Facteurs déterminants de l'offre et de la demande : les principaux moteurs du marché financier

Lorsque l’on observe les mouvements quotidiens des prix des actions, les investisseurs se posent souvent la question : pourquoi le prix monte-t-il aujourd’hui et chute-t-il demain ? La réponse la plus profonde ne provient pas uniquement des actualités, de la blockchain ou des fondamentaux, mais résulte d’un déséquilibre entre deux forces majeures : les facteurs de l’offre et de la demande qui sont le moteur de chaque changement de prix sur le marché. Ces deux facteurs ne sont pas seulement des concepts économiques appris en classe, mais des mécanismes précieux que les investisseurs peuvent appliquer pour mieux comprendre les mouvements du marché et prendre des décisions d’investissement plus efficaces.

À quel point les facteurs de l’offre et de la demande influencent-ils le marché ?

Dans le monde de la finance, le prix d’un actif n’est pas uniquement déterminé par sa valeur intrinsèque, mais aussi par la masse monétaire en circulation (l’offre de monnaie) et par la circulation de cette monnaie. À chaque instant, les facteurs de l’offre et de la demande jouent un rôle clé pour décider si le prix doit augmenter ou diminuer. La question cruciale étant : que veulent acheter les gens et combien de biens sont disponibles à l’achat. Lorsque ces deux éléments sont déséquilibrés, le prix s’ajuste. Ces facteurs peuvent résulter de politiques monétaires, de politiques publiques, de la liquidité du système, de la confiance des investisseurs, ou encore des décisions des entreprises et des anticipations futures.

Qu’est-ce que les facteurs de la demande ?

Facteurs macroéconomiques

Plusieurs éléments influencent la demande des investisseurs, notamment la croissance économique. Lorsqu’une économie prospère, les entreprises réalisent plus de profits, ce qui ravive l’appétit pour les rendements et pousse les investisseurs à payer plus cher pour acheter des actions. En période de récession, la demande diminue. L’inflation a aussi un impact : lorsque les prix augmentent globalement, la valeur de votre argent diminue, ce qui incite à rechercher des rendements plus élevés. Le taux d’intérêt est particulièrement crucial : lorsque celui-ci est élevé, les investisseurs préfèrent placer leur argent dans les banques plutôt que sur le marché boursier, ce qui réduit la demande.

Liquidité et confiance dans le système

Ces facteurs, souvent invisibles dans les chiffres, se manifestent par la circulation de l’argent. Une liquidité abondante dans le marché augmente la capacité d’investissement. La confiance des investisseurs dépend de leurs anticipations sur l’avenir : si l’économie semble s’améliorer, la demande pour les actions augmente ; si la crainte s’installe, la demande diminue, privilégiant la sécurité.

Qu’est-ce que les facteurs de l’offre ?

Politique des entreprises cotées

Lorsqu’une entreprise décide de racheter ses propres actions (buyback), cela modifie clairement l’offre : le nombre d’actions disponibles sur le marché diminue, ce qui tend à faire monter le prix. À l’inverse, lorsqu’une société émet de nouvelles actions (augmentation de capital), l’offre augmente, ce qui peut faire pression à la baisse sur le prix.

Introduction en bourse (IPO)

Une IPO (offre publique initiale) provoque une augmentation soudaine de l’offre : de nouvelles actions entrent sur le marché, ce qui peut attirer l’attention des investisseurs et modifier la demande. Parfois, une IPO peut aussi renforcer la confiance dans le marché, selon le contexte.

Réglementations et obstacles

Les règles imposées par les autorités de régulation, comme la période de silence après une IPO ou d’autres restrictions, peuvent limiter la quantité d’actions réellement disponibles à la vente, réduisant ainsi l’offre effective.

La relation entre l’offre, la demande et l’équilibre du marché

Le rôle de ces facteurs est le plus évident lorsque l’on considère l’équilibre (équilibrium) du marché, c’est-à-dire le point où l’offre et la demande se rencontrent.

Lorsque le prix d’une action est inférieur à cet équilibre, la demande est forte, beaucoup d’acheteurs entrent sur le marché, ce qui pousse le prix à la hausse. À l’inverse, si le prix dépasse l’équilibre, les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs, ce qui entraîne une baisse du prix. Ces forces de l’offre et de la demande font constamment évoluer le prix vers un nouveau point d’équilibre.

Les cycles du marché : offre et demande selon les phases

Reprise du marché

Les facteurs de la demande sont alors robustes : confiance accrue, liquidité en hausse, et les entreprises réduisent leurs émissions de nouvelles actions (offre en baisse). Le prix des actions tend à monter.

Marché en pleine effervescence

De nombreuses entreprises émettent de nouvelles actions pour financer leurs investissements (offre en hausse). La demande reste forte, mais l’équilibre commence à changer, et la croissance des prix ralentit.

Marché en déclin

Les facteurs de demande s’affaiblissent (confiance réduite, liquidité moindre), tandis que l’offre peut rester stable ou augmenter (entreprises émettant encore des actions). Le prix des actions baisse.

Comment les investisseurs utilisent-ils ces facteurs pour décider ?

Méthode 1 : Analyse du prix et du volume (Price Action)

Les chandeliers verts indiquent une dominance des acheteurs (demande forte), tandis que les chandeliers rouges montrent une dominance des vendeurs (offre forte). Les traders suivent ces signaux pour repérer les changements dans l’offre et la demande en temps réel.

Méthode 2 : Support et résistance

Le support représente un niveau où la demande est forte (les acheteurs sont prêts à entrer), tandis que la résistance indique un niveau où l’offre est forte (les vendeurs veulent sortir). La lecture précise de ces niveaux aide à anticiper les mouvements liés à l’offre et la demande.

Méthode 3 : Zones de demande et d’offre (Demand & Supply Zones)

Ce sont des zones où le prix a déjà connu un déséquilibre marqué, indiquant une surabondance d’offre ou de demande. Lorsqu’un prix revient dans cette zone, il est probable que le déséquilibre se reproduise, entraînant une forte réaction du marché.

Exemple pratique : Drop-Base-Rally (DBR)

Lorsque le prix chute fortement (signal d’une forte offre), puis se stabilise dans une zone de demande (Demand Zone), cela indique que de nombreux acheteurs sont entrés. Le prix peut alors rebondir fortement, ce qui constitue une opportunité d’achat pour les traders.

Autres facteurs influençant l’offre et la demande

Outre les principaux, d’autres éléments peuvent impacter ces forces :

• Événements politiques : politiques gouvernementales, actualités, qui modifient la confiance
• Facteurs climatiques et catastrophes naturelles : impactant la production
• Progrès technologiques : créant de nouvelles demandes ou remplaçant des produits existants
• Changements dans les préférences des consommateurs : influençant la performance des entreprises

En résumé

Les facteurs de l’offre et de la demande sont les véritables forces qui régulent le prix des actifs sur le marché financier. Ce ne sont pas seulement des concepts théoriques, mais des outils concrets que les investisseurs et traders peuvent utiliser pour analyser à la fois la base fondamentale via les résultats et la performance, et la technique via l’analyse graphique.

Comprendre en profondeur ces facteurs permet d’observer en temps réel les mouvements du marché. En saisissant ce qui motive réellement le prix, vos décisions d’investissement seront plus claires et plus efficaces. Si vous débutez dans cette approche, commencez par analyser des graphiques et appliquez ces principes sur des actifs réels. La pratique vous aidera à approfondir votre compréhension.