énergie : Le secteur électrique est prévisible et pérenne, avec une demande continue indépendamment des cycles économiques. Il est idéal pour ceux qui recherchent des revenus passifs.

Assainissement : Les entreprises de services d’eau et d’assainissement opèrent sur des marchés à demande inélastique, avec des revenus prévisibles et des contrats à long terme garantis. Elles offrent une sécurité pour le portefeuille.

Télécommunications : Malgré des défis réglementaires, le secteur est stratégique et essentiel. Luiz Barsi Filho voit de la valeur dans l’importance du service.

Ces secteurs forment la base du portefeuille de retraite que Luiz Barsi Filho recommande toujours : conçu pour durer des décennies.

Le portefeuille de Luiz Barsi Filho : entreprises et stratégie

Bien que Luiz Barsi Filho ne divulgue pas publiquement l’intégralité de son portefeuille, certains de ses investissements connus incluent Itaúsa (ITSA4), Banco do Brasil (BBAS3), Unipar (UNIP6), Copel (CPLE6), Klabin (KLBN4) et Eternit (ETER3). Ces noms partagent des caractéristiques : solidité opérationnelle, distribution régulière de dividendes et présence durable dans des secteurs essentiels.

Cependant, Luiz Barsi Filho insiste toujours sur le fait que l’essentiel n’est pas les noms spécifiques, mais les critères de sélection : qualité et prévisibilité plutôt que quantité de positions.

L’héritage personnel et familial de Luiz Barsi Filho

Même après avoir atteint le statut de milliardaire, Luiz Barsi Filho a conservé un style de vie discret. La richesse, pour lui, signifie la liberté financière, pas la ostentation. Son histoire personnelle souligne une leçon puissante : l’éducation financière est un outil de transformation sociale, surtout pour ceux qui commencent avec peu de ressources.

Louise Barsi, sa fille, est devenue l’une des principales représentantes de la nouvelle génération d’investisseurs axés sur les dividendes. Elle a siégé en tant que conseillère dans des entreprises cotées et participe activement à des projets éducatifs. Louise Barsi incarne la continuité de l’héritage de son père, en diffusant la philosophie des revenus passifs et de la perspective à long terme pour les nouveaux investisseurs.

Pourquoi Luiz Barsi Filho reste si pertinent

L’importance de Luiz Barsi Filho dépasse sa fortune personnelle. Son véritable impact réside dans l’héritage éducatif qu’il a créé. Luiz Barsi Filho a popularisé l’investissement en actions pour les particuliers, défendu la Bourse comme un instrument de revenu et non de spéculation, et inspiré des générations à penser sur des horizons de plusieurs décennies.

Aujourd’hui, lorsqu’on parle d’investissement en dividendes au Brésil, Luiz Barsi Filho est une référence incontournable. Sa vie et sa méthode continuent de transformer la façon dont les Brésiliens perçoivent le marché des capitaux, prouvant que discipline, patience et clarté d’objectif rapportent plus que la sophistication.