La compréhension de l'offre et de la demande est la clé d'un investissement intelligent

Chaque fois que vous lisez un journal économique ou ouvrez une application de trading d’actions, vous voyez quelque part le terme « offre et demande ». Ces deux mots semblent simples, mais une compréhension approfondie permet aux investisseurs de prévoir plus précisément les mouvements de prix. En réalité, l’offre et la demande sont la base à la fois de la science économique et de l’art de l’investissement.

Offre et demande : la force de deux parties qui déterminent le prix du marché

Sur le marché, tout ce qui se négocie est toujours soumis à la lutte de deux forces. L’une est l’acheteur qui souhaite acquérir un bien ou un service et est prêt à payer pour l’obtenir. L’autre est le vendeur qui veut céder ou libérer ce bien ou service. C’est lors de cette confrontation que le prix du marché se forme.

La demande (offre) d’achat représente la quantité que les acheteurs sont disposés à acheter à différents prix. Plus il y a d’acheteurs, plus la demande est forte, et plus le prix tend à augmenter. À l’inverse, l’offre (offre) de vente indique la quantité que les vendeurs sont prêts à vendre à différents prix. Plus il y a de vendeurs, plus l’offre est forte, et plus le prix tend à baisser. En somme, la hausse ou la baisse des prix reflète la force relative des deux parties.

La demande (offre) d’achat – quand les acheteurs ont le pouvoir

Quand on parle de demande, on évoque la volonté d’acheter un produit, un service ou une action à différents niveaux de prix. Si l’on trace cette demande sur un graphique, on obtient une courbe appelée « courbe de demande », chaque point indiquant la quantité que les acheteurs sont prêts à acheter à un prix donné.

Règle fondamentale : plus le prix est bas, plus les acheteurs sont disposés à acheter en grande quantité.

C’est la raison pour laquelle, lorsque les magasins baissent leurs prix, les consommateurs se précipitent pour acheter. Pourquoi cela ? Deux raisons principales :

Premièrement : l’effet revenu : lorsque le prix d’une action baisse, la valeur de votre portefeuille augmente en termes relatifs. Vous pouvez acheter plus d’actions avec le même montant d’argent ou utiliser votre épargne pour acheter d’autres biens.

Deuxièmement : l’effet substitution : lorsque le prix d’une action devient plus faible, elle devient moins chère comparée à d’autres actions similaires. Les investisseurs préfèrent alors acheter cette action plutôt qu’une autre.

D’autres facteurs influencent la demande, tels que : le revenu des acheteurs, le prix d’autres biens, les préférences personnelles, le nombre total d’acheteurs, les attentes concernant l’avenir des prix, voire des facteurs psychologiques comme la confiance dans l’économie.

L’offre (offre) de vente – quand les vendeurs contrôlent le jeu

Tandis que la demande représente la force des acheteurs, l’offre représente celle des vendeurs. Cela correspond à la quantité d’actions que les vendeurs sont prêts à proposer à différents prix.

Règle fondamentale : plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont disposés à vendre.

C’est le contraire de la demande. Quand le prix d’une action augmente, les entreprises ou les actionnaires ont intérêt à vendre davantage, car ils reçoivent plus d’argent.

L’offre ne dépend pas uniquement du prix : les coûts de production, le prix des matières premières, la technologie, les prévisions de prix futurs, voire des catastrophes naturelles, jouent aussi un rôle. Par exemple, si le coût de production augmente, les vendeurs ne seront pas prêts à vendre au même prix qu’avant, ils exigeront un prix supérieur.

Le point d’équilibre – là où acheteurs et vendeurs se rencontrent

Si seul l’un des deux forces existait, le marché ne fonctionnerait pas efficacement. Le vrai prix d’équilibre se trouve au point où la courbe de demande croise celle de l’offre, appelé « équilibre ».

À ce point, la quantité que les acheteurs veulent acheter correspond à celle que les vendeurs veulent vendre. Le prix reste stable. Si le prix monte au-dessus, les vendeurs veulent vendre plus, mais les acheteurs achètent moins, créant un surplus. Les vendeurs doivent alors baisser leur prix. Si le prix baisse en dessous, la demande augmente, mais l’offre diminue, créant une pénurie, ce qui pousse le prix à remonter.

Qu’est-ce qui fait bouger le marché financier – facteurs clés

Les prix des actions ne bougent pas uniquement en fonction de l’offre et de la demande. De nombreux facteurs complexes influencent ces forces.

Facteurs influençant la demande : lorsque l’économie se porte bien, les gens ont plus d’argent et veulent investir. Si les taux d’intérêt sont faibles, ils cherchent de meilleurs rendements en bourse. La liquidité abondante dans le système financier encourage aussi l’investissement. La confiance dans l’avenir pousse à acheter davantage.

Facteurs influençant l’offre : lorsque les entreprises rachètent leurs propres actions, l’offre en circulation diminue. Lorsqu’elles émettent de nouvelles actions, l’offre augmente. Les règles sur les nouvelles émissions après une IPO ont aussi un impact.

Ces facteurs agissent ensemble, provoquant des mouvements continus des prix. Les investisseurs doivent suivre ces éléments pour anticiper la direction du marché.

Voir les prix des actions à travers le prisme de l’offre et de la demande

Les actions sont des biens, même s’ils sont spéciaux. La loi de l’offre et de la demande s’applique donc aussi aux actions.

Du point de vue fondamental : le prix d’une action reflète la valeur de l’entreprise. Si l’on prévoit de bons bénéfices, les investisseurs sont prêts à payer plus cher. Si les bénéfices diminuent, ils vendent.

Du point de vue technique : les traders utilisent divers outils pour repérer la force acheteuse ou vendeuse, comme les chandeliers. Un chandelier vert (fermeture plus haute que l’ouverture) indique une dominance acheteuse, un chandelier rouge (fermeture plus basse que l’ouverture) indique une dominance vendeuse.

On regarde aussi les niveaux de support et de résistance, qui sont des zones où le prix a tendance à rebondir ou à se retourner, car beaucoup d’investisseurs y placent leurs ordres.

La technique des zones de demande et d’offre – un outil pour saisir le bon moment

Une méthode populaire utilisant l’offre et la demande est la zone de demande et d’offre.

Pour repérer les retournements :

Quand le prix chute fortement (drop), cela indique que l’offre a gagné. Quand il rebondit (rally), cela montre que la demande reprend le dessus. La période de consolidation ou de stagnation (base) est le moment où les traders entrent en position. Lorsqu’il franchit une résistance, c’est une opportunité d’achat. Lorsqu’il revient en bas, c’est le moment de vendre.

Pour suivre la tendance :

Une tendance haussière se confirme si le prix monte (rally), se stabilise (base), puis repart à la hausse (rally). La tendance baissière se manifeste par une chute (drop), une consolidation, puis une nouvelle baisse. Les traders avisés achètent à la fin d’une consolidation dans une tendance haussière, et vendent à la fin d’une consolidation dans une tendance baissière, suivant ainsi la tendance principale.

En résumé – pourquoi comprendre l’offre et la demande est essentiel

L’offre et la demande ne sont pas qu’un simple vocabulaire économique. C’est le langage que le marché utilise pour communiquer. Ceux qui maîtrisent ce langage peuvent mieux prévoir les mouvements de prix, comprendre qui a le pouvoir et combien de temps cela durera.

Que vous soyez investisseur à long terme ou trader à court terme, comprendre ces règles vous aidera à prendre des décisions plus efficaces. Appliquez ces concepts à l’analyse quotidienne des prix, et vous verrez que cela vaut le temps investi pour apprendre.