Comprendre les supports et résistances — La clé pour des trades intelligents

Dans le monde du trading, si vous ne savez pas ce qu’est le support et la résistance, c’est comme entrer en guerre sans plan. L’importance du support et de la résistance ne réside pas dans leur complexité, mais dans le fait qu’ils aident les investisseurs à voir ce que le marché dit réellement. Les traders qui savent utiliser ces niveaux ont un avantage pour indiquer les points d’entrée et de sortie, ce qui peut augmenter leurs profits.

Qu’est-ce que le support et la résistance, et pourquoi sont-ils des outils précieux

Le support et la résistance ne sont pas des mystères ou des formules magiques, mais simplement des modèles basés sur le comportement passé du marché. En utilisant des outils d’analyse technique, on peut identifier des niveaux de prix importants.

Support est un niveau de prix où le prix est tombé auparavant et s’est arrêté. À ce niveau, il y a beaucoup d’acheteurs qui empêchent le prix de continuer à baisser. En regardant la vue d’ensemble, le support est comme une “barrière” qui empêche le prix de chuter davantage.

Résistance est un niveau où le prix a déjà monté mais n’a pas pu le dépasser. À ce niveau, il y a beaucoup de vendeurs qui empêchent le prix de continuer à monter. Facilement, la résistance est comme un “plafond” qui limite la hausse du prix.

Un phénomène intéressant est que lorsqu’une résistance forte est franchie, elle devient souvent un support solide, et vice versa. Cela résulte de plusieurs rebonds du marché jusqu’à ce que le prix puisse réellement dépasser ces niveaux.

Deux perspectives pour expliquer — Économie et psychologie

Pourquoi support et résistance fonctionnent-ils si bien ? Il y a deux façons de comprendre cela :

Première perspective : l’économie de l’offre et de la demande

Les prix fluctuent à cause de la confrontation entre acheteurs et vendeurs. À un certain niveau de prix, il peut y avoir une survente (Excess Supply), ce qui fait baisser le prix jusqu’à ce que les acheteurs trouvent le prix suffisamment bas pour acheter en masse. Cela équilibre la force de vente, le prix s’arrête de baisser et remonte — c’est le support.

Inversement, lorsque le prix monte, il peut y avoir une surdemande (Excess Demand), poussant le prix à augmenter jusqu’à ce que les vendeurs pensent que le prix est assez élevé pour vendre. Lorsqu’ils vendent en masse, cela équilibre la demande, le prix s’arrête de monter et peut redescendre — c’est la résistance.

Deuxième perspective : la psychologie des traders

Au-delà des chiffres et de l’offre/demande, support et résistance résultent aussi des émotions et des décisions humaines. Le marché est composé de trois groupes :

Premier groupe : ceux qui ont déjà acheté et attendent que le prix monte

Deuxième groupe : ceux qui ont vendu à découvert (short) et attendent que le prix baisse

Troisième groupe : ceux qui n’ont pas encore agi et attendent une opportunité

Lorsque le prix chute jusqu’à un certain niveau, le premier groupe pense “le prix peut encore monter si j’achète ici à moindre coût”. Le deuxième groupe pense “c’est le moment de clôturer ma position short”. Le troisième groupe voit “c’est une bonne opportunité d’acheter”. Résultat : à ce niveau, le nombre d’acheteurs augmente rapidement, créant un support fort.

Ce qui est fascinant, c’est que le marché répète souvent ces schémas, rendant certains niveaux de prix des références importantes, surtout lorsqu’ils correspondent à des nombres ronds (par ex. 1000, 10 000), qui deviennent facilement mémorisables.

Cinq techniques précieuses pour repérer support et résistance

Après avoir compris ce qu’est le support et la résistance et pourquoi ils sont réels, voici comment les repérer sur un graphique de prix.

Technique 1 : Utiliser une ligne de tendance (Trendline)

Une ligne de tendance est une ligne droite tracée à travers différents points de prix pour indiquer la direction. En tendance haussière, on trace une ligne passant par des creux (Low) de plus en plus hauts pour repérer le support, et une ligne passant par des sommets (High) pour la résistance. En tendance baissière, c’est l’inverse — on trace une ligne passant par des sommets de plus en plus bas pour la résistance, et par des creux de plus en plus bas pour le support.

Technique 2 : Nombres ronds (Round Numbers)

Une technique simple consiste à repérer les nombres ronds, comme 10 000, 50 000, 100 000. Ces niveaux sont souvent des supports ou résistances parce que les traders y prêtent attention. La perception d’un prix à 99 est différente de 100, même si la différence est d’un seul point.

Technique 3 : Moyenne mobile (Moving Average)

La moyenne mobile calcule la moyenne des prix de clôture sur une période donnée, par exemple MA-20 pour 20 jours. Elle peut agir comme support ou résistance. En tendance haussière, le prix reste souvent au-dessus de la moyenne mobile, qui sert alors de support. En tendance baissière, le prix reste en dessous, la moyenne devient résistance.

Technique 4 : Retracement de Fibonacci

Fibonacci est une suite de nombres que l’on retrouve dans la nature. Sur le marché, on utilise souvent les ratios 23.6%, 38.2%, 61.8%, 78.6%. Lorsqu’un prix monte puis se corrige, il a tendance à s’arrêter ou rebondir à ces niveaux. Par exemple, si le prix passe de 100 à 200, une correction de 23.6% le ramène à 176.80, qui devient un support potentiel.

Technique 5 : Gap de prix (Window Gap)

Un gap se produit lorsque le prix saute d’un niveau à un autre sans transactions entre les deux. Il existe trois types : Breakaway Gap (indiquant un changement de tendance avec beaucoup de volume), Runaway Gap (dans la tendance en cours, souvent comblé partiellement), et Exhaustion Gap (fin d’une tendance forte, souvent suivi d’un retournement). Ces gaps sont souvent des niveaux de support ou résistance solides.

Utiliser support et résistance dans trois stratégies de trading

Une fois que vous savez comment repérer support et résistance, voici trois stratégies principales pour les appliquer :

Stratégie 1 : Trading dans la plage (Range Trading)

Lorsque le prix oscille entre support et résistance sans tendance claire, achetez près du support et vendez près de la résistance. Répétez jusqu’à ce qu’une nouvelle tendance apparaisse. Attention toutefois à ne pas sortir du range si le prix s’en éloigne fortement.

Stratégie 2 : Reversal (Changement de tendance)

Quand le prix en tendance haussière atteint la résistance, il peut se retourner à la baisse. La stratégie consiste à vendre près de la résistance. Inversement, en tendance baissière, lorsqu’il atteint le support, on peut acheter en anticipant un rebond.

Stratégie 3 : Breakout (Percée)

Quand le prix franchit fortement support ou résistance avec beaucoup de volume, cela indique souvent le début d’une nouvelle tendance. On peut :

• Vendre si le prix casse le support à la baisse
• Acheter si le prix dépasse la résistance à la hausse
• Ou attendre une correction pour entrer après le test de ce nouveau niveau (qui devient support ou résistance).

Conseils essentiels avant d’investir en suivant support et résistance

Même si ces outils sont puissants, il faut garder en tête quelques précautions :

Premier conseil : ne pas aller à l’encontre de la tendance principale

Le dicton “la tendance est ton amie” reste valable. En tendance haussière, vendre à la résistance peut entraîner de lourdes pertes si le prix perce la résistance et continue de monter. En tendance baissière, acheter au support sans tenir compte de la tendance peut aussi être risqué. Utilisez support et résistance comme aides, pas comme seule source d’information.

Deuxième conseil : méfiez-vous des niveaux anciens

Un support ou une résistance qui date de longtemps peut perdre de sa force. Plus le temps passe, plus le niveau peut être brisé ou devenir obsolète. Ne basez pas toute votre stratégie uniquement sur d’anciens niveaux.

Troisième conseil : attention aux faux breakouts (False Breakouts)

Parfois, le prix semble franchir un support ou une résistance, mais c’est une fausse alerte. Vérifiez le volume : si le volume est faible, le prix peut revenir rapidement dans la zone précédente. La clé est de placer un stop loss pour limiter les pertes si le mouvement s’avère faux.

En résumé : plus vous pratiquez, plus vous maîtrisez

Support et résistance ne sont pas des baguettes magiques infaillibles, mais des outils que beaucoup utilisent. Leur valeur vient du fait que la majorité des acteurs du marché y prête attention. En expérimentant, en traçant vos propres niveaux et en observant comment le prix réagit, votre confiance grandira. C’est ainsi que l’on devient un trader plus intelligent.